Thị trường Bitcoin bất ngờ phục hồi mạnh mẽ, kích hoạt việc thanh lý ồ ạt các vị thế bán khống.
Vào ngày 20/8, Bitcoin đã vượt qua mốc 70.000 USD, lập mức cao nhất kể từ ngày 2/6. Khi giá tăng nhanh, lượng lớn vị thế bán khống tích lũy trước đó trên thị trường đã bị thanh lý tập trung, chỉ trong khoảng một giờ đã có hơn 1 tỷ USD vị thế bán khống bị ép phải đóng, trở thành một đợt thanh khoản vị thế bán Bitcoin hiếm thấy về quy mô kể từ năm 2021.
Hạt nhân của đợt biến động lần này không đơn thuần là lực mua mới, mà là việc một lượng lớn vị thế bán khống tích lũy trước đó đã cùng cắt lỗ rời khỏi thị trường khi giá tăng nhanh, tạo thành lực mua thụ động rõ rệt và càng đẩy mức tăng lên cao hơn. Đồng thời, việc ông Trump gặp gỡ các lãnh đạo ngành công nghiệp tiền mã hóa, cùng với tin tức về việc Bộ Tài chính Mỹ mở rộng quy mô mua lại trái phiếu chính phủ, cũng đã cung cấp sự hỗ trợ cho tâm lý tài sản rủi ro.
Đáng chú ý, dòng tiền trên chuỗi gần đây cũng có sự thay đổi. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, tính đến ngày 19/8, trong 60 ngày qua, các nhà nắm giữ lớn đã tăng ròng khoảng 43.000 Bitcoin, tương đương khoảng 2,75 tỷ USD theo giá hiện tại. Xu hướng này bắt đầu từ thời điểm Bitcoin giảm xuống vùng lân cận 60.000 USD, có nghĩa là đợt bán ra kéo dài nhiều tháng trước đó đã đảo chiều.
Hơn 1 tỷ USD vị thế bán bị thanh lý trong một giờ
Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu tiền mã hóa CoinGlass, chỉ trong khoảng một giờ đồng hồ, hơn 1 tỷ USD vị thế bán Bitcoin đã bị ép thanh lý.
Trước đó, Bitcoin trải qua vài tuần điều chỉnh và liên tục được hỗ trợ ở vùng lân cận 60.000 USD, các vị thế bán trên thị trường tiếp tục tích lũy. Khi giá bất ngờ phá vỡ lên trên, các vị thế bán sử dụng đòn bẩy phải đối mặt với áp lực bổ sung ký quỹ hoặc cắt lỗ, buộc phải mua Bitcoin để đóng vị thế, điều này càng đẩy giá lên cao hơn, tạo thành một đợt biến động điển hình kiểu "ép bán".
Joshua Lim, Giám đốc thị trường kiêm nhiệm tại FalconX, cho biết trong vài tuần qua, các bàn giao dịch thị trường tiền mã hóa và các tiêu đề tin tức liên tục tràn ngập lực bán, nhưng Bitcoin vẫn giữ được mức ở vùng lân cận 60.000 USD, sau đó tâm lý thị trường và luận điệu bắt đầu có sự thay đổi.
Axel Rudolph, nhà phân tích kỹ thuật chính tại IG, chỉ ra rằng đợt tăng nhanh lên vùng lân cận 70.000 USD lần này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc các nhà đầu tư mua lại để đóng vị thế bán khống, phản ánh sự tự tin của lực mua đã được cải thiện.
Chính sách và tin tức vĩ mô đồng thời cải thiện khẩu vị rủi ro
Về mặt tin tức, việc ông Trump gặp gỡ các lãnh đạo ngành công nghiệp tiền mã hóa như Coinbase Global, Payward và Blockchain tại Nhà Trắng đã củng cố thêm sự chú ý của thị trường đối với môi trường quản lý tài sản kỹ thuật số ở Mỹ.
Đồng thời, Ủy ban Chứng khoán và Sở giao dịch Mỹ (SEC) trong tuần này đã đề xuất miễn trừ yêu cầu đăng ký chứng khoán đối với một số dự án phát hành tài sản kỹ thuật số. Ông Trump trước đó cũng đã bày tỏ sẽ xem xét đề xuất của cơ quan quản lý về việc chính phủ tiếp tục tăng nắm giữ Bitcoin.
Ở cấp độ vĩ mô, Bộ Tài chính Mỹ thông báo mở rộng quy mô mua lại trái phiếu chính phủ, trong đó quy mô mua lại hỗ trợ thanh khoản cho chứng khoán kỳ hạn 10 năm đến 30 năm sẽ "tăng ít nhất gấp đôi". Sau khi tin tức được công bố, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng USD giảm xuống, tài sản rủi ro nói chung nhận được một sự hỗ trợ nhất định.
Adam McCarthy, Giám đốc nghiên cứu tại công ty dữ liệu thị trường và thanh khoản tiền mã hóa LO:TECH, cho biết, trước đó, bán khống Bitcoin là một giao dịch khá rõ ràng trên thị trường, và tin tức về việc Bộ Tài chính mua lại trở thành một trong những yếu tố xúc tác thúc đẩy dòng tiền tái chảy vào tài sản rủi ro.
