Rút lui từ mức cao nhất trong ba tháng, số liệu PCE khiến giao dịch tăng lãi suất nóng trở lại
Vào phiên sáng thứ Sáu tại châu Âu, vàng đã giảm xuống dưới 4.600 USD, rút lui từ mức cao nhất ba tháng về vùng 4.580 USD. Chỉ số giá PCE lõi của Mỹ tháng 7 duy trì ở mức 3,3% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với kỳ vọng của thị trường; PCE tổng thể và PCE lõi hàng tháng đều tăng 0,2%. Mặc dù số liệu không có sự tăng vọt bất ngờ, nhưng đã củng cố nhận định rằng Fed có thể tiếp tục tăng lãi suất.
Công cụ CME FedWatch cho thấy, xác suất tăng lãi suất tháng 9 đã tăng từ 36% trước khi số liệu công bố lên 40%. Bản thân vàng không tạo ra lãi suất, lãi suất càng cao thì chi phí cơ hội nắm giữ vàng càng lớn, do đó kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng trở thành nguyên nhân trực tiếp của đợt chốt lời này. Thị trường tiếp theo sẽ chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh tại Hội nghị Thường niên Ngân hàng Trung ương Toàn cầu Jackson Hole để đánh giá xem lập trường chính sách có chuyển biến theo hướng diều hâu hơn nữa hay không.
Eo biển Hormuz xuất hiện hy vọng mở cửa trở lại, rủi ro lạm phát từ giá dầu giảm
Quan chức an ninh quốc gia Iran Mohsen Rezaei cho biết, Tehran đang chuẩn bị một danh sách các điều kiện để mở cửa lại Eo biển Hormuz theo yêu cầu của bên trung gian, bao gồm việc chấm dứt chiến tranh trong khu vực. Nếu nỗ lực ngoại giao thúc đẩy khôi phục vận tải biển, áp lực lạm phát từ giá dầu có thể giảm, thay đổi này sẽ làm giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tăng lãi suất mạnh hơn, từ đó hạn chế không gian giảm của vàng.
TD Securities cho rằng, việc giọng điệu của Warsh trở nên diều hâu hơn là rủi ro chính đối với vàng, có thể kích hoạt sự đảo chiều sâu hơn; tuy nhiên, để thực sự đảo ngược tâm lý đã được cải thiện của thị trường kim loại quý, cú sốc chính sách cần đạt đến mức độ khá cao. Nói cách khác, chỉ đơn thuần lặp lại lập trường chống lạm phát chưa chắc đủ để phá vỡ cấu trúc tăng giá trung và ngắn hạn của vàng.
4.585 USD là phòng tuyến đầu tiên, 4.760 USD là cửa ải của phe tăng giá
Trên biểu đồ ngày, vàng vẫn chạy rõ ràng trên đường trung bình động 100 ngày và đường trung tâm Bollinger, mặc dù đã điều chỉnh từ mức cao, cấu trúc ngắn hạn vẫn thiên về tăng giá. RSI 14 ngày vào khoảng 65, động lực vẫn tích cực nhưng chưa vào vùng quá mua cực đoan, có nghĩa là áp lực tăng vẫn còn, chỉ là càng tiến gần mức cao, đà tăng có thể càng chậm.
Kháng cự đầu tiên ở phía trên nằm tại đường biên trên Bollinger 4.760 USD, đợt tăng giá trước đó ở vùng này có thể một lần nữa gặp phải áp lực bán ra. Hỗ trợ tức thì bên dưới nằm ở vùng 4.585 USD, hỗ trợ mạnh hơn lần lượt nằm tại đường trung tâm Bollinger 4.415 USD và đường trung bình động 100 ngày 4.375 USD. Chỉ khi những mốc hỗ trợ xu hướng này lần lượt thất thủ, mức sâu hơn 4.073,52 USD mới được đưa vào tầm ngắm; trước đó, đợt giảm hiện tại vẫn giống như một đợt rút lui trong xu hướng tăng hơn.
