Công tố viên Hà Lan đã thanh lý tất cả số tài sản tiền điện tử còn lại thuộc sở hữu của nền tảng giao dịch đã phá sản Knaken, thu được 2,55 triệu đô la để thanh toán cho các chủ nợ, các quan chức xác nhận. Tuy nhiên, người quản lý phá sản do tòa án chỉ định đã cảnh báo rằng 6.300 khách hàng bị ảnh hưởng của nền tảng có khả năng chỉ lấy lại được một phần nhỏ khoản đầu tư của họ.
Karl Hamm, người quản lý phá sản giám sát công ty ở Rotterdam, cho biết khách hàng đã đầu tư thông qua Knaken từ 11,6 đến 13,9 triệu đô la trước khi Tòa án quận tuyên bố công ty phá sản vào ngày 16 tháng 7. Sự sụp đổ tài chính dẫn đến việc các nhà đầu tư bán lẻ, chủ sở hữu trái phiếu và chủ nợ phải đối mặt với tổn thất đáng kể.
"Chúng tôi đã gửi thư cho tất cả những ai có tài khoản tại Knaken trong quá khứ gần đây," Hamm nói trong một cuộc phỏng vấn.
Công tố viên Hà Lan và người quản lý phá sản đang tiến hành các cuộc điều tra song song về việc xử lý tiền của khách hàng. Theo những người bị ảnh hưởng đã trò chuyện với đài truyền hình địa phương Rijnmond, Knaken đã hứa hẹn về các tài khoản người dùng cá nhân và ví kỹ thuật số có thể truy cập qua ứng dụng di động. Khách hàng được xem theo dõi thời gian thực các khoản tiền gửi fiat của họ và giá trị tiền điện tử tương ứng, cũng như được quảng cáo về kho lưu trữ kỹ thuật số cho tiết kiệm.
Tuy nhiên, dữ liệu thủ tục phá sản chỉ ra rằng nền tảng hoạt động với một khoản thâm hụt cấu trúc đáng kể, thay vì đảm bảo đầy đủ bảo hiểm cho tiền gửi của người dùng.
"Có vẻ như điều đó đã không xảy ra. Có một khoảng cách lớn giữa những gì đã được đầu tư và số tiền điện tử nằm trên tài khoản," Hamm nói. "Đầu tư và chi phí hoạt động thông thường trong một thời gian dài đã được trộn lẫn trên một tài khoản, dẫn đến những khoản lỗ đáng kể."
Các tài liệu tòa án được trình bày tại phiên điều trần phá sản cho thấy chủ sở hữu và giám đốc điều hành của Knaken Ronald J. đã chuyển 2,67 triệu đô la từ tài khoản công ty sang một tổ chức tư nhân thuộc sở hữu của ông ta. Tòa án mô tả giao dịch này là "một hình thức xung đột lợi ích".
Tài liệu vụ phá sản chỉ ra rằng vấn đề tài chính của Knaken bắt đầu từ năm 2020 sau một vụ vi phạm bảo mật được cho là liên quan đến 23 Bitcoin. Ronald J. tuyên bố sự cố này dẫn đến tổn thất hàng triệu; tuy nhiên, giá thị trường lịch sử cho thấy 23 Bitcoin vào thời điểm đó có giá trị khoảng 162.000 đô la, mâu thuẫn với tuyên bố về tổn thất hàng triệu đô la chỉ do cuộc tấn công hacker này gây ra.
Bất chấp những khó khăn tài chính ngày càng trầm trọng, Knaken tiếp tục mở rộng cơ sở khách hàng và ký các hợp đồng tài trợ lớn với các câu lạc bộ bóng đá chuyên nghiệp lớn của Hà Lan, bao gồm Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen và, trong một thời gian ngắn, Ajax.
Nền tảng này cũng tiếp tục phát hành chứng chỉ tham gia và vay vốn từ khách hàng mà không tiết lộ khó khăn tài chính của mình cho Ngân hàng Trung ương Hà Lan.
"Khi các câu lạc bộ hợp tác với một bên như vậy, bạn cho rằng mọi thứ đều hợp pháp. Hóa ra không phải vậy. Tôi nghĩ điều đó thực sự đáng xấu hổ," Henk, một khách hàng của Knaken, người được cho là người đầu tiên chỉ ra các vi phạm trên nền tảng vào cuối tháng Năm, cho biết.
Trước khi tuyên bố phá sản, cơ quan thực thi pháp luật Hà Lan đã tịch thu và bán số dự trữ tiền điện tử còn lại của Knaken theo Điều 117 Bộ luật Tố tụng Hình sự Hà Lan, cho phép thanh lý tài sản bị tịch thu có nguy cơ khấu hao nhanh.
Việc bán hàng thu được 2,55 triệu đô la, hiện là tài sản thanh khoản duy nhất trong khối tài sản phá sản. Cố vấn pháp lý đại diện cho các nạn nhân bày tỏ nghi ngờ liệu cơ quan thực thi pháp luật có vượt quá thẩm quyền khi thanh lý tài sản của khách hàng hay không, và so sánh với việc một cửa hàng sửa xe bán xe của khách hàng trong quá trình công ty phá sản.
Giám đốc phản đối và tìm kiếm giải pháp
Người quản lý phá sản Hamm đã bảo vệ quyết định của công tố viên, lưu ý đến tính biến động cực cao của tài sản tiền điện tử. "Hãy tưởng tượng nếu những đồng tiền điện tử này không được bán và mất giá," Hamm nói. "Khoản thâm hụt sẽ còn lớn hơn."
Về mặt giám sát quy định, các đại diện của Ngân hàng Trung ương Hà Lan xác nhận rằng trong giai đoạn liên quan, thẩm quyền của ngân hàng bị giới hạn chặt chẽ vào giám sát tuân thủ — với trọng tâm là chống rửa tiền và tài trợ khủng bố — chứ không phải giám sát ổn định tài chính. Các thẩm quyền giám sát chính sau đó đã được chuyển giao cho Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính trong giai đoạn chuyển tiếp 2024–2025.
Trong khi đó, trong một phản hồi chi tiết, giám đốc Knaken Ronald J. đã tranh luận với những tuyên bố chính do người quản lý phá sản đưa ra, mặc dù thừa nhận tình trạng thâm hụt tài sản tổng thể. Ông phản bác các con số do Hamm đưa ra, giải thích rằng Knaken hoạt động như một nhà môi giới chỉ thực hiện lệnh, kết nối trực tiếp chúng với các nhà cung cấp thanh khoản.
"Mỗi lệnh được đặt thông qua Knaken đều được nhà cung cấp thanh khoản của chúng tôi thực hiện và có ID lệnh chỉ định giá thực hiện và dấu thời gian," J. tuyên bố, khẳng định rằng nhật ký giao dịch là đầy đủ và có thể xác minh được so với hồ sơ tài khoản khách hàng.
Để trả lời các cáo buộc trộn lẫn tiền, J. tuyên bố rằng các cấu trúc ngân hàng riêng biệt đã được tạo ra. Theo J., vào tháng 11 năm 2022, Knaken đã giới thiệu một IBAN đặc biệt cho khách hàng, và từ năm 2025 bắt đầu chuyển tiền đến của khách hàng sang một tài khoản quỹ riêng biệt. Ông khẳng định rằng các vị thế đối với hầu hết 145 loại tiền điện tử được cung cấp đã được bảo đảm đầy đủ, mặc dù thừa nhận một phần vẫn chưa được bảo đảm.
Về khoản chuyển 2,67 triệu đô la cho một tổ chức tư nhân thứ cấp, J. giải thích rằng cấu trúc này được tạo ra đặc biệt cho mục đích tiếp thị để ngăn chặn sự trùng lặp hoạt động và tuân thủ quy định. Báo cáo tài chính do J. cung cấp cho truyền thông địa phương không chỉ ra sự làm giàu cá nhân hoặc việc rút lương trực tiếp từ các quỹ này. Ông nói thêm rằng các nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ của goSettle B.V. vẫn giữ cổ phần tham gia trong tổ chức này, không thuộc khối tài sản phá sản.
Ronald J. xác nhận rằng ông đang tích cực phát triển một kế hoạch thỏa thuận với chủ nợ để đẩy nhanh việc giải quyết. "Tôi vẫn muốn làm điều tôi dự định: đề xuất một lựa chọn cho khách hàng mà tôi hy vọng họ sẽ chấp nhận," J. nói. Người quản lý phá sản Hamm lưu ý rằng mặc dù các yêu cầu chính thức hiện đang được nộp, tính khả thi của bất kỳ thỏa thuận đề xuất nào vẫn đang được đánh giá.
