Thị trường dự đoán nổi lên như 'đấu trường arbitrage' đầu cơ cho các nhà giao dịch tiền mã hóa

cointelegraphXuất bản vào 2025-12-08Cập nhật gần nhất vào 2025-12-08

Tóm tắt

Theo báo cáo từ 10X Research, các thị trường dự đoán dựa trên blockchain đang thu hút nhiều nhà đầu cơ, nơi các trader tìm kiếm lợi nhuận vượt trội so với nắm giữ tiền điện tử thông thường. Các sàn giao dịch lớn thường vận hành bàn market-making để tạo thanh khoản và kiếm lợi từ dòng tiền bán lẻ. Thị trường này tạo ra cơ hội chênh lệch giá đáng kể do sự chênh lệch thông tin giữa trader chuyên nghiệp và người dùng bán lẻ. Ví dụ, trên Polymarket, trader có thể đặt cược vào việc BNB có đạt $1,500 vào cuối 2025 hay không, với phần thưởng tiềm năng gấp 100 lần so với lợi nhuận nắm giữ spot. Tuy nhiên, xuất hiện lo ngại về giao dịch nội gián khi một số tài khoản như 'AlphaRaccoon' kiếm được $1 triệu chỉ trong một ngày với tỷ lệ thắng 22/23 lần. Người dùng khác như 'ilovecircle' sử dụng bot AI để đạt tỷ lệ thắng 74% trên nhiều lĩnh vực. Các hoạt động này làm dấy lên nghi vấn về tính minh bạch và công bằng trên thị trường dự đoán.

Theo một báo cáo mới, các thị trường dự đoán dựa trên blockchain đang thu hút nhiều nhà đầu cơ hơn khi các trader tìm kiếm lợi nhuận vượt trội so với việc chỉ nắm giữ tiền mã hóa giao ngay.

Thị trường dự đoán đang nổi lên như một đấu trường đầu cơ mới cho các nhà giao dịch, tạo ra sự đối đầu giữa người tham gia bán lẻ nghiệp dư và các trader chuyên nghiệp dựa trên dữ liệu, dẫn đến "sự bất đối xứng thông tin cực đoan và các cơ hội arbitrage đáng kể", theo báo cáo thứ Hai từ công ty nghiên cứu crypto 10X Research.

Mặc dù cá cược thể thao chiếm phần lớn hoạt động trên các nền tảng này, các sự kiện liên quan đến kết quả Bitcoin (BTC) và tiền mã hóa đang mang đến những cơ hội thích hợp mà các nhà giao dịch tài sản kỹ thuật số không thể bỏ qua, theo 10X.

"Đây là lời nhắc nhở có giá trị rằng hầu hết các sàn giao dịch crypto lớn đều vận hành bộ phận tạo lập thị trường hoặc 'kho bạc' riêng, không chỉ để cung cấp thanh khoản, mà còn để đứng ở phía đối lập với dòng tiền bán lẻ, và hiếm khi chịu lỗ", công ty cho biết.

*Khối lượng Polymarket, giá bên phải, giá Bitcoin bên trái. Nguồn: 10x Research*

Liên quan: BTC có triển vọng phục hồi vào tháng 12 nhờ 'làn gió ngược vĩ mô', Fed cắt giảm lãi suất: Coinbase

Đối với các nhà giao dịch định lượng, thị trường dự đoán có thể mang lại lợi nhuận bất đối xứng so sánh thuận lợi với mức tăng trưởng của các token giao ngay cơ bản, báo cáo đề xuất.

Ví dụ, các nhà giao dịch trên thị trường dự đoán phi tập trung Polymarket đang đặt cược vào việc token BNB (BNB) có đạt 1.500 USD vào ngày 31 tháng 12 năm 2025 hay không. Cổ phiếu "Có" trên thị trường đó gần đây được giao dịch quanh mức 0,01 USD, ngụ ý khoản thanh toán tiềm năng gấp 100 lần nếu sự kiện xảy ra. So sánh, một người nắm giữ BNB giao ngay sẽ thấy mức tăng khoảng 1,65 lần nếu token tăng lên cùng mức giá từ giá hiện tại.

Liên quan: BitMine mua 199 triệu USD Ether khi các trader smart money đặt cược vào sự sụt giảm của ETH

Tài khoản tỷ lệ thắng cao, bot AI làm dấy lên lo ngại giao dịch nội gián

Tuy nhiên, một số tài khoản thị trường dự đoán đang cho thấy các dấu hiệu đáng lo ngại về giao dịch nội gián, đặc biệt là một tài khoản mới xuất hiện đã kiếm được hơn 1 triệu USD trong một ngày bằng cách đặt cược vào xu hướng tìm kiếm Google.

Người dùng Polymarket 'AlphaRaccoon' đã tạo ra 1 triệu USD bằng cách thắng thành công 22 trong số 23 lần đặt cược, theo nhà đầu tư crypto Haeju.

"Đây không phải là một chuỗi may mắn. Trước đó, anh ta đã kiếm được hơn 150.000 USD bằng cách dự đoán việc phát hành sớm Gemini 3.0 trước khi kết quả được công bố", ông viết trong một bài đăng X hôm thứ Năm.

Những người khác đang sử dụng bot trí tuệ nhân tạo để tăng cơ hội chiến thắng.

Người dùng Polymarkt "ilovecircle" đã kiếm được hơn 2,2 triệu USD trong hai tháng qua, tự hào với tỷ lệ thắng 74% thông qua các cá cược bao gồm chính trị, thể thao và tiền mã hóa.

Khối lượng và tính nhất quán chiến thắng của người dùng "gần như đảm bảo" rằng nó đang sử dụng mô hình học máy (ML) để "arbitrage đa lĩnh vực và giao dịch tự động", nhà giao dịch thị trường dự đoán Archive viết trong một bài đăng X hôm Chủ nhật.

Tạp chí: Đào tạo các tác nhân AI để đưa ra dự đoán tốt hơn... để nhận phần thưởng token

Câu hỏi Liên quan

QThị trường dự đoán dựa trên blockchain đang thu hút những đối tượng nào tham gia?

AThị trường dự đoán thu hút cả những người tham gia bán lẻ thông thường và các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo hướng dữ liệu, tạo ra sự bất đối xứng thông tin và cơ hội arbitrage đáng kể.

QLĩnh vực nào chiếm phần lớn hoạt động trên các nền tảng thị trường dự đoán?

ACá cược thể thao chiếm phần lớn hoạt động trên các nền tảng này, mặc dù các sự kiện liên quan đến Bitcoin và tiền mã hóa cũng đang tạo ra những cơ hội đặc thù.

QVí dụ cụ thể nào cho thấy lợi nhuận bất đối xứng trên thị trường dự đoán so với nắm giữ spot?

ATrên Polymarket, cổ phiếu 'Có' cho việc BNB đạt $1.500 vào 31/12/2025 được giao dịch ở mức $0.01, mang lại lợi nhuận tiềm năng gấp 100 lần nếu sự kiện xảy ra, trong khi nắm giữ spot BNB chỉ tăng khoảng 1.65 lần.

QMối lo ngại về giao dịch nội gián trên thị trường dự đoán được thể hiện qua trường hợp nào?

ATài khoản 'AlphaRaccoon' kiếm được 1 triệu USD trong một ngày bằng cách thắng 22 trên 23 lượt đặt cược, với nghi ngờ sử dụng thông tin nội bộ, như dự đoán chính xác thời điểm ra mắt Gemini 3.0.

QCông nghệ nào đang được sử dụng để tăng cơ hội chiến thắng trên thị trường dự đoán?

AMột số người dùng như 'ilovecircle' sử dụng bot trí tuệ nhân tạo (AI) và mô hình học máy (ML) để thực hiện arbitrage đa lĩnh vực và giao dịch tự động, đạt tỷ lệ thắng 74% và kiếm hơn 2.2 triệu USD trong hai tháng.

Nội dung Liên quan

Hội chợ Giao dịch và Đầu tư Lớn nhất Ấn Độ diễn ra tại Mumbai

Thị trường giao dịch và đầu tư của Ấn Độ đang phát triển nhanh chóng, mở rộng từ các thành phố lớn sang các đô thị cấp 2 và 3, nhờ sự gia tăng nhận thức tài chính và nền tảng giao dịch kỹ thuật số. Để đáp ứng nhu cầu kết nối và giáo dục, **Money Expo India 2026** sẽ tổ chức phiên bản thứ 5 vào **ngày 29–30 tháng 8 năm 2026** tại **Trung tâm Hội nghị Jio World, Mumbai**. Sự kiện quy tụ các nền tảng giao dịch trực tuyến hàng đầu, công ty fintech, nhà cung cấp công nghệ và chuyên gia tài chính, với các hội nghị chuyên đề, trình diễn sản phẩm và cơ hội kết nối. Theo ông **Niyaz, Giám đốc Thương mại tại HQMENA**, triển lãm được thiết kế để kết nối cộng đồng đầu tư đang phát triển với các thương hiệu toàn cầu và công nghệ đổi mới. Phản hồi từ các công ty như HDFC Securities, Alphabots và Tradomate đánh giá cao chất lượng khách tham dự và năng lượng tích cực của sự kiện. Money Expo India đóng vai trò cầu nối giữa đổi mới, giáo dục và hợp tác ngành, hỗ trợ giai đoạn phát triển tiếp theo của lĩnh vực giao dịch và đầu tư tại Ấn Độ.

TheNewsCrypto12 phút trước

Hội chợ Giao dịch và Đầu tư Lớn nhất Ấn Độ diễn ra tại Mumbai

TheNewsCrypto12 phút trước

Đối thoại Giáp Hàng丨Nhìn lại hành trình hai mươi năm thanh toán Trung Quốc vươn ra biển lớn

Đây là bản tóm tắt tiếng Việt của cuộc phỏng vấn với Giả Hàng về hành trình hai thập kỷ thanh toán Trung Quốc ra thế giới: Giả Hàng, một chuyên gia với hơn 20 năm kinh nghiệm tại Ngân Liên, Ant Group và giờ là Chủ tịch DCS Singapore, chia sẻ góc nhìn về việc xây dựng mạng lưới thanh toán toàn cầu mới. Ông đúc kết từ ba chặng đường chính: **1. Thời Ngân Liên: Thách thức vượt Visa/Mastercard** Ông từng dẫn dắt Ngân Liên quốc tế, cố gắng đưa thẻ Trung Quốc vào mạng lưới chấp nhận toàn cầu. Bài học lớn: sức mạnh thực sự của tổ chức thẻ không nằm ở tiêu chuẩn kỹ thuật, mà ở **cơ chế phân phối lợi ích và quản trị** đã tạo nên hiệu ứng mạng lưới khó sao chép. Ngân Liên, giống như JCB trước đó, dù theo sát khách du lịch Trung Quốc để mở rộng mạng lưới nhưng không thể phát triển phát hành thẻ địa phương, nên khó cạnh tranh toàn diện. **2. Thời Ant Group và Alipay+: Kết nối ví điện tử** Tại Ant, ông đề xuất và xây dựng Alipay+, một mạng lưới kết nối các ví địa phương ở nhiều quốc gia thay vì tự triển khai ví toàn cầu. Tuy có thành công nhất định, Alipay+ vẫn gặp hạn chế cốt lõi: nó vẫn là **cùng một loại hình** cạnh tranh trực tiếp với Visa/Mastercard (thanh toán) mà không tạo ra giá trị đột phá mới. Mô hình thanh toán bằng mã QR thiếu một cơ chế phân chia lợi ích bền vũng như hệ thống hoàn tiền của thẻ. **3. Hiện tại với Stablecoin tại DCS: Một cơ hội khác biệt** Hiện tại, ông dẫn dắt DCS Singapore, tập trung vào cầu nối thanh toán bằng stablecoin. Ông tin rằng stablecoin có tiềm năng tạo nên **mạng lưới thanh toán toàn cầu mới thực sự**, không phải bằng cách thay thế Visa/Mastercard trong thanh toán tiêu dùng, mà bằng cách **tái tổ chức luồng chuyển tiền cơ bản**, thách thức hệ thống tài khoản ngân hàng truyền thống. Nó có thể thâm nhập từ thanh toán chéo biên giới đến thị trường địa phương ở các nước đang phát triển, tạo ra một vòng tuần hoàn mới cho tiền số. **Tổng kết:** Xuyên suốt 20 năm, câu hỏi lớn vẫn là làm thế nào xây dựng mạng lưới thanh toán toàn cầu kế tiếp. Bí quyết không chỉ ở công nghệ mới, mà còn ở **giá trị người dùng mới, cơ chế phân phối lợi ích mới và hệ thống quản trị mới**. Hành trình tìm kiếm câu trả lời vẫn đang tiếp diễn, với stablecoin là một hướng đi đầy hứa hẹn.

marsbit18 phút trước

Đối thoại Giáp Hàng丨Nhìn lại hành trình hai mươi năm thanh toán Trung Quốc vươn ra biển lớn

marsbit18 phút trước

Patrick Witt Hoãn Đào Tạo Quân Sự Để Dẫn Đầu Chiến Dịch Của Nhà Trắng Thúc Đẩy Đạo Luật CLARITY

Nhà Trắng đang đẩy mạnh nỗ lực thông qua Đạo luật CLARITY trước kỳ nghỉ của Thượng viện vào ngày 8/8. Patrick Witt, Giám đốc Điều hành Hội đồng Cố vấn của Tổng thống về Tài sản Kỹ thuật số, đã hoãn đợt huấn luyện quân sự với Lực lượng Vệ binh Quốc gia Georgia để tiếp tục ở lại Washington làm nhà đàm phán chính. Ông được coi là nhân vật then chốt để duy trì tính liên tục trong lãnh đạo chính sách, đặc biệt khi Phó Giám đốc Harry Jung sắp rời nhiệm sở. Đạo luật CLARITY nhằm thiết lập các quy tắc rõ ràng cho thị trường tài sản kỹ thuật số tại Mỹ, và đây là lần thứ hai Witt trì hoãn nghĩa vụ quân sự để tập trung cho công việc này.

TheNewsCrypto21 phút trước

Patrick Witt Hoãn Đào Tạo Quân Sự Để Dẫn Đầu Chiến Dịch Của Nhà Trắng Thúc Đẩy Đạo Luật CLARITY

TheNewsCrypto21 phút trước

Giá cổ phiếu Circle sụt giảm 76%, stablecoin đồng HKD ra mắt trong vòng 2 tuần tới

Giá cổ phiếu Circle (CRCL) đã giảm khoảng 76% từ mức đỉnh vào tháng 6 năm ngoái, phản ánh việc thị trường định giá lại triển vọng của công ty trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng và lãi suất cao. Chủ tịch Circle Heath Tarbert bày tỏ sự tự tin vào các kế hoạch dài hạn như việc mở rộng USDC sang các tình huống thanh toán thực tế, ví dụ như thỏa thuận với JCB của Nhật Bản. Tuy nhiên, vị thế dẫn đầu của Circle đang bị thách thức bởi các đối thủ mới. Open USD, một stablecoin được hỗ trợ bởi khoảng 140 công ty, đang thu hút đối tác bằng cách chia sẻ lợi nhuận từ tài sản dự trữ. Hơn nữa, Visa đã ra mắt nền tảng stablecoin hỗ trợ Open USD, tạo thêm áp lực cạnh tranh lên USDC. Ở một diễn biến khác, Tether (USDT) phải đối mặt với thách thức tuân thủ theo Đạo luật GENIUS của Mỹ, yêu cầu cấu trúc dự trữ phải chủ yếu là tiền mặt và trái phiếu kho bạc. Họ có khoảng hai năm để điều chỉnh. Tại Hong Kong, thị trường stablecoin đang nóng lên với việc chuẩn bị ra mắt stablecoin HKD gắn với đồng đô la Hong Kong (HKDAP) bởi Zodia Custody, một công ty được hỗ trợ bởi Ngân hàng Standard Chartered. Điều này cho thấy cuộc đua đang chuyển từ việc giành được giấy phép sang việc triển khai hiệu quả trong các luồng thanh toán thực tế. Tóm lại, ngành stablecoin đang chuyển từ giai đoạn một người chiến thắng chiếm tất cả sang một thị trường cạnh tranh đa dạng, nơi lợi thế quy mô và khả năng thực thi sẽ quyết định người chiến thắng.

marsbit25 phút trước

Giá cổ phiếu Circle sụt giảm 76%, stablecoin đồng HKD ra mắt trong vòng 2 tuần tới

marsbit25 phút trước

Dưới Vòng Vây của Tư Bản, Phi Tập Trung Hóa Là Tuyến Phòng Thủ Duy Nhất Của Các Blockchain Công Cộng

Bài viết của Omid Malekan, Phó giáo sư Tài chính tại Trường Kinh doanh Columbia, lập luận rằng trong thế giới tiền mã hóa, phi tập trung hóa không chỉ là một đặc điểm trong thiết kế giao thức, mà là phòng tuyến duy nhất và không thể thay thế để chống lại sự thao túng của tư bản và các tập đoàn. Tác giả, với góc nhìn thực tế và Machiavellian, chỉ ra rằng bản chất của doanh nghiệp là theo đuổi lợi nhuận và quyền lực. Do đó, bất kỳ blockchain nào có thể bị kiểm soát hoặc có điểm yếu về quản trị cuối cùng sẽ bị các tổ chức truyền thống thâu tóm hoặc làm cho thoái hóa. Các cuộc tấn công bên ngoài như phân nhánh 51% tuy nguy hiểm, nhưng mối đe dọa lớn hơn đến từ việc giành quyền kiểm soát nội bộ bởi các lợi ích tư bản. Lịch sử các mạng lưới thanh toán (Visa, Mastercard) và nền tảng truyền thông xã hội cho thấy rõ con đường "thoái hóa nền tảng" này. Bài viết phê phán mạnh mẽ các giải pháp thay thế như blockchain được phép (permissioned) hoặc các mạng lớp 1, lớp 2 quá tập trung, coi chúng chỉ là cơ sở dữ liệu có thể bị tắt bất cứ lúc nào và không thể chống lại sự thao túng. Các liên minh doanh nghiệp này thực chất có thể củng cố sự độc quyền của các gã khổng lồ hiện có hơn là thúc đẩy đổi mới. Theo tác giả, việc các tổ chức tài chính truyền thống ủng hộ các giải pháp "phi tập trung giả mạo" có thể chỉ là một chiến thuật trì hoãn nhằm làm chậm lại sự phổ biến của công nghệ thực sự phi tập trung. Kết luận, tác giả thừa nhận Ethereum có nhiều khiếm khuyết và chi phí vận hành cao để duy trì tính phi tập trung. Tuy nhiên, trong bối cảnh hiện tại, nó vẫn là giải pháp tối ưu nhất - một điểm cân bằng Nash - nơi tài sản sẽ tự nhiên chảy về cơ sở hạ tầng an toàn và trung lập nhất để tránh khỏi sự "vây bắt" của tư bản. Những người theo đuổi các giải pháp thỏa hiệp có thể phải trả giá trong thực tế khắc nghiệt của ngành.

Foresight News33 phút trước

Dưới Vòng Vây của Tư Bản, Phi Tập Trung Hóa Là Tuyến Phòng Thủ Duy Nhất Của Các Blockchain Công Cộng