EU trao quyền hạn cho cơ quan quản lý ngăn chặn các nền tảng tiền mã hóa từ các nước thứ ba

cryptonews.ruXuất bản vào 2026-08-18Cập nhật gần nhất vào 2026-08-18

Tóm tắt

Liên minh châu Âu (EU) vừa thông qua gói trừng phạt thứ 21 nhằm vào Nga, với điểm mới quan trọng là trao quyền cho các cơ quan quản lý chặn các nền tảng tiền mã hóa từ các quốc gia thứ ba. Các biện pháp này nhằm siết chặt hơn nữa việc sử dụng tiền mã hóa để né tránh trừng phạt, đặc biệt ngăn chặn người Nga và Belarus sở hữu hoặc nắm giữ vị trí trong các dịch vụ tiền mã hóa tại EU. Gói trừng phạt bổ sung 4 thực thể liên quan đến mạng lưới "Ruble" và cấm giao dịch với 14 dịch vụ tiền mã hóa ở nhiều nước như Georgia, Panama, UAE. Quan trọng hơn, EU thiết lập cơ chế cho phép cấm giao dịch tiền mã hóa với toàn bộ các quốc gia nếu nước đó bị xác định là "một cách có hệ thống và dai dẳng" không ngăn chặn các hoạt động giúp Nga lách lệnh trừng phạt thông qua tiền mã hóa. Chuyên gia Nick Turner nhận định đây là bước chuyển cho thấy EU đang nghiêng về việc áp dụng các biện pháp trừng phạt thứ cấp, và có thể dẫn đến xung đột pháp lý tại các khu vực pháp lý có quy định trái ngược. Ông cho rằng biện pháp này ban đầu sẽ được dùng như đòn bẩy ngoại giao.

EU đã thực hiện các bước nhằm mở rộng phạm vi áp dụng các biện pháp trừng phạt liên quan đến tiền mã hóa đối với Nga, bằng cách đưa ra khả năng áp đặt các lệnh chặn trên toàn quốc, điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc nhắm mục tiêu vào các sàn giao dịch ở những quốc gia mà theo EU đang cho phép công dân Nga tránh né các lệnh trừng phạt thông qua tài sản tiền mã hóa một cách có hệ thống.

Trong gói trừng phạt thứ 21 mới chống Nga được thông qua vào ngày 23 tháng 7, EU đã bổ sung thêm 4 thực thể liên quan đến mạng lưới "Ruble" A7, mạng lưới này cũng đã bị chính phủ Vương quốc Anh trừng phạt vào tháng 5. Các quy định mới của EU nhằm cắt đứt quan hệ với các tổ chức châu Phi, bằng cách áp đặt lệnh cấm giao dịch đối với 14 dịch vụ tiền mã hóa ở Georgia, Panama, UAE, Quần đảo Marshall, Kyrgyzstan và Belarus.

Những bổ sung này tiếp nối sau các biện pháp mạnh mẽ được đưa ra trong khuôn khổ gói trừng phạt trước đó, gói trừng phạt nhắm vào toàn bộ ngành công nghiệp tiền mã hóa của Nga.

Tuy nhiên, bên cạnh đó, hai điều khoản mới nhằm mục đích tước bỏ khả năng sử dụng tiền mã hóa của người Nga để hỗ trợ cho các hoạt động chiến tranh. Điều khoản đầu tiên, có hiệu lực từ ngày 25 tháng 8, mở rộng lệnh cấm đối với quyền sở hữu, kiểm soát hoặc giữ các vị trí trong các dịch vụ tiền mã hóa có trụ sở tại EU cho người Nga và người Belarus.

Các hạn chế này, được áp dụng lần đầu tiên vào ngày 18 tháng 1 năm 2024, hiện đã được mở rộng sang bất kỳ dịch vụ nào khác liên quan đến tài sản tiền mã hóa như được mô tả trong Quy định "Thị trường Tài sản Tiền mã hóa" (MiCA), bao gồm dịch vụ tư vấn, quản lý danh mục đầu tư và dịch vụ chuyển tiền thay mặt cho khách hàng, như được nêu trong Điều 5b của Quy định của Hội đồng (EU) 2026/1848 ngày 23 tháng 7 năm 2026 sửa đổi Quy định (EU) Số 833/2014.

Điều khoản thứ hai thiết lập một lệnh cấm đối với các giao dịch tiền mã hóa đối với toàn bộ các quốc gia, nếu các nhà cung cấp dịch vụ không tuân thủ các biện pháp trừng phạt này, mang lại cho chúng tình trạng có hiệu lực ngoài lãnh thổ.

Điều 5bc trong bản sửa đổi Quy định 833/2014 quy định rằng "bị cấm trực tiếp hoặc gián tiếp thực hiện bất kỳ giao dịch nào với một pháp nhân, tổ chức hoặc cơ quan là nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa hoặc nền tảng tạo điều kiện trao đổi hoặc chuyển giao tài sản tiền mã hóa và đã đăng ký tại một nước thứ ba."

Hơn nữa, quy định chỉ rõ rằng danh sách các quốc gia này, hiện đang trống, "chỉ nên bao gồm những nước thứ ba mà Hội đồng EU đã xác định là không ngăn chặn một cách có hệ thống và dai dẳng việc cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa hoặc không hạn chế hoạt động của các nền tảng tạo điều kiện trao đổi hoặc chuyển giao tài sản tiền mã hóa."

Theo Nick Turner, một chuyên gia về trừng phạt kinh tế, sự thay đổi này có nghĩa là EU đang nghiêng về phía áp đặt các biện pháp trừng phạt thứ cấp sau một lịch sử lâu dài phản đối chúng. Ông cũng nhấn mạnh rằng điều này có thể gây ra xung đột pháp lý tại các khu vực pháp lý mà quy định quốc gia mâu thuẫn với các lệnh trừng phạt của EU.

"Theo Điều 5bc mới, các cơ quan quản lý của một quốc gia phải chịu trách nhiệm về việc không ngăn chặn các hoạt động chịu lệnh trừng phạt của EU, bất kể luật pháp riêng của quốc gia đó có quy định như thế nào," ông nhấn mạnh. Turner tin rằng biện pháp này ban đầu sẽ được sử dụng như một đòn bẩy ngoại giao, giải thích rằng "khó để nói" liệu các biện pháp này có trực tiếp ảnh hưởng đến bất kỳ quốc gia nào hay không.

Câu hỏi Liên quan

QEU đã bổ sung biện pháp nào để mở rộng phạm vi áp dụng lệnh trừng phạt tiền mã hóa chống Nga?

AEU đã bổ sung khả năng áp dụng các biện pháp chặn trên toàn quốc gia, giúp việc nhắm mục tiêu vào các sàn giao dịch ở những nước cho phép công dân Nga tránh né lệnh trừng phạt thông qua tài sản tiền mã hóa một cách có hệ thống trở nên dễ dàng hơn.

QGói trừng phạt thứ 21 của EU nhắm mục tiêu vào các dịch vụ tiền mã hóa ở những quốc gia nào?

AGói trừng phạt mới của EU cấm giao dịch với 14 dịch vụ tiền mã hóa có trụ sở tại các quốc gia và vùng lãnh thổ: Gruzia, Panama, UAE, Quần đảo Marshall, Kyrgyzstan và Belarus.

QHai điều khoản mới trong gói trừng phạt nhằm mục đích gì liên quan đến việc sử dụng tiền mã hóa của người Nga?

AHai điều khoản mới nhằm mục đích tước bỏ khả năng sử dụng tiền mã hóa của người Nga để hỗ trợ cho nỗ lực chiến tranh. Một điều khoản mở rộng lệnh cấm đối với việc người Nga và Belarus sở hữu, kiểm soát hoặc giữ các vị trí trong các dịch vụ tiền mã hóa có trụ sở tại EU. Điều khoản còn lại thiết lập lệnh cấm giao dịch tiền mã hóa đối với toàn bộ quốc gia nếu nhà cung cấp dịch vụ không tuân thủ lệnh trừng phạt.

QĐiều khoản mới 5bc trong Quy định 833/2014 sửa đổi quy định điều gì?

AĐiều khoản mới 5bc quy định: 'Cấm thực hiện trực tiếp hoặc gián tiếp bất kỳ giao dịch nào với pháp nhân, tổ chức hoặc cơ quan là nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa hoặc nền tảng hỗ trợ trao đổi hoặc chuyển tiền mã hóa và được đăng ký tại một nước thứ ba.'

QTheo chuyên gia Nick Turner, sự thay đổi trong chính sách trừng phạt của EU có ý nghĩa gì và có thể dẫn đến hậu quả gì?

ATheo chuyên gia Nick Turner, sự thay đổi này cho thấy EU đang nghiêng về việc áp dụng các biện pháp trừng phạt thứ cấp sau một thời gian dài phản đối chúng. Ông nhấn mạnh điều này có thể gây ra xung đột pháp lý tại các khu vực pháp lý mà quy định quốc gia mâu thuẫn với lệnh trừng phạt của EU. Ông cũng cho rằng biện pháp này ban đầu sẽ được sử dụng như một đòn bẩy ngoại giao.

Nội dung Liên quan

"Cây gậy cứu hộ trái phiếu Mỹ": Besant thất bại tuần trước, tuần này nhìn vào Walsh

"Gánh nặng cứu trợ trái phiếu Mỹ" đã chuyển từ Bộ trưởng Tài chính Beisente sang Chủ tịch Fed Wash. Tuần trước, động thái tăng gấp đôi quy mô mua lại trái phiếu dài hạn của Beisente chỉ có tác dụng ngắn ngủi, không thể kéo giảm lợi suất dài hạn, trong khi vàng và Bitcoin lại tăng mạnh. Thị trường cho rằng đây chỉ là "van xả áp lực". Mọi sự chú ý giờ đổ dồn vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Wash tại hội thảo Jackson Hole vào thứ Sáu tuần này. Giới phân tích nhấn mạnh, chỉ có Fed mới có khả năng neo đỡ kỳ vọng lạm phát. Wash cần tái khẳng định mục tiêu 2% và đưa ra định hướng chính sách rõ ràng để trấn an thị trường. Nếu không, làn sóng bán tháo trái phiếu dài hạn có thể trầm trọng hơn. Bài viết cũng phân tích những hạn chế trong hoạt động mua lại của Bộ Tài chính: quy mô nhỏ so với thị trường khổng lồ, không phải là nới lỏng định lượng (QE) thực sự mà chỉ là sắp xếp lại cơ cấu nợ. Một công cụ tiềm năng được thảo luận là "Chiến dịch Vặn xoắn" của Fed - bán trái phiếu ngắn hạn để mua trái phiếu dài hạn, nhằm gây áp lực giảm lợi suất dài hạn mà không mở rộng bảng cân đối kế toán. Trước thềm bài phát biểu, dữ liệu chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 7 vào thứ Tư sẽ là manh mối quan trọng. Áp lực thời gian đang dồn nén khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm tiến gần mốc 5% - được xem là ranh giới then chốt. Nếu không phá vỡ được ngưỡng này, áp lực lên đồng USD và các lĩnh vực đòn bẩy cao có thể gia tăng, trong bối cảnh nhu cầu của nhà đầu tư nước ngoài ngày càng nhạy cảm với giá và trái phiếu doanh nghiệp AI cạnh tranh vốn với trái phiếu chính phủ.

marsbit14 phút trước

"Cây gậy cứu hộ trái phiếu Mỹ": Besant thất bại tuần trước, tuần này nhìn vào Walsh

marsbit14 phút trước

Hành Trình Tuân Thủ Quy Định của Hyperliquid: Từ Mô Hình Không Cần Phép đến Cơ Chế Có Phép HIP-3

Hyperliquid, một nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung, hiện đang chặn truy cập từ thị trường Mỹ do mâu thuẫn giữa cơ sở hạ tầng blockchain không cần cấp phép của nó với các quy định pháp lý về cấu trúc thị trường Mỹ. Để giải quyết vấn đề này, Hyperliquid Policy Center (HPC) đang vận động CFTC và SEC hiện đại hóa khung pháp lý, đề xuất cho phép các tổ chức được cấp phép xây dựng sản phẩm trên HyperCore (lớp giao dịch và thanh toán cốt lõi) trong khi vẫn tuân thủ các nghĩa vụ quy định. Bài viết giải thích kiến trúc mô-đun của Hyperliquid, tách biệt vai trò của sàn giao dịch (DCM), tổ chức thanh toán bù trừ (DCO) và công ty môi giới (FCM) giống như truyền thống, nhưng được tái tạo và thực thi bằng mã trên chuỗi. Các xung đột chính với quy định Mỹ bao gồm yêu cầu về giám sát thị trường, tính toán ký quỹ và ký quỹ tách biệt mà cơ sở hạ tầng phi tập trung, tự giám sát của Hyperliquid không đáp ứng. Hướng tiếp cận của HPC không phải là mở hoàn toàn mà là định vị Hyperliquid như một cơ sở hạ tầng trung lập. Các thực thể được cấp phép (như nhà triển khai HIP-3 có kiểm soát truy cập) có thể sử dụng nó để cung cấp dịch vụ cho người dùng đã qua KYC. Các bản cập nhật trên testnet cho thấy khả năng tạo các thị trường chỉ dành cho người dùng trong danh sách trắng, cho phép thanh khoản liền mạch giữa các sổ lệnh trong khi vẫn duy trì sự tuân thủ. Tóm lại, Hyperliquid đang theo đuổi con đường "onshoring" thông qua một phiên bản có kiểm soát truy cập (HIP-3), cho phép các nhà môi giới và tổ chức Mỹ xây dựng sản phẩm tuân thủ trên HyperCore, trong khi giao thức cốt lõi vẫn giữ nguyên tính chất không cần cấp phép và trung lập.

marsbit38 phút trước

Hành Trình Tuân Thủ Quy Định của Hyperliquid: Từ Mô Hình Không Cần Phép đến Cơ Chế Có Phép HIP-3

marsbit38 phút trước

Trong ba tháng, hai vòng tài trợ, 'Palantir phiên bản Trung Quốc' gây bão

Công ty Trí tuệ Nhân tạo Phân tích Nhân quả Công nghiệp Trung Quốc Zhongshu Ruizhi (Zhongshu Ruizhi) gần đây đã hoàn thành một vòng gọi vốn chiến lược trị giá hài tỷ nhân dân tệ, với sự tham gia của Quỹ Đầu tư Internet Trung Quốc, Quỹ An sinh Xã hội Quốc gia Tô Châu, cùng các nhà đầu tư khác. Đây là vòng gọi vốn lớn thứ hai trong vòng ba tháng, cho thấy sự công nhận mạnh mẽ của thị trường vốn. Công ty, được mệnh danh là "Palantir phiên bản Trung Quốc", được thành lập bởi Tiến sĩ Hán Hàm, một nữ tiến sĩ từ Đại học Thanh Hoa. Công ty tập trung vào lĩnh vực AI công nghiệp có độ tin cậy cao và khả năng ra quyết định mạnh mẽ, với sứ mệnh đưa AI từ thế giới số sang thế giới vật lý. Công nghệ cốt lõi của Zhongshu Ruizhi dựa trên ba nền tảng sáng tạo: Lý thuyết nhận thức nguyên nhân-kết quả (meta-causal), mô hình nhân quả và động cơ bản thể động (dynamic ontology engine). Các công nghệ này nhằm giải quyết các điểm yếu của mô hình ngôn ngữ lớm (LLM) như "ảo giác AI", khả năng suy luận hạn chế và thiếu logic thời gian, cung cấp khả năng ra quyết định thông minh đáng tin cậy, có thể giải thích và thực thi được trong các ngành công nghiệp then chốt như năng lượng và sản xuất. Về mặt thương mại, Zhongshu Ruizhi đã phục vụ hơn 50 khách hàng là doanh nghiệp nhà nước trung ương và tập đoàn công nghiệp trong các lĩnh vực như điện lực, dầu khí và hàng không vũ trụ, triển khai hơn 800 kịch bản sản xuất phức tạp. Công ty đã đạt được tăng trưởng doanh thu gấp đôi vào năm 2025, thể hiện khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ. Số tiền gọi vốn lần này sẽ được sử dụng để tiếp tục đổi mới lý thuyết nền tảng, mở rộng thị trường và thu hút nhân tài cao cấp. Các nhà đầu tư như Quỹ Đầu tư Internet Trung Quốc tin rằng trí tuệ nhân quả cấp ngành là một phần quan trọng trong việc xây dựng nền tảng số hóa cho sự hiện đại hóa của Trung Quốc và thúc đẩy lực lượng sản xuất mới.

marsbit49 phút trước

Trong ba tháng, hai vòng tài trợ, 'Palantir phiên bản Trung Quốc' gây bão

marsbit49 phút trước

Đề tài chính trị kinh tế lớn nhất thời đại AI: Robot ngày càng giỏi, con người chia sẻ giá trị như thế nào?

Gần đây, The Economist đã đăng một bài viết gây tranh cãi, cho rằng những đột phá của Trung Quốc trong lĩnh vực robot, AI, năng lượng mới và sản xuất cao cấp chưa giải quyết được vấn đề thiếu hụt nhu cầu trong tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, bên dưới nhận xét này là một vấn đề toàn cầu sâu sắc hơn: Khi máy móc ngày càng thông minh, làm thế nào để con người chia sẻ được giá trị do chúng tạo ra? Trong hơn 200 năm, tăng trưởng năng suất luôn dẫn đến tăng việc làm và thu nhập. Nhưng AI, với khả năng thay thế lao động nhận thức, đang thay đổi logic cơ bản này. Nếu AGI xuất hiện, nền kinh tế có thể tiếp tục phát triển với ít người tham gia trực tiếp hơn, đặt ra thách thức lớn về phân phối của cải. Vấn đề then chốt không phải là thất nghiệp mà là làm sao để sức mua của người tiêu dùng theo kịp năng lực sản xuất ngày càng tăng của máy móc. Thực tế tại Trung Quốc và toàn cầu cho thấy sự đứt gãy trong chuỗi "đổi mới công nghệ - lợi nhuận doanh nghiệp - thu nhập người dân - tăng trưởng tiêu dùng". Các gã khổng lồ công nghệ tạo ra khối tài sản khổng lồ, nhưng tỷ trọng thu nhập từ lao động trong GDP lại giảm, của cải tập trung vào số ít. AI làm chiếc bánh kinh tế to hơn, nhưng số người chia bánh lại ít đi. Tương lai có thể có ba con đường: con đường tư bản truyền thống (lợi nhuận thuộc về cổ đông), con đường tư bản nhà nước (nhà nước tham gia đầu tư), và con đường sáng tạo hơn như quỹ chủ quyền số, cơ chế sở hữu cổ phần toàn dân hoặc hệ thống thu nhập cơ bản mới để chia sẻ trực tiếp lợi ích từ nền kinh tế thông minh. Đối với Trung Quốc, đây là một cơ hội chiến lược. Ưu thế không chỉ nằm ở thị trường, chuỗi cung ứng và công nghệ, mà còn ở khả năng phối hợp chính sách để chuyển hóa của cải do robot tạo ra thành thu nhập, sức mua và an sinh xã hội. Trọng tâm chính sách cần song hành hỗ trợ phát triển công nghệ với cải cách phân phối thu nhập và thử nghiệm cơ chế chia sẻ lợi ích AI. Cuộc cạnh tranh trong hai thập kỷ tới không chỉ là về AI mạnh nhất hay nhiều robot nhất, mà quan trọng hơn là về việc xây dựng được hệ thống phân phối mới phù hợp với thời đại kinh tế thông minh. Câu hỏi lớn nhất của thời đại AI là: Khi máy móc làm việc, con người kiếm thu nhập từ đâu? Khi AI tạo ra giá trị, làm sao con người sở hữu được giá trị đó? Làm thế nào để thành quả tăng trưởng chuyển thành phúc lợi xã hội rộng rãi hơn?

marsbit59 phút trước

Đề tài chính trị kinh tế lớn nhất thời đại AI: Robot ngày càng giỏi, con người chia sẻ giá trị như thế nào?

marsbit59 phút trước

Liên tục có lãi trong 7 quý, chiến lược carry trade tại các thị trường mới nổi vượt trội hơn tất cả

Lợi nhuận từ carry trade (kinh doanh chênh lệch lãi suất) tại các thị trường mới nổi, sử dụng USD làm tiền tệ tài trợ, đã ghi nhận quý có lãi thứ 7 liên tiếp – chuỗi thắng dài nhất kể từ năm 2008. Theo chỉ số của Bloomberg, chiến lược này đã mang về lợi nhuận tích lũy khoảng 22% từ cuối năm 2024, vượt xa trái phiếu kho bạc Mỹ. Động lực đến từ chênh lệch lãi suất lớn và sự hỗ trợ của tỷ giá hối đoái, khi USD suy yếu so với nhiều đồng tiền mới nổi. Ví dụ điển hình là Colombia với lợi nhuận kết hợp lên tới 48%. Dù đối mặt với thử thách từ đợt can thiệp lịch sử vào đồng Yên hồi tháng 8, thị trường đã nhanh chóng thích ứng bằng cách chuyển sang dùng Euro, Franc Thụy Sĩ làm tiền tệ tài trợ thay thế, giúp giảm thiểu rủi ro thanh khoản ồ ạt. Rủi ro chính phía trước là thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích cho rằng dữ liệu Mỹ hiện chưa đủ yếu để đảo ngược kỳ vọng này. Mối lo ngại khác là độ tập trung dòng tiền quá cao vào giao dịch carry trade, có thể dẫn đến biến động mạnh nếu đảo chiều. Dù vậy, lãi suất cao tại nhiều nền kinh tế mới nổi, được duy trì bởi áp lực lạm phát và giá năng lượng, vẫn tiếp tục hỗ trợ chiến lược này. Các nhà quản lý quỹ tiếp tục tìm kiếm cơ hội ở các thị trường như Nam Phi, Mexico, Brazil, Colombia và Thổ Nhĩ Kỳ.

marsbit1 giờ trước

Liên tục có lãi trong 7 quý, chiến lược carry trade tại các thị trường mới nổi vượt trội hơn tất cả