Một cuộc khủng hoảng nguồn cung chip nhớ toàn cầu đang khiến dòng máy tính xách tay bán chạy nhất của Apple rơi vào tình trạng "hiếm như vàng".
Đối với Lý Mộc (tên giả), người đang chuẩn bị mua một chiếc MacBook Air cho mùa tựu trường, mùa hè năm nay dường như dài hơn bao giờ hết. Gần đây, anh đã đặt mua một chiếc MacBook Air 13 inch với chip M5, RAM 24GB trên trang web chính thức của Apple, đơn hàng hiển thị thời gian giao hàng dự kiến từ ngày 1/9 đến 8/9. Tuy nhiên, khi gọi điện đến các cửa hàng ủy quyền chính thức của Apple để hỏi, nhiều cửa hàng đều trả lời "hiện không có hàng có sẵn và không thể đảm bảo thời gian nhập hàng".
Tình cảnh của Lý Mộc không phải là cá biệt. Thời Đại Tài Kinh nhận thấy, tiếng nói về tình trạng thiếu hàng MacBook Air tràn ngập trên nhiều nền tảng mạng xã hội. Thời gian giao hàng trên trang web chính thức kéo dài, các cửa hàng trực tiếp khó tìm thấy hàng có sẵn, thời gian giao hàng của một số đơn đặt hàng đã kéo dài đến tháng 9.
"Tại các thành phố lớn như Bắc Kinh, Thượng Hải, gần như chỉ cần có một chiếc hàng có sẵn là lập tức 'bị mua hết'." Vào ngày 7/8, một nhân viên bán hàng kênh chính thức của Apple trả lời người tiêu dùng cho biết, kể từ tháng 5 năm nay, MacBook Air đã xuất hiện tình trạng thiếu hàng, và sau khi bước vào mùa tốt nghiệp và tựu trường, tình trạng căng thẳng về nguồn cung càng trở nên rõ rệt hơn.
Tại cuộc họp báo công bố kết quả tài chính quý III năm tài chính 2026 gần đây, CEO Tim Cook thừa nhận rằng, trong quý tính đến tháng 6, công ty thực sự gặp phải những hạn chế về nguồn cung, chủ yếu ảnh hưởng đến dòng Mac, và ở mức độ nhỏ hơn là iPhone và iPad. Nhìn về phía trước trong quý tháng 9, ông chỉ ra rằng, do tính linh hoạt của chuỗi cung ứng giảm, dự kiến tác động của các hạn chế nguồn cung sẽ tăng lên đáng kể so với quý trước.
Khủng hoảng nguồn cung thúc đẩy Apple đẩy nhanh việc tìm kiếm nguồn DRAM (Bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động) mới.
Ngay tối ngày 9/8, Trung Tân Kinh Vĩ dẫn báo cáo cho biết, Apple đang thử nghiệm chip nhớ của ChangXin Memory Technologies (CXMT) trong các dòng sản phẩm như iPhone và MacBook, nhằm giảm bớt vấn đề thiếu hụt bộ nhớ do làn sóng trí tuệ nhân tạo gây ra. Vào ngày 10/8, Thời Đại Tài Kinh đã liên hệ với ChangXin Technology (688825.SH) để xác minh thông tin này, nhưng tính đến thời điểm phát hành bài viết vẫn chưa nhận được phản hồi.
Hàng có sẵn khan hiếm, giao hàng bị trì hoãn, MacBook Air vẫn "hiếm như vàng" dù đã tăng giá
Thời Đại Tài Kinh đến thăm nhiều cửa hàng Apple Store và cửa hàng ủy quyền tại Thâm Quyến và được biết, từ đầu tháng 7, việc cung cấp MacBook Air trang bị chip M5 đã trở nên căng thẳng rõ rệt. Ban đầu là việc giao hàng các phiên bản bộ nhớ cao bị chậm trễ, sau đó nhanh chóng lan rộng đến nhiều phiên bản khác.
Lấy ví dụ với MacBook Air 13 inch, phiên bản 24GB thống nhất bộ nhớ đều không có sẵn tại 3 cửa hàng Apple Store ở Thâm Quyến; phiên bản cơ bản 16GB cũng chỉ còn một ít hàng có sẵn tại một cửa hàng.
"Các phiên bản MacBook Air bộ nhớ cao hầu như đều không có hàng có sẵn, việc đặt hàng trước hiện nay ít nhất phải chờ 4 tuần mới có hàng." Một nhân viên bán hàng tại một cửa hàng ủy quyền của Apple cho biết, việc cửa hàng nhập hàng khó khăn hơn rõ rệt, số lượng ít ỏi các phiên bản cơ bản hiện có chủ yếu là hàng tồn kho từ trước. "Cấu hình bộ nhớ càng cao, thời gian chờ hàng đến càng lâu."
Thời Đại Tài Kinh kiểm tra trang web chính thức của Apple Trung Quốc phát hiện, tính đến ngày 7/8, cả hai phiên bản MacBook Air 13 inch và 15 inch với chip M5 đều có thời gian giao hàng bị chậm trễ đáng kể. Thời gian giao hàng của phiên bản RAM thống nhất 16GB đã kéo dài đến 2-3 tuần, trong khi thời gian chờ đợi của các phiên bản 24GB và 32GB lên đến 4-6 tuần.
Giao hàng trực tuyến bị chậm trễ, hàng có sẵn tại cửa hàng cũng khan hiếm không kém.
Trên mạng xã hội, sự lo lắng về việc tranh mua MacBook Air vẫn đang tiếp diễn. Nhiều người dùng chia sẻ kinh nghiệm chạy khắp các Apple Store trong thành phố của mình mà vẫn không mua được mẫu máy mong muốn; việc làm mới trang web chính thức của Apple hàng ngày cũng trở thành thói quen của nhiều khách hàng tiềm năng.
Xét tình hình giao hàng hiện tại, cả MacBook Air 13 inch và 15 inch đều có mức độ chậm trễ khác nhau. Nhiều người tiêu dùng đã đặt hàng phản ánh rằng, thời gian chờ đợi cho các cấu hình bộ nhớ thống nhất cao như 24GB, 32GB thường lâu hơn.
Với giá cả tương đối thấp và thiết kế mỏng nhẹ, MacBook Air từ lâu đã là sản phẩm hấp dẫn nhất của Apple trong mùa tựu trường. Khác với Mac Studio và Mac Pro hướng đến người dùng chuyên nghiệp, MacBook Air đảm nhận nhiệm vụ mở rộng quy mô người dùng Mac, thu hút sinh viên và người tiêu dùng phổ thông, và được Apple mệnh danh là "máy tính xách tay phổ biến nhất thế giới".
Tình trạng thiếu hàng kéo dài cũng phần nào làm đảo lộn nhịp độ marketing mùa tựu trường của Apple.
Khuyến mãi tựu trường của Apple tại thị trường Mỹ thường được khởi động vào tháng 6 hàng năm, nhưng năm nay đã bị hoãn lại đến ngày 16/7; thời điểm khởi động tại thị trường Trung Quốc cũng muộn hơn khoảng một tuần so với mọi năm. Trang hoạt động tại một số thị trường đã đặt phiên bản cơ bản của MacBook Pro 14 inch ở vị trí nổi bật hơn, và đặc biệt lưu ý rằng sản phẩm liên quan sẽ được cung cấp "tùy thuộc vào tình hình nguồn cung".
Đáng chú ý hơn, tình trạng thiếu hàng này xảy ra sau khi Apple đã tăng giá sản phẩm.
Khi ra mắt MacBook Air phiên bản M5 vào tháng 3 năm nay, Apple đã nâng dung lượng lưu trữ cơ bản từ 256GB lên 512GB, đồng thời tăng giá khởi điểm từ 999 USD lên 1099 USD. So với việc trực tiếp tăng giá cho cùng một cấu hình, việc "mở rộng dung lượng và tăng giá" phần nào làm giảm nhận thức của người tiêu dùng về việc tăng giá, nhưng cũng làm tăng mức tiêu thụ bộ nhớ flash cho mỗi thiết bị.
Vào tháng 6, Apple lại điều chỉnh giá của nhiều sản phẩm, bao gồm MacBook và iPad, với mức tăng khoảng 18% đến 25%. Thời Đại Tài Kinh nhận được thông báo tăng giá từ một cửa hàng chuyên kinh doanh được ủy quyền của Apple tại Thâm Quyến cho thấy, giá khởi điểm của MacBook Pro, MacBook Air, MacBook Neo lần lượt tăng 3.000 NDT, 1.500 NDT và 900 NDT; giá khởi điểm của iPad Pro và iPad Air cũng tăng lần lượt 1.800 NDT và 1.200 NDT. Do đó, MacBook Air càng lệch xa hơn vị trí cấp nhập môn mà nó từng chiếm giữ lâu nay.
Apple cảnh báo quý tháng 9 chịu áp lực, ảnh hưởng của hạn chế nguồn cung sẽ mở rộng đáng kể
Đằng sau sự căng thẳng về nguồn cung MacBook Air, tình trạng thiếu chip nhớ toàn cầu đang gây áp lực chi phí chưa từng có cho Apple.
"Hiện chúng tôi đang phải đối mặt với một số hạn chế (nguồn cung) rất nghiêm trọng, tính linh hoạt của chuỗi cung ứng có hạn, khó có thể giải quyết vấn đề này." Giám đốc điều hành Apple Tim Cook cho biết trong cuộc họp báo công bố kết quả tài chính quý III năm tài chính 2026.
Ông giải thích thêm, nhu cầu hiện tại không hề suy yếu, ngược lại, đơn đặt hàng cuối cùng vượt xa khả năng đáp ứng của chuỗi cung ứng, với sự hạn chế kép về năng lực sản xuất chip tự thiết kế tiên tiến và nguồn cung bộ nhớ DRAM.
Giá chip nhớ tăng mạnh đang tạo áp lực chưa từng có cho Apple. Cook mô tả môi trường giá bộ nhớ hiện tại như "một trận lũ lụt trăm năm có một", và cho biết giá đã tăng theo cấp số nhân, Apple vì vậy "miễn cưỡng phải tăng giá". Ngay cả trước khi Apple thông báo tăng giá vào tháng 6 năm nay, Cook đã bày tỏ như vậy và nói rằng ông "trong hơn 40 năm, chưa từng thấy tình huống tương tự trong bất kỳ lĩnh vực nào."
Nhìn về phía trước sau tháng 9, Cook thừa nhận: "Chúng tôi thấy giá bộ nhớ trên thị trường vẫn sẽ tiếp tục tăng, điều này có thể ảnh hưởng ngày càng lớn đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi."
Nguồn gốc của tình trạng căng thẳng nguồn cung chip nhớ toàn cầu lần này có thể bắt nguồn từ năm 2023. Sau khi trí tuệ nhân tạo tạo sinh (Generative AI) nổi lên, các công ty công nghệ như Microsoft, Google, Amazon và Meta đẩy mạnh xây dựng các trung tâm dữ liệu AI, thúc đẩy nhu cầu về GPU của NVIDIA và bộ nhớ băng thông cao (HBM) tăng mạnh, HBM là thứ đầu tiên xuất hiện tình trạng thiếu hụt.
Sau đó, mâu thuẫn cung-cầu tiếp tục diễn biến phức tạp. Vào nửa cuối năm 2025, nền tảng Blackwell của NVIDIA được tung ra thị trường với số lượng lớn, tiếp tục đẩy cao nhu cầu về HBM. Đồng thời, máy chủ AI cũng cần các sản phẩm như DDR5 dung lượng lớn, SSD cấp doanh nghiệp, việc các nhà cung cấp dịch vụ đám mây tập trung xây dựng các cụm AI khiến tình trạng thiếu hụt dần lan rộng ra toàn bộ thị trường bộ nhớ.
Về bản chất, HBM được tạo thành từ nhiều chip DRAM chồng lên nhau, cạnh tranh năng lực sản xuất wafer DRAM với DDR5. Để theo đuổi lợi nhuận cao hơn, Samsung Electronics, SK Hynix và Micron đã ưu tiên mở rộng sản xuất HBM và bộ nhớ máy chủ dung lượng cao, từ đó tiếp tục thu hẹp nguồn cung của các sản phẩm DRAM khác.
Tuy nhiên, việc điều chỉnh phía nguồn cung khó có thể thực hiện ngay lập tức. Việc xây dựng nhà máy wafer mới không chỉ liên quan đến việc xây dựng nhà xưởng và phòng sạch, mà còn phải trải qua quá trình lắp đặt thiết bị, xác minh quy trình và tăng tỷ lệ sản phẩm đạt tiêu chuẩn. Micron dự kiến, tình trạng căng thẳng nguồn cung sẽ dần được cải thiện vào năm 2028, nhưng hiện tại vẫn không thể đánh giá khi nào nguồn cung có thể bắt kịp nhu cầu đang tiếp tục tăng.
Dưới sự thúc đẩy của nhu cầu tăng mạnh từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu lớn AI, một nghiên cứu của Morgan Stanley vào tháng 6/2026 cho thấy, giá chip nhớ như DRAM và NAND trong năm qua đã tăng lên khoảng 6 lần so với ban đầu. Theo ước tính của Citi Research, giá bán trung bình của DRAM và NAND trong quý II năm 2026 đã tăng lần lượt 44% và 53% so với quý trước.
Trong khi đó, TrendForce dự báo, giá hợp đồng của DRAM truyền thống và NAND Flash trong quý III năm 2026 vẫn sẽ tăng lần lượt 13% đến 18% và 10% đến 15% so với quý trước.
Mặc dù Apple có quy mô mua hàng khổng lồ và khả năng thương lượng giá mạnh, nhưng trong cuộc cạnh tranh bộ nhớ lần này, lợi thế đang suy yếu. Trước đây, Apple có thể ưu tiên khóa chặt linh kiện thông qua thanh toán trước, hợp đồng mua hàng dài hạn và hệ thống nhiều nhà cung cấp; hiện nay, các gã khổng lồ điện toán đám mây cũng có dòng tiền mặt dồi dào và sẵn sàng trả giá cao hơn cho cơ sở hạ tầng AI.
Trong bối cảnh này, Apple đã bày tỏ rõ ràng mong muốn mở rộng nguồn cung cấp DRAM.
Hiện tại, thị trường DRAM toàn cầu chủ yếu do ba nhà cung cấp là Samsung Electronics, SK Hynix và Micron Technology thống trị. Cook cho biết trong cuộc họp báo rằng, nếu số lượng nhà cung cấp tăng lên, sẽ giúp cải thiện việc cung cấp hàng hóa, nhưng liệu có thể giảm bớt áp lực giá hay không vẫn chưa rõ ràng. "Apple đang đánh giá tất cả các lựa chọn cung cấp."
Xét ngắn hạn, tình trạng thiếu nguồn cung chưa ảnh hưởng rõ rệt đến kết quả kinh doanh của Apple. Apple công bố doanh thu quý III tính đến ngày 27/6 tăng 16,4%, đạt 109,42 tỷ USD, cao hơn mức tăng trưởng dự kiến trước đó của thị trường là 15,5%. Trong đó, doanh số iPhone tăng 21,7% so với cùng kỳ lên 54,25 tỷ USD, mức cao kỷ lục trong quý III của Apple qua các năm; doanh số Mac cũng tăng 28,7% lên 10,35 tỷ USD.
Tuy nhiên, nếu tình trạng thiếu hàng tiếp diễn, những tác động tiêu cực sẽ dần lộ rõ.
Giám đốc tài chính Apple Kevin Parekh cho biết, dự kiến tác động của các hạn chế nguồn cung đối với quý tháng 9 sẽ mở rộng đáng kể so với quý tháng 6, và sẽ ảnh hưởng đến iPhone, Mac và iPad. Dựa trên điều này, Apple dự kiến tốc độ tăng trưởng doanh thu tổng cộng trong quý tháng 9 sẽ nằm trong khoảng 9% đến 11%. Mức cao nhất của khoảng này thấp hơn mức kỳ vọng đồng thuận 12% của Phố Wall.
Bài viết từ tài khoản công chúng WeChat "Thời Đại Tài Kinh APP" (ID: tf-app), tác giả: Pang Yu
