Phân tích dữ liệu trên chuỗi sự kiện thanh lý của Tudou Guarantee: Cuộc 'đại di cư' của 'sản phẩm đen' trên chuỗi bắt nguồn từ lệnh trừng phạt của Mỹ

marsbitXuất bản vào 2026-01-19Cập nhật gần nhất vào 2026-01-19

Tóm tắt

Sự kiện Tudou Guarantee ngừng hoạt động và thanh lý vào ngày 16/1 đã tạo ra làn sóng di chuyển của các hoạt động bất hợp pháp trên blockchain. Theo phân tích từ Beosin Trace, Tudou Guarantee - một trong những nền tảng ký quỹ lớn nhất cho các giao dịch đen - đã chứng kiến dòng tiền USDT giảm mạnh từ tháng 12/2025 và ngừng hoạt động hoàn toàn vào tháng 1/2026. Sự sụp đổ này có liên quan trực tiếp đến các lệnh trừng phạt của Mỹ nhắm vào tội phạm mạng tại Đông Nam Á, bao gồm lệnh cấm đối với Huione Guarantee vào tháng 5/2025 và đóng băng 127.271 BTC của Tập đoàn Prince tại Campuchia. Sau khi Tudou đóng cửa, một phần lớn người dùng đã chuyển sang nền tảng ký quỹ mới là Xinbi Guarantee, nơi ghi nhận lượng giao dịch USDT tăng đột biến lên 2.700-2.800 giao dịch/ngày. Tất cả địa chỉ liên quan đều được Beosin KYT đánh dấu là rủi ro cao.

Vào ngày 16 tháng 1, Tudou Guarantee (Bảo lãnh Khoai tây) đã công bố thông báo ngừng hoạt động và thanh lý tất cả các nhóm công cộng kể từ ngày hôm đó. Liên quan đến sự kiện thanh lý của Tudou Guarantee, nhóm Beosin đã tiến hành phân tích thống kê dữ liệu giao dịch của các địa chỉ liên quan thông qua công cụ theo dõi và phân tích blockchain Beosin Trace, và chia sẻ kết quả như sau:

Tudou Guarantee: Một trong những nền tảng bảo lãnh lớn nhất

Trong các bối cảnh giao dịch liên quan đến hoạt động bất hợp pháp/đáng ngờ, hai bên giao dịch thường cần vai trò trung gian là "bảo lãnh" để hoàn tất giao dịch. Chức năng cốt lõi của nền tảng bảo lãnh là đảm nhận vai trò bảo lãnh trung gian trong toàn bộ quy trình giao dịch, thiết lập sự tín nhiệm cho cả hai bên.

Là một nền tảng kết nối mới nổi, quy mô người dùng và vốn của các nền tảng bảo lãnh đã tăng trưởng nhanh chóng trong những năm gần đây. Số liệu thống kê từ Beosin cho thấy, vào năm 2025, số lượng người dùng đặt cọc trên các nền tảng bảo lãnh chính đã vượt quá 330 nghìn, số lượt đặt cọc vượt quá 1.26 triệu, và dòng tiền đặt cọc vượt quá 8.7 tỷ USDT.

Tudou Guarantee là một nền tảng cung cấp dịch vụ bảo lãnh cho các hoạt động xám/đen thông qua Telegram. Sau khi Huione Guarantee (Bảo lãnh Huione) bị Telegram đóng cửa vào tháng 5 năm 2025, nó đã trở thành người kế nhiệm chính của Huione Guarantee. Thông qua việc mua lại cổ phần, chuyển hướng khách hàng, v.v., Huione Guarantee đã chuyển dịch vụ sang Tudou Guarantee. Dòng tiền đặt cọc của hai nền tảng này trong năm 2025 được thể hiện trong biểu đồ dưới đây:

Có thể thấy từ biểu đồ, sau lệnh cấm đối với Huione Guarantee vào tháng 5 năm 2025, dòng giao dịch của Tudou Guarantee bắt đầu tăng lên đáng kể, nhưng lại giảm mạnh vào tháng 12. Vào ngày 16 tháng 1 năm 2026, Tudou Guarantee chính thức thông báo ngừng kinh doanh.

Thu hẹp hoạt động đáng kể từ tháng 12 năm ngoái

Thông qua phân tích các địa chỉ đặt cọc (Deposit Address) và địa chỉ hoàn cọc (Refund Address) của Tudou Guarantee bằng Beosin Trace, chúng tôi nhận thấy rằng kể từ tháng 12 năm 2025, số lần giao dịch tại các địa chỉ đặt cọc của Tudou Guarantee đã giảm mạnh, và hầu như không có hoạt động nào sau ngày 10 tháng 1 năm 2026.

Số liệu thống kê từ Beosin Trace

Vào ngày 11 tháng 1 năm 2026, các địa chỉ hoàn cọc của Tudou Guarantee đã chứng kiến đỉnh điểm về số lần dòng tiền ra, trùng khớp với khoảng thời gian Tudou Guarantee chuẩn bị ngừng hoạt động và thanh lý cho người dùng.

Số liệu thống kê từ Beosin Trace

Hiện tại, một số thương nhân từ Tudou Guarantee sau khi được hoàn cọc đã chuyển thẳng sang Xinbi Guarantee (Bảo lãnh Tân tệ) để tiếp tục đặt cọc và hoạt động kinh doanh. Dữ liệu hoạt động trên chuỗi của các địa chỉ đặt cọc này được thể hiện dưới đây. Từ ngày 8 đến ngày 16 tháng 1, số giao dịch USDT chảy vào các địa chỉ đặt cọc của Xinbi Guarantee duy trì ở mức 2700-2800 giao dịch/ngày, cho thấy khối lượng giao dịch tăng vọt:

Số liệu thống kê từ Beosin Trace. Tất cả các địa chỉ của các nền tảng bảo lãnh trên đều đã được Beosin KYT nhận dạng và đánh dấu là địa chỉ rủi ro cao. Lấy địa chỉ đặt cọc hiện đang hoạt động của Xinbi Guarantee làm ví dụ:

Kết quả đánh giá rủi ro từ Beosin KYT

Lời kết

Năm 2025, Hoa Kỳ đã tăng cường các biện pháp trừng phạt đối với tội phạm mạng ở Đông Nam Á. Tháng 5, Hoa Kỳ công bố trừng phạt Funnull Technology Inc. và người phụ trách có liên quan đến các vụ lừa đảo tài sản ảo 'pig butchering' ở Philippines; Tháng 10, trừng phạt Tập đoàn Prince (Campuchia) và 146 cá nhân liên quan, đóng băng và tịch thu 127,271 Bitcoin ( trị giá khoảng 15 tỷ USD tại thời điểm đó), và chính thức cắt đứt liên hệ giữa Tập đoàn Huione và hệ thống tài chính Hoa Kỳ; Tháng 11, trừng phạt các tổ chức liên quan đến lừa đảo mạng tại Myanmar. Hàng loạt biện pháp trừng phạt này đã buộc các tổ chức tội phạm ở Đông Nam Á phải ngừng hoạt động hoặc điều chỉnh, di chuyển, trong đó Huione Pay đã tuyên bố tạm ngừng hoạt động, và hiện nay Tudou Guarantee cũng tuyên bố ngừng hoạt động.

Câu hỏi Liên quan

QTudou Guarantee (Bảo lãnh Khoai tây) đã chính thức ngừng hoạt động vào ngày nào?

ATudou Guarantee đã chính thức ngừng hoạt động vào ngày 16 tháng 1.

QSau khi Tudou Guarantee ngừng hoạt động, nền tảng bảo lãnh nào đã chứng kiến lượng giao dịch ký quỹ (deposit) tăng đột biến?

ASau khi Tudou Guarantee ngừng hoạt động, nền tảng Bảo lãnh Tân tệ (Xinbi Guarantee) đã chứng kiến lượng giao dịch ký quỹ tăng đột biến.

QMột loạt các lệnh trừng phạt của Mỹ nhắm vào tội phạm mạng ở Đông Nam Á đã dẫn đến những hậu quả gì đối với các tổ chức tội phạm?

ACác lệnh trừng phạt của Mỹ đã khiến các tổ chức tội phạm ở Đông Nam Á buộc phải ngừng hoạt động hoặc điều chỉnh và di chuyển, dẫn đến việc Huione Pay và Tudou Guarantee lần lượt tuyên bố ngừng hoạt động.

QCông cụ nào của Beosin đã được sử dụng để theo dõi và phân tích dữ liệu giao dịch trên chuỗi (on-chain) liên quan đến Tudou Guarantee?

ABeosin Trace, công cụ theo dõi và phân tích chuỗi khối của Beosin, đã được sử dụng để phân tích dữ liệu giao dịch.

QTheo dữ liệu thống kê, khối lượng giao dịch (transaction volume) của Tudou Guarantee bắt đầu giảm mạnh từ thời điểm nào?

ATheo dữ liệu thống kê, khối lượng giao dịch của Tudou Guarantee bắt đầu giảm mạnh từ tháng 12 năm 2025.

Nội dung Liên quan

Solana Có Thể Là Thị Trường Giao Dịch Spot Tốt Nhất Toàn Cầu? Một Chuyên Gia Crypto Nghĩ Vậy

Dù giá Solana (SOL) đang chịu áp lực giảm, giao dịch quanh mốc 64 USD, một chuyên gia tiền mã hóa vẫn bày tỏ quan điểm lạc quan mạnh mẽ về tiềm năng của mạng lưới này. Chase, một nhân sự tại Solana Mobile, sau khi đánh giá cấu trúc thị trường, đã đưa ra nhận định táo bạo rằng Solana có cơ sở hạ tầng để trở thành thị trường giao dịch giao ngay (spot) tốt nhất toàn cầu và có khả năng tạo ra nhiều doanh thu hơn bất kỳ blockchain nào. Ông nhấn mạnh Solana đã định vị là trung tâm cho việc hình thành vốn và giao dịch, với đầy đủ tài sản, tính thanh khoản, nhưng nhiều người vẫn chưa nhận ra đó là nơi tốt nhất để giao dịch spot. Việc thu hút thêm người dùng retail và trader lên chuỗi được xem là chìa khóa cho sự tăng trưởng. Báo cáo từ Zensei củng cố sức mạnh hệ sinh thái, cho thấy Tổng Vốn Huy Động (TCG) hàng tuần trên Solana đạt mức cao kỷ lục 73,6 triệu USD. Hơn nữa, Solana đã vượt Ethereum để trở thành blockchain dẫn đầu về vốn hóa thị trường cổ phiếu được mã hóa (tokenized stocks), với mức tăng hơn 54% lên 724,1 triệu USD trong tuần qua, chứng tỏ sự thu hút vốn mạnh mẽ vào mạng lưới.

bitcoinist12 phút trước

Solana Có Thể Là Thị Trường Giao Dịch Spot Tốt Nhất Toàn Cầu? Một Chuyên Gia Crypto Nghĩ Vậy

bitcoinist12 phút trước

Từ ‘cấm cửa’ Doubao đến ‘ôm lấy’ Honor: Tại sao WeChat bất ngờ thay đổi thái độ?

Từ chặn Doubao đến bắt tay Honor: Tại sao WeChat đột nhiên “thay đổi thái độ”? Bài viết phân tích về việc WeChat của Tencent, sau một thời gian dài phong tỏa các trợ lý AI của hãng điện thoại, đã đột ngột hợp tác với các nhà sản xuất như Huawei, Honor, Xiaomi, OPPO, vivo để phát triển khả năng trợ lý A2A (Agent-to-Agent). Động thái này diễn ra trong bối cảnh Tencent đang chịu áp lực cạnh tranh lớn về AI so với các đối thủ như ByteDance và Alibaba. Trước đây, WeChat kiên quyết chống lại các phương pháp như GUI Agent (AI mô phỏng thao tác màn hình) mà Doubao của ByteDance sử dụng, coi đó là sự “xâm phạm”. Giờ đây, Tencent chọn giải pháp A2A, trong đó trợ lý AI hệ thống điện thoại phân tích ý định người dùng và gửi lệnh được ủy quyền tới WeChat để thực thi nội bộ. Cách tiếp cận này cho phép WeChat duy trì quyền kiểm soát hệ sinh thái và bảo mật dữ liệu trong khi vẫn mở rộng tiếp cận thông qua cổng vào AI cấp hệ thống. Các hãng điện thoại, dẫn đầu là Honor, nhiệt tình tham gia vì con đường GUI đã bị chứng minh là không khả thi. Hợp tác A2A mang lại cho họ sự ổn định, tuân thủ và cơ hội tập trung phát triển các khả năng AI độc lập khác. Cơ chế ủy quyền kép (người dùng + ứng dụng) được nhấn mạnh để đảm bảo quyền riêng tư và an ninh. Bài viết kết luận rằng đây là một liên minh chiến lược tạm thời. Tencent muốn biến WeChat thành “hệ điều hành dịch vụ” trong kỷ nguyên AI, trong khi các nhà sản xuất điện thoại muốn củng cố vị thế là trung tâm hệ sinh thái AI của riêng họ. Cuộc chiến giành cổng vào AI thời đại mới chỉ vừa bắt đầu.

marsbit54 phút trước

Từ ‘cấm cửa’ Doubao đến ‘ôm lấy’ Honor: Tại sao WeChat bất ngờ thay đổi thái độ?

marsbit54 phút trước

Số Liệu Trên Chuỗi Đêm Trước Khai Mạc: World Cup Chưa Đá Đã Giao Dịch 1.6 Tỷ USD

Trước thềm FIFA World Cup 2026, thị trường dự đoán phi tập trung (prediction markets) trên blockchain đã ghi nhận khối lượng giao dịch khổng lồ. Chỉ riêng hợp đồng "World Cup Winner" trên nền tảng Polymarket đã đạt khoảng 1,6 tỷ USD khối lượng giao dịch tích lũy tính đến ngày 5/6, dù giải đấu chưa bắt đầu. Con số này tăng mạnh từ 368 triệu USD vào cuối tháng 3, phản ánh sự quan tâm ngày càng lớn. Hàng trăm hợp đồng khác bao phủ mọi trận đấu, từ tỷ số đến đội vô địch, đang được giao dịch sôi động. Giá hợp đồng (0.01-0.99 USD) biến động theo thông tin và biểu thị xác suất ngầm định của thị trường. Cơ sở hạ tầng của lĩnh vực này đang được củng cố với việc sử dụng stablecoin được quản lý (USDC) để thanh toán, oracle phi tập trung (Chainlink) để xác định kết quả, và cả FIFA cũng đã chỉ định đối tác chính thức đầu tiên trong hạng mục "thị trường dự đoán". Sự phát triển này đánh dấu bước chuyển từ các hình thức tiếp cận ban đầu như tài trợ hay fan token, sang việc thâm nhập sâu vào các lớp cơ sở hạ tầng tài chính và thông tin của thể thao. Tuy nhiên, khung pháp lý cho các thị trường sự kiện này vẫn đang thay đổi và khác biệt đáng kể giữa các khu vực pháp lý.

marsbit1 giờ trước

Số Liệu Trên Chuỗi Đêm Trước Khai Mạc: World Cup Chưa Đá Đã Giao Dịch 1.6 Tỷ USD

marsbit1 giờ trước

Từ vụ IPO của SpaceX nhìn về tương lai của Crypto: Những phân khúc mã hóa nào sẽ tiếp nhận câu chuyện nghìn tỷ đô?

Tác giả: Climber, CryptoPulse Labs Sự kiện SpaceX lên kế hoạch IPO với định giá khoảng 1,77 nghìn tỷ USD không chỉ là một vụ niêm yết lớn, mà còn phản ánh sự thay đổi trong logic định giá vốn, hướng tới AI, cơ sở hạ tầng và các hệ sinh thái tương lai. Bài viết phân tích ba lĩnh vực tiềm năng trong thị trường crypto có thể hưởng lợi từ làn sóng này. **1. AI chuyển sang giai đoạn hạ tầng:** Sau cơn sốt ứng dụng AI, thị trường đang chuyển sự chú ý sang các tài nguyên cơ bản như sức mạnh tính toán. Các giao thức cung cấp nền tảng hạ tầng mạng lưới (như TAO) hoặc mạng lưới chia sẻ GPU (như RENDER, AKT, IO) có thể được định giá lại, tương tự như cách AWS thống trị kỷ nguyên internet. **2. Tài sản thế giới thực (RWA) mở rộng:** Nhu cầu cho phép vốn toàn cầu tiếp cận các tài sản tương lai như SpaceX hay OpenAI có thể thúc đẩy RWA phát triển vượt ra ngoài trái phiếu kho bạc, hướng tới cổ phần, vốn chủ sở hữu và tài sản chưa niêm yết. Điều này có thể tái cấu trúc cách phát hành và giao dịch tài sản, mang lại lợi ích cho các dự án cơ sở hạ tầng như ONDO, LINK hoặc các mạng lưới RWA như Plume. **3. Củng cố logic cơ sở hạ tầng:** Sự phát triển của AI và RWA cuối cùng sẽ cần năng lực giải quyết nền tảng. Stablecoin, từ công cụ giao dịch, có thể trở thành hạ tầng tài chính thiết yếu cho thanh toán xuyên biên giới, kinh tế AI và lưu chuyển tài sản toàn cầu. Các mạng lưới thanh toán và DePIN (Cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung) xây dựng các mạng lưới trong thế giới thực cũng có thể được định giá lại, vì mạng lưới thường tạo ra rào cản và giá trị lâu dài hơn ứng dụng đơn lẻ. Tóm lại, sự kiện SpaceX cho thấy vốn có thể chuyển từ việc theo đuổi câu chuyện sang đầu tư vào cơ sở hạ tầng và dòng tiền. Các lĩnh vực như hạ tầng AI, RWA, stablecoin, mạng thanh toán và DePIN có thể đại diện cho logic cốt lõi của chu kỳ crypto tiếp theo, nơi những người xây dựng hệ thống nền tảng thường thu về lợi nhuận lớn nhất.

marsbit2 giờ trước

Từ vụ IPO của SpaceX nhìn về tương lai của Crypto: Những phân khúc mã hóa nào sẽ tiếp nhận câu chuyện nghìn tỷ đô?

marsbit2 giờ trước

Bitcoin Giảm Xuống 59.000 USD Lần Đầu Tiên Kể Từ Năm 2024: Tổng Giá Trị Crypto Mất 2.000 Tỷ USD Kể Từ Tháng 10

Bitcoin (BTC) đã lao dốc xuống khoảng 59.685 USD vào thứ Sáu, mức thấp nhất kể từ tháng 10/2024. Đợt bán tháo đã kéo theo thị trường tiền điện tử rộng hơn, xóa sổ hơn 2 nghìn tỷ USD giá trị kể từ đỉnh khoảng 4,2 nghìn tỷ USD vào tháng 10/2025. Nguyên nhân suy giảm bao gồm dòng tiền ròng rút mạnh khỏi các quỹ ETF Bitcoin và căng thẳng địa chính trị. Ethereum (ETH) và các đồng tiền lớn khác cũng giảm mạnh. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam của thị trường tiền điện tử đã giảm xuống 16, báo hiệu trạng thái "sợ hãi tột độ". Bitcoin hiện đã giảm hơn 50% so với mức cao kỷ lục khoảng 126.000 USD vào tháng 10. Một số nhà giao dịch trên nền tảng Kalshi dự báo Bitcoin có thể kết thúc năm quanh mức 65.000 USD, tuy cao hơn hiện tại nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh cũ.

bitcoinist2 giờ trước

Bitcoin Giảm Xuống 59.000 USD Lần Đầu Tiên Kể Từ Năm 2024: Tổng Giá Trị Crypto Mất 2.000 Tỷ USD Kể Từ Tháng 10