Một "bài viết nhỏ" từ một công ty chứng khoán Hàn Quốc khiến SK Hynix giảm 12%, gây áp lực lên toàn bộ ngành bán dẫn lưu trữ. Quân đội Mỹ tiến hành đợt tấn công mới nhằm vào Iran, tình hình Trung Đông bất ngờ căng thẳng, thị trường toàn cầu rung chuyển theo.
Vào thứ Hai, trước giờ mở cửa thị trường chứng khoán Mỹ, cổ phiếu chip bán dẫn lưu trữ đồng loạt giảm, Micron Technology giảm khoảng 6%, Seagate Technology giảm khoảng 4%, Western Digital giảm khoảng 6%, SanDisk giảm khoảng 7%.Giá cổ phiếu SK Hynix lao dốc 15.4%, lập mức giảm kỷ lục lịch sử. Samsung cũng giảm mạnh gần 11%. Hai cổ phiếu trọng lượng lớn này cùng nhau kéo chỉ số Kospi của Hàn Quốc xuống, gây ra lần ngưng giao dịch thứ bảy trong năm. Ngòi nổ là một dự báo kết quả kinh doanh thấp hơn kỳ vọng thị trường 8%, cộng thêm làn sóng chốt lời sau khi tin tốt về việc niêm yết ADR trị giá 265 tỷ USD "đã hết hiệu lực". Ở mức độ sâu hơn, độ đàn hồi giá HBM không đủ, cùng với kéo giãn kéo cắt giữa mở rộng năng lực sản xuất và nhu cầu chậm lại, đang tạo ra vết nứt thực sự trong logic định giá chip bán dẫn lưu trữ.
Giá dầu thô tăng mạnh, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ leo cao. Theo tin tức từ CCTV, Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) tuyên bố, vào lúc 17 giờ ngày 12/7 (giờ Mỹ), quân đội Mỹ bắt đầu thực hiện đợt tấn công mới nhằm vào Iran, với mục đích "tiếp tục làm suy yếu khả năng tấn công các tàu tự do đi qua eo biển Hormuz của nước này". Vào rạng sáng ngày 13/7 (giờ địa phương), nhiều nơi tại Iran như cảng Bandar Abbas, khu vực Sirik đã có tiếng nổ. Đồng thời, vàng và các kim loại quý khác nói chung suy yếu, đồng USD tăng mạnh.
Đợt căng thẳng này diễn ra đúng vào thời điểm then chốt của thị trường – mùa báo cáo tài chính Mỹ sắp bắt đầu, Goldman Sachs và JPMorgan Chase sẽ công bố kết quả vào thứ Ba, dữ liệu lạm phát cũng sẽ được công bố trong tuần này. Mối lo ngại về việc giá năng lượng tăng có thể đẩy lạm phát lên cao hơn nữa đang rõ ràng gia tăng.
- Trước giờ mở cửa thị trường Mỹ, cổ phiếu chip bán dẫn lưu trữ đồng loạt giảm, Micron Technology giảm khoảng 6%, Seagate Technology giảm khoảng 4%, Western Digital giảm khoảng 6%, SanDisk giảm khoảng 7%.
- Chỉ số Euro Stoxx 50 mở cửa giảm 0.5%, DAX của Đức giảm 0.5%, FTSE 100 của Anh tăng 0.1%, CAC 40 của Pháp giảm 0.3%.
- Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa giảm 1.9%, ở mức 67,242.73 điểm. Chỉ số TOPIX của Nhật đóng cửa giảm 0.7%, ở mức 4,007.49 điểm. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa giảm 8.9%, ở mức 6,806.93 điểm. Giá cổ phiếu SK Hynix lao dốc 15.4%, lập mức giảm kỷ lục lịch sử.
- Hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm 1.3%, hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu trước giờ mở cửa cũng cho thấy sẽ giảm khoảng 1%.
- Trái phiếu kho bạc Mỹ bị bán tháo toàn diện, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất chính sách tăng 2 điểm cơ bản lên 4.23%, mức cao nhất kể từ tháng 2/2025. Trái phiếu chính phủ Nhật Bản, Australia đồng loạt giảm.
- Đồng USD tăng mạnh trên toàn bộ các đồng tiền G10. Chỉ số USD tăng 0.2%.
- Vàng giảm 1.3%, giao dịch khoảng 4,065 USD/ounce; bạc giảm gần 3%, giao dịch khoảng 58.20 USD/ounce.
- Thị trường tiền mã hóa cũng suy yếu đồng loạt, Bitcoin giảm hơn 2%, xuống khoảng 62,700 USD, kéo theo sự đi xuống của thị trường tiền mã hóa rộng hơn.
Thị trường chứng khoán toàn cầu chịu áp lực, Hàn Quốc dẫn đầu đà giảm
Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa giảm 8.9%, ở mức 6,806.93 điểm.Giá cổ phiếu SK Hynix lao dốc 15.4%, lập mức giảm kỷ lục lịch sử. Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa giảm 1.9%, ở mức 67,242.73 điểm. Chỉ số TOPIX của Nhật đóng cửa giảm 0.7%, ở mức 4,007.49 điểm.
Về mặt thông tin, Tổng thống Hàn Quốc Lee Jae-myung: Sẽ thành lập "Quỹ Ứng phó Tương lai", dẫn dắt doanh thu thuế vượt mức vào các dự án đầu tư tương lai hiệu quả. Sẽ hướng sự hỗ trợ của chính phủ vào ba dự án siêu lớn: chip bán dẫn, trung tâm dữ liệu AI và AI vật lý.
Việc điều chỉnh giảm mạnh của SK Hynix một phần bắt nguồn từ áp lực chốt lời sau khi đợt tăng 13% trong ngày đầu tiên niêm yết Chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) vào thứ Sáu tuần trước. Korea Investment & Securities dự báo, lợi nhuận hoạt động quý II của SK Hynix có thể thấp hơn kỳ vọng thị trường 8%, nguyên nhân là do tỷ trọng doanh thu từ bộ nhớ băng thông cao (HBM) của công ty này cao hơn các đối thủ cùng ngành, hạn chế không gian tăng giá bán trung bình. Cơ quan này cho rằng, động lực tăng trưởng trên thị trường New York đã được định giá đầy đủ, cổ phiếu này có thể đối mặt với làn sóng chốt lời và đóng vị thế chênh lệch giá lớn, và đóng cửa với hình dạng bóng nến trên dài.
Chỉ số Nikkei 225 mở cửa thấp hơn 0.1%, sau đó mở rộng mức giảm lên 1%. Ông Shoji Hirakawa, Chiến lược gia Toàn cầu Cấp cao tại Tokai Tokyo Intelligence Lab, cho biết: "Nếu các hành động tấn công giữa Mỹ và Iran leo thang thêm, có thể trở thành chất xúc tác tiêu cực cho thị trường. Trong thời kỳ rủi ro địa chính trị gia tăng, nhà đầu tư có xu hướng ưa chuộng các nhóm ngành có khả năng sinh lời mạnh, điều này có nghĩa là cổ phiếu bán dẫn có thể tương đối kiên cường."
Dầu thô tăng mạnh, thị trường lo ngại lạm phát và triển vọng tăng lãi suất
Sự không chắc chắn về tình hình eo biển Hormuz trực tiếp đẩy giá dầu đi lên. Dầu Brent tăng hơn 3%, lên mức 78.50 USD/thùng; hợp đồng tương lai dầu WTI tăng 4.2%, lên mức 74.40 USD/thùng, một trong những mức tăng mạnh nhất trong ngày gần đây.
Giá dầu tăng vọt làm bùng lên lại mối lo ngại về lạm phát. Tuần trước đó, giá dầu đã ghi nhận mức tăng tuần lớn nhất kể từ giữa tháng Năm. Các nhà giao dịch sau đó đã đặt cược mạnh mẽ vào việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa – thị trường hoán đổi lãi suất hiện đang định giá Fed sẽ tăng lãi suất tích lũy gần 40 điểm cơ bản trước tháng 12, tăng đáng kể so với khoảng 15 điểm cơ bản vào đầu tháng Sáu.
Thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ cũng đồng thời chịu áp lực. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất tăng 3 điểm cơ bản lên 4.23%, mức cao nhất kể từ tháng 2/2025; lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng tăng 3 điểm cơ bản lên 4.59%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Australia và Nhật Bản cũng tăng cao. Chiến lược gia Mark Cranfield của Bloomberg chỉ ra, nếu giá dầu duy trì mạnh, trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ đối mặt với áp lực giảm thêm, hiệu ứng liên kết giá dầu - trái phiếu - đồng USD sẽ tiếp tục diễn ra trong ngắn hạn.
Vàng suy yếu, đồng USD mạnh lên
Ngược lại với xu hướng giá dầu, các kim loại quý nói chung chịu áp lực. Vàng giao ngay giảm 1.1%, xuống mức 4,073 USD/ounce; bạc giảm 1.8%, xuống mức 58.82 USD/ounce; bạch kim và palladi cũng đồng loạt suy yếu.
Điều đáng chú ý là, vàng đã giảm tổng cộng hơn một phần năm kể từ cuối tháng Hai khi chiến tranh Iran bùng nổ, chấm dứt chu kỳ tăng giá kéo dài ba năm. Làn sóng chốt lời quy mô lớn từng đẩy giá vàng xuống dưới mốc 4,000 USD, lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm ngoái. Việc giá dầu tăng đẩy kỳ vọng lạm phát, từ đó củng cố kỳ vọng tăng lãi suất, là logic cốt lõi khiến vàng chịu áp lực trong đợt này.
Trong khi đó, đồng USD tăng mạnh toàn diện, chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0.2%, đồng Euro giảm 0.2% xuống 1.1397 USD, đồng Yên giảm 0.2% xuống 162.00 Yên đổi 1 USD. Bitcoin sau khi giảm mạnh đã thu hồi một phần thua lỗ, giao dịch quanh mức 64,175 USD.
Trọng tâm tuần này: Dữ liệu lạm phát, mùa báo cáo tài chính và động thái của ngân hàng trung ương
Thị trường đối mặt với nhiều thử thách trong tuần này. Dữ liệu lạm phát Mỹ sẽ được công bố trong những ngày tới, liệu giá năng lượng tiếp tục tăng có thể đẩy CPI lên cao hơn nữa hay không sẽ là điểm quan sát then chốt. Chủ tịch Fed Kevin Warsh cũng sẽ lần đầu tiên tham dự phiên điều trần trước Quốc hội, đây là lần phát biểu công khai đầu tiên kể từ khi nhậm chức, thị trường sẽ tập trung theo dõi sát sao những biểu đạt mới nhất của ông về triển vọng lãi suất.
Về mùa báo cáo tài chính, Goldman Sachs và JPMorgan Chase sẽ công bố kết quả kinh doanh vào thứ Ba, đây sẽ là bài kiểm tra lớn đầu tiên đánh giá liệu lợi nhuận doanh nghiệp có thể hỗ trợ cho đà tăng của thị trường được thúc đẩy bởi tâm lý lạc quan về trí tuệ nhân tạo hay không. Thị trường châu Á sẽ tập trung vào dữ liệu tăng trưởng kinh tế quý II của Trung Quốc, cũng như quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc, để đánh giá mức độ ảnh hưởng của nhu cầu nội địa yếu kém đến nền kinh tế.
