Ngày 28 tháng 8, Bitcoin đã tăng lên mức $81,500 – sự tăng trưởng của đồng tiền mã hóa lớn nhất này trùng hợp với đà tăng của cổ phiếu Mỹ sau báo cáo tài chính quý mạnh mẽ của Nvidia.
Báo cáo của Nvidia đẩy cổ phiếu và tiền mã hóa đi lên
Nvidia đã vượt xa kỳ vọng thị trường: doanh thu quý 2 của công ty đạt $96,2 tỷ – cao hơn gần $4 tỷ so với dự báo của các nhà phân tích. Sau khi công bố báo cáo vào thứ Tư, cổ phiếu của công ty vào thứ Năm đã tăng vọt hơn 9%, và vốn hóa thị trường của nó tăng hơn $400 tỷ. Chỉ số công nghệ Nasdaq Composite tại thời điểm viết bài đã tăng thêm 1%.
"Nvidia hiện đang trên đường trở thành cổ phiếu có mức tăng vốn hóa thị trường trong một ngày lớn thứ ba trong lịch sử," nguồn phân tích The Kobeissi Letter đã viết trên mạng xã hội X.
Song song đó, thị trường đang theo dõi Hội nghị Kinh tế Jackson Hole, đã bắt đầu: bài phát biểu quan trọng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh được mong đợi vào thứ Sáu. Các nhà đầu tư hy vọng rằng Warsh, người nổi tiếng với sự thận trọng trong các bình luận về chính sách tương lai của cơ quan quản lý, vẫn sẽ giúp giảm bớt sự không chắc chắn trong bối cảnh dữ liệu lạm phát hỗn hợp tại Mỹ và sự dao động của lợi suất trái phiếu chính phủ.
"Bài phát biểu của Chủ tịch Warsh hứa hẹn sẽ cực kỳ quan trọng trước bối cảnh lãi suất dài hạn tăng và sự không chắc chắn cao về quỹ đạo lạm phát và phản ứng tiếp theo của Fed," Kinh tế trưởng về Mỹ của Nationwide, Kathy Bostjancic, tuyên bố trong một bình luận với CNBC.
Nhà phân tích ghi nhận sự suy yếu của "bức tường" bán ra trước ngày đáo hạn quyền chọn
Khối lượng thanh lý trên thị trường tiền mã hóa trong 24 giờ là khoảng $417 triệu, theo dữ liệu từ CoinGlass – những người mua Bitcoin đang từ từ phá vỡ vùng thanh khoản bán ra đáng kể. Trước đó đã có thông tin cho rằng vùng này kéo dài đến mốc $86.000, tạo ra sức kháng cự cho sự tăng giá tiếp theo.
Nhà phân tích David Eng mô tả "bức tường" thanh khoản này đang "suy yếu" – điều này xảy ra trước ngày đáo hạn của các quyền chọn tháng 8 trị giá $6,58 tỷ (81.700 $BTC) trên sàn giao dịch tiền mã hóa Deribit.
"$BTC bị ép dưới mức kháng cự vào đúng thời điểm cấu trúc phái sinh đang giữ nó ở đó sắp suy yếu. Một sự phá vỡ trên $82K – và con đường đến $85K+ sẽ trở nên thông thoáng hơn nhiều," nhà phân tích đã viết cho người theo dõi trên mạng xã hội X.
Yếu tố then chốt đối với thị trường vẫn là sự kết hợp giữa báo cáo doanh nghiệp mạnh mẽ trong lĩnh vực công nghệ và bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed. Tình hình phái sinh của Bitcoin đồng thời đang diễn ra trong bối cảnh vùng kháng cự phía trên $82.000 đang thu hẹp.
Quan điểm của AI
Từ góc độ phân tích dữ liệu bằng máy móc, hội nghị Jackson Hole đã thể hiện khả năng đảo chiều thị trường Bitcoin một cách mạnh mẽ. Một năm trước, sự điều chỉnh của đồng tiền mã hóa lớn nhất đã kết thúc với một đợt phục hồi mạnh mẽ lên $117.421 ngay sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed về sự sẵn sàng cắt giảm lãi suất. Sự song hành lịch sử gợi ý rằng giọng điệu của bài phát biểu của Warsh có thể đóng vai trò như cò súng cho thị trường không kém gì chính cấu trúc quyền chọn trên Deribit.
Khía cạnh kỹ thuật còn lại ngoài khuôn khổ: sự thu hẹp của "bức tường" thanh khoản trước ngày đáo hạn thường tạo ra hiệu ứng nén gamma – các nhà tạo lập thị trường buộc phải mua thêm tài sản cơ sở khi giá tăng, làm gia tăng chuyển động theo cả hai chiều. Rủi ro ở đây là đối xứng: nếu giọng điệu bài phát biểu tỏ ra "diều hâu", chính cơ chế tương tự có thể đẩy nhanh sự sụt giảm xuống các mức thấp hơn không kém phần mạnh mẽ so với đà tăng lên $85.000. Liệu có nên mong đợi lặp lại kịch bản của năm ngoái, hay sự kết hợp giữa báo cáo kỷ lục của Nvidia và bối cảnh kinh tế vĩ mô khác lần này sẽ thay đổi luật chơi?
