Odaily mời nhà phân tích hành trình đặc biệt Cody, Thạc sĩ Thống kê Tài chính tại Đại học Columbia Hoa Kỳ, chuyên giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ từ thời đại học và dần mở rộng sang các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, đã xây dựng một mô hình giao dịch định lượng hệ thống và hệ thống kiểm soát rủi ro trong thực chiến; có khả năng nhận định dữ liệu nhạy bén trước các biến động thị trường, và quyết tâm theo đuổi lĩnh vực giao dịch chuyên nghiệp, hướng tới lợi nhuận ổn định; sẽ phân tích sâu hàng tuần các thay đổi về kỹ thuật, vĩ mô, dòng tiền của BTC, tổng kết và trình bày chiến lược thực hành, dự báo các sự kiện đáng chú ý sắp tới để tham khảo.
Tóm tắt trọng tâm báo cáo tuần giao dịch:
Trong bài viết trước, chúng tôi đã so sánh cấu trúc biểu đồ BTC năm 2021 và 2025, nhận định lịch sử có thể lặp lại (BTC sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm), nhận được nhiều phản hồi, và cũng có một số nhà phân tích có quan điểm khác. Dưới đây, dựa trên cập nhật tuần này, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết các đặc điểm diễn biến thị trường hiện tại và các trọng tâm cần quan tâm trong tương lai. Rất mong nhận được sự thảo luận từ mọi người.
• Xác minh hiệu quả thực thi chiến lược (ngắn hạn): Tuần trước, giao dịch được thực hiện nghiêm ngặt theo chiến lược đã định, hoàn thành một lần giao dịch ngắn hạn (đòn bẩy 1x), thành công đạt lợi nhuận 3.76%. (Xem chi tiết Hình 1)
• Xác minh quan điểm cốt lõi (ngắn hạn): Đầu tuần trước, giá tiền xu nhanh chóng giảm xuống dưới vùng lõi 94,500~95,000 USD, quay trở lại khoảng dao động ban đầu 84,000~94,500 USD và tiếp tục di chuyển về phía đường biên dưới. Đặc biệt nhấn mạnh, điểm thấp nhất của giá tiền xu tuần trước, rơi đúng vào mức hỗ trợ 86,000 USD mà chúng tôi đã chỉ ra trước đó. Nhìn chung, diễn biến hành trình tuần trước và biểu hiện của các mức hỗ trợ then chốt đều được thị trường xác minh chính xác.
Văn bản dưới đây sẽ xem xét lại chi tiết dự đoán hành trình, thực thi chiến lược và quá trình giao dịch cụ thể.
I. Lấy lịch sử làm bài học, cần nhìn nhận biện chứng thị trường hiện tại (Xem Hình 3)
Thông qua so sánh phân tích điều chỉnh cấp độ tuần sau hai lần đỉnh cao lịch sử của BTC, chúng tôi quan sát thấy sự điều chỉnh bắt đầu từ tháng 10/2025 có quy luật cấu trúc tương đồng một cách đáng kinh ngạc với sự điều chỉnh tháng 11/2021. Hiện tại, thị trường đang ở điểm lựa chọn kỹ thuật then chốt.
1. Vị trí kỹ thuật then chốt: Được mất của đường biên dưới kênh tăng
Kể từ điểm thấp 80,600 USD ngày 21/11/2025, đợt phục hồi đã hình thành một kênh tăng rõ ràng. Đường biên dưới của kênh này đã trở thành "đường sống còn" quyết định xu hướng ngắn hạn.
2. Hai con đường diễn biến có thể có của Bitcoin sau này:
• Nếu đứng vững trở lại trên đường biên dưới kênh, hành trình phục hồi sóng B có khả năng tiếp tục. Bước tiếp theo sẽ đầu tiên kiểm tra áp lực quanh 94,500 USD, sau đó thử thách ngưỡng kháng cự then chốt đường trung bình 21 tuần. Con đường này cần sự phối hợp từ mặt vĩ mô, đặc biệt là sự hỗ trợ từ kỳ vọng chính sách chuyển hướng nới lỏng của Fed.
• Nếu phá vỡ hiệu quả đường biên dưới kênh và đường động năng mô hình (ngày) phá vỡ trục zero, thì tuyên bố thị trường cấp độ ngày quay trở lại thị trường giảm. Điều này có nghĩa là hành trình phục hồi sóng B khởi động ngày 21/11/2025 có thể đã kết thúc, sự điều chỉnh sóng C sẽ tiếp tục kéo dài, khả năng giá tiền xu giảm xuống dưới 80,600 USD tăng lên đáng kể.
3. Phân tích cấu trúc điều chỉnh ba sóng: Được xây dựng trên tiền đề giá tiền xu phá vỡ hiệu quả đường biên dưới kênh
Kể từ tháng 10/2025, đợt điều chỉnh này thể hiện cấu trúc ba sóng điển hình:
• Sóng A điều chỉnh: 126,200 USD (06-10-2025) đến 80,600 USD (21-11-2025), kéo dài 46 ngày, mức giảm 36%.
• Sóng B phục hồi: 80,600 USD (21-11-2025) đến 97,924 USD (14-01-2026), kéo dài 54 ngày, mức tăng 21.5%, giai đoạn này thuộc về phục hồi kỹ thuật.
• Sóng C điều chỉnh: 97,924 USD (14/01) đến nay. Hiện đang trong giai đoạn vận hành này, sự được mất của đường biên dưới kênh sẽ trở thành căn cứ then chốt để đánh giá cường độ điều chỉnh của sóng C.
4. Dự đoán mục tiêu điều chỉnh sóng C:
• 80,600 USD, đây là điểm khởi động sóng B. Nếu phá vỡ hiệu quả điểm này, thì cấu trúc điều chỉnh ba sóng A-B-C bắt đầu từ 126,200 USD tiến tới hoàn chỉnh.
• 75,200 USD, mức giá này vừa là mức thoái lui Fibonacci 50% biên độ giảm của sóng A, vừa trùng khớp với điểm thấp điều chỉnh tháng 4/2025, cấu thành một vùng hỗ trợ lịch sử quan trọng.
"Lịch sử sẽ lặp lại, nhưng không lặp lại một cách đơn giản" là phép biện chứng sâu sắc nhất của thị trường tài chính. Nó yêu cầu nhà đầu tư vừa tôn trọng quy luật lịch sử, lại càng phải phân biệt tính đặc thù của thị trường hiện tại. Vì vậy, tất cả các dự đoán thị trường hợp lý, đều là triển vọng xác suất đạt được sau khi phân tích tổng hợp cơ bản và cấu trúc kỹ thuật, chứ không phải là lời tiên tri xác định. Mục đích cuối cùng của nó không phải là dự đoán chính xác tương lai, mà là để xây dựng chiến lược đối phó linh hoạt hơn.
II. Tổng quan hành trình Bitcoin tuần trước: (19.01~25.01)
1. Xem lại hoạt động ngắn hạn tuần trước: Như (Hình 1)所示
1. Tổng hợp chi tiết giao dịch: (Không sử dụng đòn bẩy)
Chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt tín hiệu giao dịch được phát ra từ mô hình giao dịch chênh lệch và mô hình định lượng động năng tự xây dựng, kết hợp với dự đoán diễn biến thị trường, hoàn thành một lần giao dịch ngắn hạn, lần giao dịch này lợi nhuận 3.76%.
Chi tiết giao dịch cụ thể và tổng kết như sau:
Biểu đồ nến 30 phút Bitcoin: (Mô hình định lượng động năng + Mô hình giao dịch chênh lệch)
Hình 1
2. Tổng kết giao dịch ngắn hạn:
• Giao dịch lần đầu (lợi nhuận 3.76%): Lần thao tác này thực hiện chiến lược phương án B ( làm空 hiệu quả khi phá vỡ vùng then chốt ): Khi giá tiền xu giảm xuống dưới vùng 94,500~95,000 USD và hồi phục không có lực, đồng thời mô hình giao dịch chênh lệch và mô hình động năng cộng hưởng kích hoạt tín hiệu đỉnh, kết hợp hai đường động năng dưới trục zero (gần đó) hình thành giao cắt chết, cấu thành tín hiệu giảm giá ba trùng, chúng tôi căn cứ vào đó tại 92,565 USD thiết lập vị thế 30% short, sau đó diễn biến thị trường điều chỉnh như dự kiến. Khi giá tiền xu giảm đến mức hỗ trợ quan trọng, mô hình chênh lệch tiên phong phát ra tín hiệu cảnh báo chạm đáy (chấm đỏ), sau đó mô hình định lượng động năng và mô hình giao dịch chênh lệch lại một lần nữa cộng hưởng sinh thành tín hiệu đáy, căn cứ vào đó chúng tôi tại 89,078 USD đóng toàn bộ vị thế, đạt được mục tiêu lợi nhuận dự kiến.
2. Xem lại dự đoán diễn biến và chiến lược thao tác tuần trước:
1. Tuần trước nhấn mạnh rõ: Trọng điểm quan tâm sự được mất của vùng 94,500~95,000 USD . Nếu phá vỡ hiệu quả sẽ duy trì dao động trong khoảng 84,000~94,500 USD.
2. Xem lại điểm then chốt: Vùng áp lực xem 94,500~95,000 USD; hỗ trợ thứ nhất xem vùng 89,500~91,000 USD, hỗ trợ thứ hai xem 86,000~86,500 USD.
2. Xem lại chiến lược thao tác:
• Chiến lược trung hạn: Không nắm giữ.
• Chiến lược ngắn hạn: Do giá tiền xu phá vỡ hiệu quả vùng 94,500~95,000 USD, thì thực hiện thao tác theo phương án B (xem下文):
• Mở vị thế: Nếu hồi phục đến vùng này xác nhận phá vỡ hiệu quả, có thể thiết lập vị thế 30% short.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ ban đầu cho lệnh short đặt ở phía trên giá成本 khoảng 1.5% (tức 1.015*giá成本).
• Đóng vị thế: Khi giảm xuống gần 86,500 USD và kết hợp tín hiệu mô hình, có thể thanh khoản dần dần thu lợi.
III. Cấu trúc diễn biến Bitcoin: Cấp độ ngày duy trì cục diện giảm
Kết hợp vận hành thị trường, tác giả căn cứ hệ thống giao dịch tự xây dựng, từ nhiều mô hình và nhiều chiều度等层面, tiến hành phân tích sâu cấu trúc diễn biến Bitcoin.
Biểu đồ nến tuần Bitcoin: (Mô hình định lượng động năng+Mô hình định lượng cảm xúc)
Hình 2
1. Như (Hình 2)所示, phân tích từ biểu đồ tuần:
• Mô hình định lượng động năng: Chỉ báo kỹ thuật hiển thị, động năng làm空 tuần trước có giải phóng, hai đường động năng呈现 dấu hiệu mở rộng, cột năng lượng âm thay đổi không rõ rệt, quan tâm biểu hiện tiếp theo của phe空.
Mô hình định lượng động năng dự báo: Chỉ số giảm giá tiền xu: Cao
• Mô hình định lượng cảm xúc: Giá trị đường cảm xúc xanh 53.28, cường độ为零; giá trị đường cảm xúc vàng 22.56, cường độ为零, giá trị đỉnh là 0.
Mô hình định lượng cảm xúc dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ giá tiền xu: Trung tính
• Mô hình giám sát số: Giá tiền xu phá vỡ đường phân chia多空 (vàng xanh) đã 10 tuần, giá tiền xu lại一次 giảm xuống, giá cả xa cách đường phân chia .
Mô hình giám sát số dự báo: Tín hiệu số giám sát (đỉnh đáy) chưa xuất hiện; nến tuần收 nến âm lớn, mức giảm khoảng 7.55%; ba nến tuần gần đây组成 mô hình看跌 "phân hình đỉnh mạnh".
Dữ liệu trên dự báo: Xu hướng giảm cấp độ tuần của Bitcoin, cảnh giác rủi ro giảm dao động.
Biểu đồ nến ngày Bitcoin: (Mô hình định lượng động năng+Mô hình định lượng cảm xúc)
Hình 3
2. Như (Hình 3)所示, phân tích từ biểu đồ ngày:
• Mô hình định lượng động năng: Tuần trước整体呈现 cục diện "giảm - dao động - giảm". Sau giờ giao dịch Chủ nhật, đường động năng 1 đã xuyên xuống trục zero, đường 2 sắp xuyên xuống trục zero; cột năng lượng âm lượng逐步 mở rộng.
Mô hình định lượng động năng dự báo: Động năng làm空 cấp độ ngày giải phóng, quan tâm sự được mất của trục zero.
• Mô hình định lượng cảm xúc: Sau giờ đóng cửa ngày Chủ nhật, giá trị đường cảm xúc xanh 19, cường độ为零; giá trị đường cảm xúc vàng 20, cường độ为零.
Mô hình định lượng cảm xúc dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ: Trung tính
Dữ liệu trên nhắc nhở: Cấp độ ngày初现 cục diện giảm, tính hiệu quả còn chờ xác nhận, quan tâm sự tranh giành多空 đối với trục zero.
IV. Dự đoán hành trình tuần này: (26.01~01.02)
1. Quan điểm cốt lõi tuần này: Quan tâm xác nhận hiệu quả sau khi phá vỡ đường biên dưới kênh tăng .
• Nếu giá tiền xu phá vỡ hiệu quả đường biên dưới, thì giá tiền xu sẽ tăng tốc điều chỉnh, mục tiêu trước xem gần mép dưới hộp dao động ban đầu 84,000 USD.
• Nếu giá tiền xu đứng vững hiệu quả, thì duy trì dao động trong kênh tăng, nhưng độ cao hạn chế.
2. Vùng áp lực cốt lõi:
• Vùng áp lực thứ nhất: 88,500~91,200 USD (trung tâm dao động giai đoạn trước)
• Vùng áp lực thứ hai: 94,500~95,000 USD (trung tâm dao động giai đoạn trước)
• Vùng áp lực quan trọng: Gần đường trung bình 21 tuần
3. Mức hỗ trợ cốt lõi:
• Mức hỗ trợ thứ nhất: Vùng 86,000~86,500 USD (vùng giao dịch tập trung mã giai đoạn trước)
• Mức hỗ trợ thứ hai: Gần 84,000 USD (mép dưới hộp giai đoạn trước)
• Mức hỗ trợ quan trọng: Gần 80,000~80,600 USD (gần điểm thấp tháng 11 năm ngoái)
V. Chiến lược thao tác tuần này (Loại trừ ảnh hưởng tin tức đột phát): (26.01~01.02)
1. Chiến lược trung hạn: Nếu phá vỡ hiệu quả đường biên dưới kênh tăng, có thể chọn thời cơ thiết lập lệnh short 60%.
2. Chiến lược ngắn hạn: Sử dụng vị thế 30%, thiết lập điểm dừng lỗ, căn cứ mức hỗ trợ và áp lực, tìm kiếm cơ hội làm "chênh lệch" (lấy 30 phút làm chu kỳ thao tác).
3. Về thao tác, trọng điểm quan tâm sự được mất của đường biên dưới kênh tăng. Để đối phó linh hoạt với diễn biến thị trường và kết hợp tín hiệu mô hình thời gian thực, chúng tôi拟定 A/B hai phương án thao tác ngắn hạn,:
• Phương án A: Nếu giá tiền xu phá vỡ đường biên dưới kênh tăng:
• Mở vị thế: Phá vỡ hiệu quả sau và kết hợp tín hiệu đỉnh mô hình, có thể thiết lập vị thế 30% short.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ ban đầu cho lệnh short đặt ở phía trên giá成本 khoảng 1.5% (tức 1.015*giá成本).
• Đóng vị thế: Khi giảm đến gần mức hỗ trợ quan trọng và kết hợp tín hiệu mô hình, có thể thanh khoản dần dần thu lợi.
• Phương án B: Nếu giá tiền xu đứng vững trở lại đường biên dưới kênh tăng: (Gặp trở ngại沽空)
• Mở vị thế: Khi hồi phục đến vùng áp lực quan trọng hoặc đường biên trên kênh xuất hiện tín hiệu gặp trở ngại, và kết hợp tín hiệu đỉnh mô hình, có thể thiết lập vị thế 30% short.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ ban đầu cho lệnh short đặt ở phía trên giá成本 khoảng 1.5% (tức 1.015*giá成本).
• Đóng vị thế: Khi giảm đến đường biên dưới kênh hoặc mức hỗ trợ, và kết hợp tín hiệu mô hình, có thể thanh khoản dần dần thu lợi.
VI. Nhắc nhở đặc biệt:
1. Khi mở vị thế: Lập tức thiết lập điểm dừng lỗ ban đầu.
2. Khi lợi nhuận đạt 1%: Di chuyển điểm dừng lỗ đến giá成本 mở vị thế (điểm cân bằng lỗ lãi), đảm bảo an toàn vốn gốc.
3. Khi lợi nhuận đạt 2%: Di chuyển điểm dừng lỗ đến vị trí lợi nhuận 1%.
4. Theo dõi liên tục: Sau đó giá tiền xu mỗi lần再 lợi nhuận 1%, điểm dừng lỗ就 đồng bộ di chuyển 1%, bảo vệ động và khóa chặt.
