Khi Game Web3 rút lui khỏi sự sôi động và bong bóng năm 2021, câu hỏi còn lại trở nên trực tiếp hơn: Liệu game còn có cơ hội không? AI có trở thành biến số tiếp theo không? Cộng đồng, KOL, tăng trưởng và logic đầu tư, nên được hiểu lại như thế nào?
Cuộc phỏng vấn này mời nhà đầu tư nổi tiếng, người sáng tạo nội dung BitWu, từ hệ thống đầu tư cá nhân, nhận thức thị trường bull/bear, AI Agent, stablecoin, RWA, đến việc xem xét lại những thất bại của game Web3 và cơ hội cho chu kỳ tiếp theo, nói về giai đoạn cuối cùng rất thực tế của ngành.
So với việc đuổi theo các câu chuyện, nó giống như một cuộc đối thoại sâu hơn về "cách sống sót, cách nhận định cơ hội, cách tránh lặp lại sai lầm".
Khách mời: Nhà đầu tư nổi tiếng BITWU
Người dẫn: GMA Apple, GMA nann
Thời gian phỏng vấn: 15:00, Thứ Năm, ngày 18 tháng 6
Hỏi Đáp GMA Talk
Q1: Nếu định nghĩa bản thân, anh giống nhà đầu tư, người sáng tạo nội dung, nhà nghiên cứu hay doanh nhân hơn?
BitWu: Tôi nghĩ mình giống một nhà đầu tư và người thực hành chủ nghĩa dài hạn hơn. Bởi vì trong ngành này, thực sự không thể tránh được từ "đầu tư". Dù bạn làm nội dung, nghiên cứu hay việc khác, cuối cùng có lẽ vẫn phải quay lại việc làm sao để đầu tư ngày càng tốt hơn, làm sao tìm ra con đường đầu tư, mô hình đầu tư phù hợp với mình, và xây dựng hệ thống đầu tư của riêng mình. Về chủ nghĩa dài hạn, tôi luôn xem hệ thống cuộc đời mình như một bản đồ rất dài hạn. Tôi có nhiều việc muốn hoàn thành, và cũng hy vọng gặp được những người đồng điệu trong quá trình này. Dù là xây dựng niềm tin, tìm bạn cùng làm việc hay bản thân việc đầu tư, chủ nghĩa dài hạn đều là dấu ấn không thể tránh. Nhãn mác doanh nhân tôi nghĩ không phù hợp lắm với tôi, vì tính cách tôi không thích hợp khởi nghiệp, đã thử qua, nhưng kết quả cơ bản là thất bại.
Q2: Tại sao sau nhiều năm vẫn muốn ở lại ngành Crypto? Điều gì thu hút anh nhất?
BitWu: Tôi muốn ở lại ngành này, vì ở đây có thể thấy mặt thay đổi nhanh nhất của thế giới. Trong Crypto có thể thấy nhiều khái niệm và công nghệ tiên phong nhất, chúng ít nhiều sẽ kết hợp với Blockchain, bao gồm cả AI được thảo luận nhiều nhất hiện nay, cũng có liên hệ không thể tách rời với Crypto. Một lý do khác là, ngành này có thể thấy mặt trần trụi nhất của bản chất con người. Crypto không chỉ là một thị trường tài chính đầu cơ, trong đó có công nghệ, tài chính, tâm lý xã hội, thanh khoản toàn cầu, cũng có sự lan truyền câu chuyện và đấu tranh của bản chất con người. Rất khó thấy nhiều thứ kết hợp như vậy trong một ngành duy nhất.
Q3: Trải qua vài chu kỳ bull/bear, thay đổi nhận thức lớn nhất là gì?
BitWu: Tôi nghĩ thay đổi lớn nhất có ba điều. Thứ nhất, từ theo đuổi làm giàu nhanh chóng, trở thành theo đuổi "sống sót trước, rồi theo đuổi lãi kép". Lúc mới vào nghề, nhiều người đều nghĩ ngành này kiếm được tiền mà ngành khác không kiếm được, tâm lý theo đuổi làm giàu nhanh này rất bình thường. Nhưng sau đó tôi nhận ra, cơ hội thực sự nhiều, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn không thể chết. Bạn phải có vốn, phải sống trên thị trường này, mới có thể dùng tiền kiếm được mỗi lần tiếp tục theo đuổi lãi kép. Thứ hai, từ chỉ tin vào câu chuyện và tường thuật, trở nên sẵn sàng kiểm chứng cấu trúc hơn. Lúc đầu mọi người dễ bị lay động bởi một câu chuyện, một tường thuật nào đó, nhưng nếu muốn trở thành nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn, không thể dừng lại ở tầng câu chuyện, mà phải kiểm chứng, suy nghĩ sâu sắc xem cấu trúc đằng sau nó có thành lập hay không. Thứ ba, là bắt đầu thực sự xây dựng hệ thống đầu tư của riêng mình. Trải qua bull/bear, trải qua tài sản về không, mới sẽ suy nghĩ nghiêm túc xem bản thân có nên xây dựng hệ thống đầu tư không, và nên xây dựng một hệ thống phù hợp với mình như thế nào.
Q4: Người mới vào Crypto dễ mắc phải sai lầm gì nhất?
BitWu: Sai lầm đầu tiên người mới dễ mắc phải nhất, là lấy phần thưởng thị trường bull cho mình làm năng lực của bản thân. Đa số người mới vào thời bull, vì khi thị trường tốt, bên ngoài truyền ra đủ loại thần thoại tài sản. Nhiều người vừa vào đã kiếm tiền, có thể một hai tháng kiếm được tiền mà vài năm trong Web2 cũng không kiếm được, từ đó sẽ lầm tưởng là năng lực của mình siêu phàm. Một khi có nhận thức này, sau này rất có khả năng sẽ thua lỗ. Vì thị trường không phải lúc nào cũng đi lên, lúc chuyển từ bull sang bear là không khoan nhượng. Cuối cùng nhiều người không chỉ thua lỗ tiền kiếm được thời bull, còn thua lỗ cả vốn gốc của mình. Bản thân tôi cũng có trải nghiệm tương tự, năm 2017 giai đoạn ICO kiếm được nhiều tiền, sau đó tự nghĩ mình đầu tư giỏi, bắt đầu đầu tư bừa, cuối cùng thua lỗ hết cả BTC và ETH kiếm được. Sai lầm thứ hai, là không có khả năng quản lý vị thế. Không quản lý vị thế, bản chất là không có kỷ luật, rất dễ dùng cảm xúc để thao tác vị thế. Vấn đề này nhiều người nghe tiền bối nói không nghe vào, chỉ khi tự mình thua lỗ tiền mới thực sự hiểu. Sai lầm thứ ba, là khi thấy cơ hội chỉ quan tâm lợi nhuận, không quan tâm rủi ro. Tôi nghĩ điểm khác biệt lớn nhất giữa OG và người mới, là OG sẽ nhìn rủi ro trước, chứ không chỉ nhìn chằm chằm vào lợi nhuận.
Q5: Người mới nên rèn luyện năng lực gì nhất?
BitWu: Tôi nghĩ người mới nên rèn luyện năng lực nhận biết rủi ro nhất. Nghiên cứu dự án, năng lực giao dịch, năng lực thu thập thông tin đều quan trọng, nhưng nên xếp sau. Bởi vì ngành này không thiếu cơ hội, chỉ cần bạn không chết, luôn có cơ hội xuất hiện. Năng lực nhận biết rủi ro có thể rèn luyện dần dần. Ví dụ mỗi ngày bạn gặp đủ loại thông tin, có thể ghi lại phản hồi, phán đoán, quyết định lúc đó, và kết quả sau này mang lại. Thông qua đối chiếu và suy ngẫm liên tục, bạn sẽ dần hình thành năng lực dự đoán và nhận biết rủi ro. Cách tốt hơn là lập một nhóm nhỏ, tìm một hai người bạn năng lực hơi mạnh hơn một chút, cùng giúp bạn làm nhận biết rủi ro, điều này cũng rất quan trọng.
Q6: Anh thấy chu kỳ này khác với năm 2021 lớn nhất ở điểm gì?
BitWu: Cảm giác lớn nhất năm 2021 với tôi là, đó vẫn là thị trường Crypto do nhà đầu tư nhỏ lẻ chi phối. Lúc đó, nhiều dự án chỉ cần một khái niệm, một cộng đồng, một cảm xúc thanh khoản là có thể cất cánh. Mọi người sẽ thấy cái gọi là mùa altcoin, nhiều altcoin có thể tăng vài chục lần, trăm lần, thậm chí nghìn lần. Nhưng điểm khác biệt lớn nhất chu kỳ này là, Crypto đang từ thị trường đầu cơ dần dần bước vào thị trường cơ sở hạ tầng tài chính. Hiện nay mọi người nói nhiều nhất là AI, stablecoin, RWA, ETF, tổ chức và tuân thủ. Điều này cho thấy Crypto không còn chỉ là vòng lặp nhà đầu tư nhỏ lẻ nội bộ trong giới coin, mà đã trở thành một phần của thị trường tài chính toàn cầu, tuy hiện nay vẫn chỉ là một phần rất nhỏ. Điều này cũng có nghĩa là người bình thường kiếm tiền trên thị trường sẽ khó hơn. Năm 2021 có thể chỉ cần bạn gan lớn, là kiếm được nhiều Beta. Nhưng hiện nay bạn không chỉ phải hiểu thị trường Crypto, còn phải hiểu thị trường tài chính toàn cầu, phải có năng lực sàng lọc thông tin mạnh hơn và kỷ luật vị thế tốt hơn, mới có thể kiếm được khá nhiều tiền.
Q7: 2-3 năm tới, quan tâm nhất đến mấy hướng nào?
BitWu: Tôi sẽ quan tâm ba hướng: stablecoin, RWA và AI. Đầu tiên là stablecoin. Stablecoin hiện là thứ hiếm hoi trong Crypto đã có nhu cầu thực, người dùng thực và khối lượng giao dịch thực. Nó đang giải quyết vấn đề thanh toán quyết toán toàn cầu, thanh khoản USD và tài chính mạng. So với nhiều khái niệm khác vẫn dừng lại ở câu chuyện, stablecoin đã chạy ra được. Thứ hai là RWA. RWA không đơn giản là chuyển tài sản lên chain, mà có cơ hội giúp tài chính truyền thống và các lĩnh vực khác, chuẩn bị đầy đủ hơn cho tài sản lên chain. Đây là hướng mà tài chính truyền thống cũng sẵn sàng áp dụng. Thứ ba là AI. Đặc biệt trong 2-3 năm tới, nếu AI Agent có thể phổ biến, nó sẽ cần danh tính, tài khoản, ví, thanh toán, quản lý tài sản và tầng khuyến khích, mà Crypto có thể cung cấp cho Agent những cơ sở hạ tầng này. Vì vậy điểm kết hợp giữa AI và Crypto sẽ ngày càng rõ ràng.
Q8: Ảnh hưởng lớn nhất của AI đến Crypto có thể xảy ra ở đâu?
BitWu: Tôi nghĩ AI có thể khiến Crypto từ "tài sản cho người đầu cơ", trở thành "đường ray tài chính cho máy móc dùng". Nếu tương lai có lượng lớn AI Agent phục vụ chúng ta, thì Crypto rất có khả năng trở thành kênh chuyển đổi vốn cho AI Agent. Tương lai AI Agent có thể nắm giữ Crypto, có thể gọi giao thức on-chain, có thể tự mua dữ liệu, mua sức tính toán, có thể quản lý tài sản, tự động quyết toán, thậm chí làm kiểm soát rủi ro. Vì vậy tôi nghĩ, ảnh hưởng lớn nhất của AI đến Crypto, là khiến Crypto trong thời đại AI trở thành hệ thống tài chính phù hợp nhất cho máy móc sử dụng. Nó là hệ thống tài chính 7×24 giờ, toàn cầu hóa, có thể lập trình, không có biên giới.
Q9: Mong đợi sản phẩm AI + Gaming như thế nào?
BitWu: Tôi sẽ mong đợi một loại game biết tiến hóa. Game này có thể dựa trên trải nghiệm và sở thích của người chơi, để tái tạo cảnh quan, khám phá, chiến đấu, kinh doanh và xã hội. Bạn có thể hiểu nó giống một đạo diễn AI, mỗi người có thể đang chơi cùng một game, nhưng nội dung mỗi người chơi không hoàn toàn giống nhau. Nó có thể dựa trên cùng một cốt truyện, nhưng tuyến chính của người chơi khác nhau không giống nhau. Sự kết hợp giữa AI và GameFi, tôi nghĩ có thể chia làm ba tầng nhìn. Tầng thứ nhất là giảm chi phí phát triển. Ví dụ bản thân tôi thời gian này dùng Codex, cùng con làm hơn 20 game khác nhau. Nó sẽ dựa trên sở thích và ý tưởng của mình để làm game phù hợp với mình chơi, thấy chỗ nào không vui, thì tự sửa. Tầng thứ hai là làm AI NPC chân thực hơn. NPC trong game trước kia rất cứng nhắc, không có hơi người, nhưng AI có thể khiến NPC có đối thoại tự nhiên hơn, đồng hành, cũng có thể giúp người chơi làm nhiệm vụ. Tầng thứ ba là hình thành một "thế giới game sống". AI có thể thúc đẩy trí nhớ dài hạn, ghi lại phản hồi hành vi và tinh thần của người chơi, cuối cùng khiến trạng thái thế giới tiến hóa. Đó mới có thể tiếp cận vũ trụ ảo trong tưởng tượng của chúng ta.
Q10: Thời đại AI, KOL có bị thay thế không?
BitWu: Một phần KOL sẽ bị thay thế. Nếu một KOL làm chuyển tải thông tin, hoặc lặp lại thông tin đã có trên thị trường, rồi để AI giúp thu thập, phân loại và tổng kết, thì loại này sẽ bị AI thay thế rất nhiều. Bởi vì AI nhanh hơn, rẻ hơn, ổn định hơn, người làm việc này sẽ không có ý nghĩa lớn. Nhưng KOL thực sự có giá trị sẽ không bị thay thế. KOL thực sự có giá trị, không chỉ chuyển tải thông tin, mà có trải nghiệm, phán đoán, thẩm mỹ riêng, và cách diễn đạt sau khi trải qua rủi ro của bản thân. AI có thể giúp bạn thu thập thông tin, tổng kết tài liệu, nhưng nó không thể thay bạn trải qua bull/bear, cũng không thể thay bạn dùng tiền thật chịu cảm giác tâm lý do biến động mang lại. AI có thể bắt chước một số thứ, cũng có thể thu thập một số thứ, nhưng rất khó sao chép phong cách và tín nhiệm tích lũy dài hạn của một người. Tương lai ngưỡng vào cửa KOL chỉ ngày càng cao, chứ không hoàn toàn bị AI thay thế.
Q11: Game Web3 trước kia tại sao thất bại? Tương lai người chơi tại sao sẽ ở lại?
BitWu: Năm 2021 GameFi từng rất nóng, nhưng nổi lên và biến mất đều rất nhanh. Bản chất logic thực sự của game nên là: Game này đặc biệt vui, nên người dùng ở lại, cộng đồng tự nhiên hình thành, rồi dần dần hình thành một số trạng thái hệ thống kinh tế và tài sản hóa. Nhưng nhiều game Web3 trước kia đi thành Play to Earn. Mọi người đến đây hoàn toàn để kiếm tiền, đội dự án gọi vốn điên cuồng, nhanh chóng phát token, hoặc dùng kỳ vọng airdrop thu hút người dùng đến kiếm tiền. Cuối cùng áp lực bán ra khổng lồ xuất hiện, dự án vào vòng xoáy tử vong. Quá trình này bản chất là dùng mô hình kinh tế thay thế niềm vui của bản thân game. Tương lai nếu GameFi còn cơ hội trỗi dậy lại, tôi nghĩ có ba hướng rất quan trọng: AI, xã hội và UGC. AI có thể khiến thế giới game sống động hơn, khiến NPC nhân hóa hơn, cũng có thể khiến game phù hợp với trải nghiệm cá nhân hơn; xã hội có thể khiến người chơi ở lại; UGC có thể khiến nội dung tiếp tục sinh trưởng. Game Web3 tốt nên khiến người dùng cảm thấy vui trước, rồi khiến nhiều người ở lại, hình thành vòng tuần hoàn tích cực, chứ không phải quay lại đi lại vòng xoáy tử vong.
Q12: Nếu hiện nay đầu tư một game Web3, anh coi trọng điều gì nhất?
BitWu: Nếu hiện nay đầu tư game Web3, tôi sẽ không như trước kia chủ yếu nhìn vào nền tảng dự án, thiết kế token, mô hình hai token, cơ chế kiếm tiền và kỳ vọng airdrop. Hiện nay quan trọng nhất là đội ngũ có khả năng tạo ra thế giới game dài hạn hay không. Tôi sẽ nhìn đội ngũ này trước đây có tạo ra game tuyệt vời chưa, họ có hiểu người chơi không, có kinh nghiệm game thực sự không, có vốn và kiên nhẫn vượt qua thị trường bear không. Nhiều game Web3 trước kia bản chất không phải làm game, mà làm một sản phẩm gọi vốn, game chỉ là vỏ bọc. Trong PPT toàn mô hình kinh tế, stake NFT, lợi nhuận hai token và kỳ vọng airdrop, không thấy điểm thực sự vui của game ở đâu. Vì vậy hiện nay then chốt nhất là: Game này rốt cuộc có thực sự vui không, có thực sự chơi được không, đội ngũ này có thực sự làm ra được không. Về dữ liệu, tôi cũng không chỉ xem số người dùng đăng ký, số ví, hồ sơ mua NFT. Những cái này có thể chỉ nói lên marketing đầu kỳ làm tốt, nhưng đến nhanh, đi cũng nhanh. Thực sự phải xem thời gian chơi game, tỷ lệ chơi lại, cấu thành người chơi, và game này do hành vi game hay hành vi tài chính dẫn dắt. Nhất định phải do hành vi game dẫn dắt, chứ không phải hành vi tài chính dẫn dắt. Về thiết kế token, tôi nghĩ đầu kỳ càng đơn giản càng tốt. Nhiều dự án căn bản không cần thiết vì token mà thiết kế token. Đến trung hậu kỳ, có thể dựa trên phát triển của game để thay vào thiết kế một cách đúng đắn, chứ không phải lúc đầu đã làm mô hình kinh tế đặc biệt phức tạp.
Q13: Tại sao nhiều dự án hợp tác KOL, nhìn có phơi bày, nhưng không có tăng trưởng thực tế?
BitWu: Trước hết phải hỏi chính đội dự án có nghĩ rõ không: Đợt tuyên truyền này rốt cuộc muốn làm tăng trưởng mảng nào. Mục đích khác nhau, kết quả sẽ hoàn toàn khác nhau. Nếu mục đích là mở rộng âm lượng thương hiệu trong khu vực Hoa ngữ, khiến nhiều người biết đến thương hiệu hơn, thì phải xoay quanh phơi bày để thiết kế chiến lược, tìm kênh và KOL có thể mang lại âm lượng thương hiệu. Nếu mục đích là giữ chân người dùng, ví dụ CEX, DEX cần lượng lớn người dùng ở lại giao dịch, thì phải tìm KOL cộng đồng, tìm người thực sự có thể mang lại hành vi người dùng và chuyển đổi. Thứ hai là phải chọn đúng nền tảng. Một số nội dung phù hợp Twitter, một số phù hợp Instagram, một số phù hợp YouTube, một số phù hợp báo chí. Sản phẩm khác nhau kênh phơi bày phù hợp không giống nhau, hiệu quả mang lại cũng không giống nhau. Thứ ba là phải chọn đúng KOL. Nếu bạn muốn làm tăng trưởng, phải tìm KOL năng lực cộng đồng mạnh; nếu bạn muốn làm phơi bày, phải tìm KOL độ nổi tiếng thị trường cao, có tích lũy uy tín và tín nhiệm dài hạn. Nhiều khi tăng trưởng không làm tốt, nguyên nhân có thể là đội dự án chưa nghĩ rõ mục tiêu, chưa chọn đúng nền tảng, hoặc đối tượng tuyên truyền chưa tìm đúng.
Q14: Ba năm tới, cộng đồng sẽ quan trọng hơn hay kém quan trọng hơn?
BitWu: Tôi nghĩ cộng đồng sẽ ngày càng quan trọng hơn, nhưng cộng đồng sẽ xảy ra phân hóa. Trước kia mọi người nói cộng đồng, có thể nghĩ đến cộng đồng airdrop, cộng đồng shill, cộng đồng nhiệm vụ. Loại cộng đồng này tương lai sẽ dần dần biến mất. Bởi vì người dùng vào những cộng đồng này, không phải vì tán đồng dự án, mà vì cơ hội kiếm tiền nào đó, ví dụ kiếm lợi nhỏ, chênh lệch thông tin hay mật khẩu tài sản. Chúng nhìn có số người nhiều, nhưng bản chất chỉ là sự hưng thịnh giả. Tương lai cộng đồng thực sự có giá trị, cần có ba yếu tố. Thứ nhất, phải xây dựng cảm giác tin tưởng. Cảm giác tin tưởng này có thể dựa trên một người, cũng có thể dựa trên một niềm tin nào đó. Điểm mấu chốt của cộng đồng là đồng thuận, giống như cộng đồng Bitcoin thời đầu vậy. Điều này sẽ không thay đổi. Thứ hai, phải có mục tiêu chung. Ví dụ mọi người cùng nhau tìm kiếm cơ hội bùng nổ tiếp theo, hoặc xoay quanh một hai dự án làm đầu tư định kỳ dài hạn. Cộng đồng cần xoay quanh một chủ đề nào đó liên tục làm việc. Thứ ba, phải từ quan hệ trực tuyến chuyển sang quan hệ thực dài hạn hơn. Cộng đồng tốt hơn tương lai, nên thông qua hoạt động ngoại tuyến xây dựng kết nối nhân tế cố định hơn, dài hạn hơn. Thứ thực sự có giá trị trong cộng đồng là con người, vì vậy cộng đồng có thể lắng đọng con người sẽ ngày càng quan trọng.
