LeCun relaie continuellement la nouvelle méthode VISReg qui résout le problème central de l'« effondrement des représentations » des modèles du monde JEPA

marsbitXuất bản vào 2026-07-28Cập nhật gần nhất vào 2026-07-28

Tóm tắt

Yann LeCun souligne l'importance de VISReg, une nouvelle méthode d'apprentissage auto-supervisé qui résout le problème fondamental de l'effondrement des représentations (representation collapse) dans les modèles de monde de type JEPA. Contrairement aux techniques heuristiques courantes (comme EMA ou les réseaux enseignant-élève), VISReg décompose la régularisation en deux objectifs indépendants : la régulation de l'échelle (variance) et celle de la forme (distribution). En utilisant une distance de Wasserstein par tranches (Sliced Wasserstein Distance) et un arrêt du gradient, elle maintient un fort signal de gradient même lors de l'effondrement, là où les méthodes précédentes comme SIGReg échouent. Évaluée sur 15 ensembles de données, VISReg surpasse sept méthodes principales sans astuces heuristiques, égalant les performances de DINOv2 sur des données hors distribution avec seulement un dixième des données d'entraînement. Elle démontre également une efficacité computationnelle, une meilleure généralisation et des performances solides en classification, segmentation et génération d'images.

Le fondement des modèles du monde JEPA est l'apprentissage auto-supervisé (Self-Supervised Learning, SSL) que Yann LeCun promeut sans relâche depuis 2017.

Le SSL peut apprendre des représentations générales à partir de données massives sans annotation manuelle, mais il fait face à un problème central quasi universel – l'effondrement de la représentation (representation collapse) : le modèle a tendance à projeter différentes entrées sur le même vecteur ou sur un très petit nombre de vecteurs, donnant l'impression d'avoir terminé l'apprentissage alors qu'il n'a pas vraiment appris de représentations discriminantes.

Pour supprimer l'effondrement, les principales méthodes reposent sur une série de techniques heuristiques (EMA, réseau enseignant-élève, arrêt des gradients, couches gelées, etc.). Ces techniques rendent l'entraînement fragile et difficile à paramétrer, tout en diminuant l'interprétabilité et l'extensibilité des méthodes.

Une autre approche consiste à contraindre directement la distribution des représentations via un terme de régularisation.

VICReg, proposé par l'équipe de LeCun, décompose l'objectif d'apprentissage en trois termes : variance, invariance et covariance, utilisant la covariance pour contraindre la corrélation entre les dimensions ; mais la covariance ne capture que des statistiques du second ordre et ne peut distinguer deux représentations « de même moyenne et variance, mais de forme de distribution radicalement différente ».

SIGReg, proposé par la suite, est basé sur le théorème de Cramér–Wold et utilise une technique de sketch pour aligner toute la distribution d'embeddings sur une gaussienne standard, contraignant ainsi la forme complète de la distribution.

Cependant, SIGReg présente encore deux défauts majeurs :

  • Disparition du gradient lors de l'effondrement : lorsque la représentation commence à s'effondrer, le gradient de SIGReg s'atténue – plus l'effondrement est grave, plus le signal de correction est faible, rendant difficile pour le modèle de se rétablir ;
  • Couplage entre échelle et forme : il ne sépare pas les deux attributs indépendants que sont « l'amplitude (échelle) » et « la morphologie de la distribution (forme) », ces deux éléments interférant mutuellement lors de l'optimisation, conduisant à une adaptabilité plus faible sur des données à longue traîne, de faible qualité ou de faible rang.

Autrement dit, au moment où le modèle a le plus besoin d'un signal de gradient pour échapper à l'état d'effondrement, le gradient de SIGReg tend justement à disparaître.

C'est précisément le problème central que VISReg s'attache à résoudre.

Récemment, les travaux récents sur l'apprentissage auto-supervisé VISReg (Variance-Invariance-Sketching Regularization) ont été partagés de manière continue et reçus avec une grande reconnaissance par le lauréat du prix Turing Yann LeCun – il a commenté lors de son partage « VICReg begat SIGReg which begat VISReg » (VICReg a engendré SIGReg qui a engendré VISReg), une phrase qui résume la filiation technique de cette ligne de régularisation.

Pourquoi VISReg mérite-t-il une telle reconnaissance de la part de LeCun ?

La réponse est : il vise avec précision le problème central sur lequel LeCun a longtemps misé pour les modèles du monde JEPA – l'effondrement de la représentation (representation collapse).

Lien vers l'article : https://arxiv.org/abs/2606.02572

Code / poids pré-entraînés : https://github.com/HaiyuWu/visreg

Page d'accueil du projet : https://haiyuwu.github.io/visreg/

VISReg découple le terme de régularisation qui prévient l'effondrement en deux objectifs indépendants « échelle » et « forme ». Sans dépendre d'aucune technique heuristique d'entraînement ni de données massives, il surpasse 7 méthodes principales d'apprentissage auto-supervisé sur 15 jeux de données ; en utilisant seulement environ 1/10 des données d'entraînement, il atteint des performances comparables à DINOv2 sur les benchmarks hors distribution (OOD).

Figure 2 : Simulation de l'amplitude du gradient ‖∇L‖ à différentes étapes de l'effondrement des représentations pour différentes méthodes de régularisation. VISReg maintient un gradient fort même en état d'effondrement, alors que le gradient de SIGReg disparaît presque.

Méthode principale

VISReg combine les avantages de VICReg et SIGReg : il conserve le terme de variance de VICReg pour contrôler l'échelle, tout en remplaçant le terme de covariance par un objectif de sketch basé sur la distance de Wasserstein par tranches (Sliced Wasserstein Distance, SWD) pour contrôler la forme, et découple complètement les deux via un arrêt des gradients. L'objectif de régularisation complet est composé de trois parties.

1. Régularisation d'échelle (Scale Regularization)

La première partie contraint la variance de chaque dimension pour empêcher l'effondrement de l'amplitude :

Sa propriété clé est : lorsque le modèle s'effondre, le gradient de ce terme tend vers une constante, garantissant ainsi que le modèle peut se rétablir de manière stable – cela comble justement la faille de la disparition du gradient dans SIGReg.

2. Régularisation de forme (Shape Regularization)

La deuxième partie normalise d'abord pour éliminer l'influence de l'échelle, puis contraint séparément la forme. L'étape clé est la normalisation avec « arrêt du gradient » (stop-gradient, sg) :

Ici, l'arrêt du gradient est appliqué à l'écart-type σσ, de sorte que l'optimisation de la perte de forme ne modifie pas en retour l'échelle – c'est précisément le mécanisme par lequel les deux objectifs « échelle » et « forme » sont véritablement découplés et n'interfèrent pas l'un avec l'autre.

Après normalisation, la distance de Wasserstein par tranches est utilisée pour aligner la forme géométrique de la distribution sur une gaussienne isotrope :

est le quantile gaussien standard,

est la direction de projection aléatoire (c'est-à-dire la « tranche / sketch »).

Son fondement théorique est le théorème de Cramér–Wold (Lemma 3.1 de l'article) : deux distributions sont égales si et seulement si toutes leurs projections unidimensionnelles le long de toutes les directions sur la sphère unité sont égales. Ainsi, en alignant simplement les représentations haute dimension le long d'un nombre suffisant de directions unidimensionnelles aléatoires sur une gaussienne, on équivaut à aligner la distribution entière dans l'espace haute dimension – cela permet d'utiliser une opération de tri unidimensionnelle peu coûteuse pour caractériser la forme complète de la distribution, et non seulement des statistiques du second ordre.

3. Objectif combiné

La troisième partie est une perte de centralisation qui tire la moyenne du batch μ vers l'origine

Les trois termes de régularisation sont combinés avec des poids :

La perte de prédiction suit l'objectif d'invariance de JEPA / LeJEPA – aligner les embeddings de chaque vue (global + local, V au total)

vers la moyenne de la vue globale

:

Enfin, un unique hyperparamètre λ équilibre prédiction et régularisation pour obtenir l'objectif complet :

Comparaison avec VICReg : VICReg découple également la régularisation en variance + covariance, mais la covariance ne capture que des statistiques du second ordre ; VISReg utilise un objectif de sketch basé sur Wasserstein par tranches pour caractériser complètement la forme de la distribution, tout en conservant le terme de variance pour le contrôle de l'échelle – conservant ainsi la flexibilité de VICReg tout en gagnant en rigueur au niveau de la distribution.

Seulement environ 15 lignes de code PyTorch

Cet objectif de régularisation est très léger en implémentation, la logique centrale ne nécessite qu'environ 15 lignes :

Complexité de calcul et extensibilité

En termes de calcul et d'extensibilité, VISReg présente également des avantages. La complexité de calcul de sa partie de régularisation est

(N étant la taille du batch, D la dimension, K le nombre de tranches), elle est linéaire pour tous les facteurs d'échelle ; en comparaison, le terme de covariance de VICReg est

, qui croît avec le carré de la dimension.

À taille de batch égale, la vitesse d'exécution et l'occupation de mémoire de VISReg sur une seule H100 GPU sont toutes deux supérieures à celles de SIGReg.

Plus important encore, les K tranches aléatoires peuvent être réparties sur plusieurs GPU : sur M GPU, chaque GPU génère K/M tranches, l'effet est équivalent à générer toutes les K tranches sur une seule carte.

Dans les expériences, lorsque le nombre de tranches par carte est insuffisant, en utilisant 8 cartes, 128 tranches par carte (total 1024), l'écart de précision avec « une seule carte 1024 tranches » est réduit d'environ 2,4% à 0,22%. Cela signifie qu'en augmentant l'échelle d'entraînement, KK peut rester constant, n'augmentant presque pas la charge par carte.

Figure : Changement de précision de détection linéaire avec l'augmentation du nombre de GPU, pour K et D fixés. Lorsque K est insuffisant (K = 1⁄4D), un nombre de GPU 8 fois plus grand permet d'égaler la précision du niveau K = 2D – ce qui rend possible le maintien d'un K constant lors d'un entraînement à grande échelle.

Résultats expérimentaux

Revenons à la question du titre – où VISReg est-il vraiment fort ? L'équipe de recherche a comparé VISReg avec 7 méthodes principales d'apprentissage auto-supervisé (MoCoV3, DINO, iBOT, I-JEPA, MAE, data2vec, etc.) sur 15 jeux de données (8 intra-domaines + 6 hors distribution + prédiction dense ADE20K), couvrant des scénarios tels que l'astronomie, la médecine, la télédétection, les textures, les fleurs, etc. La réponse se manifeste dans plusieurs dimensions, de la reconnaissance à la segmentation et la génération.

1. Détection linéaire intra-domaine (In-Domain)

Pour garantir l'équité de la comparaison, les expériences sont divisées en deux groupes selon l'utilisation ou non de techniques heuristiques. Dans le groupe n'utilisant aucune technique heuristique, VISReg est en tête : la précision de détection linéaire intra-domaine de ViT-B/16 atteint 75,7%, supérieure à MAE (75,1%) ; ViT-L/14 atteint 77,0%, supérieur à LeJEPA (75,6%). Comparé à iBOT et DINO qui utilisent des techniques heuristiques, VISReg est légèrement inférieur sur les jeux de données conventionnels, mais dépasse toutes les méthodes sur le jeu de données de texture DTD – ce qui indique que sa capacité de généralisation inter-domaines provient de la méthode elle-même, et non d'un empilement de techniques artificielles.

2. Généralisation hors distribution (OOD) : Optimalité complète

La généralisation hors distribution est un test plus strict que la précision intra-domaine : les méthodes dépendant d'heuristiques sont souvent finement réglées dans le domaine ImageNet, mais peuvent ne pas bien migrer vers de nouvelles distributions très différentes. L'équipe de recherche a évalué sur 6 jeux de données OOD couvrant la médecine (ChestXRay, RetinaMNIST, OrganAMNIST), l'astronomie (Galaxy10), la télédétection (AID), les textures (DTD), ces jeux de données étant totalement indépendants du domaine d'entraînement ImageNet. Les résultats montrent que VISReg a obtenu la meilleure précision OOD moyenne sur toutes les méthodes et toutes les tailles de backbones, dépassant même certaines méthodes utilisant des techniques heuristiques et avec des backbones plus grands.

Figure 4 : Précision moyenne de détection linéaire OOD. VISReg surpasse globalement iBOT, DINO, MoCoV3, I-JEPA, MAE, data2vec et d'autres méthodes.

Comme le montre la figure 4, la précision OOD moyenne de VISReg avec ViT-B/16 est de 70,19%, celle de ViT-L/14 est de 70,63%, nettement supérieure à MAE (67,85%), et supérieure à MoCoV3 (69,46%), DINO (69,56%), I-JEPA (68,55%) et d'autres méthodes.

3. Efficacité des données : Atteindre DINOv2 avec 1/10 des données

Après pré-entraînement de VISReg (ViT-L/14) sur ImageNet-22K (environ 14 millions d'images), sa précision moyenne sur 6 jeux de données OOD atteint 72,94%, comparable à celle de DINOv2 (72,93%) entraîné sur LVD-142M (142 millions d'images) à une échelle 10 fois plus grande. Autrement dit, VISReg atteint un niveau comparable avec environ 1/10 des données. (Pour comparaison, la précision moyenne de VISReg également avec ViT-L/14, mais pré-entraîné uniquement sur ImageNet-1K, est de 70,63%.) Cela montre que les représentations apprises ont une forte généralité.

Figure 5 : VISReg pré-entraîné sur ImageNet-22K, atteint des performances comparables à DINOv2 entraîné avec 10 fois plus de données (LVD-142M) sur le benchmark OOD.

4. Transfert par fine-tuning : Surpasse DINO de manière complète

Bien que la précision de détection linéaire de VISReg sur certains jeux de données intra-domaines soit légèrement inférieure à celle de DINO, après fine-tuning, il surpasse DINO et le pré-entraînement supervisé sur les cinq jeux de données : CIFAR-10, CIFAR-100, Flowers, ImageNet-1K, Galaxy10 – cela indique que sa distribution de représentations est plus uniforme, moins redondante et a une meilleure transférabilité.

Figure : Comparaison d'apprentissage par transfert. Après fine-tuning, VISReg surpasse DINO et le pré-entraînement supervisé sur tous les jeux de données testés (CIFAR-10, CIFAR-100, Flowers, ImageNet-1K, Galaxy10).

5. Prédiction dense et guidage de génération

L'avantage de VISReg ne se limite pas à la classification. Sur la segmentation sémantique linéaire ADE20K (ViT-B/16), son mIoU est de 30,16, supérieur à DINO (29,40) et MAE (23,60), juste derrière MoCoV3 (31,69) ; sans utiliser aucune technique heuristique, ce résultat est compétitif. L'article reconnaît également que la prédiction dense présente encore un écart avec les meilleures méthodes, ce qui est un point d'optimisation futur.

Figure 7 : Segmentation sémantique linéaire sur ADE20K. Sans utiliser aucune technique heuristique, VISReg obtient un mIoU compétitif, juste derrière MoCoV3.

Pour le guidage de génération (SiT-B/2, cadre iREPA, 100 000 pas d'entraînement), la génération guidée par les caractéristiques de VISReg surpasse DINO sur trois des quatre indicateurs : gFID 40,36 (DINO 41,15), Précision 51,38 (DINO 50,51), Rappel 61,26 (DINO 60,70), IS pratiquement égal (33,48 vs 33,47). Cela montre que les représentations apprises par VISReg sont également supérieures comme signal de guidage pour la génération.

Figure 8 : Génération d'images guidée respectivement par les caractéristiques de VISReg et DINO, utilisant SiT-B/2. VISReg fournit un meilleur guidage sur la majorité des indicateurs (gFID plus bas, Précision et Rappel plus élevés).

6. Robustesse sur données de faible qualité

Sur des jeux de données de faible qualité comme les distributions à longue traîne (ImageNet-LT) et de faible rang (Galaxy10), VISReg peut empêcher de manière stable l'effondrement et apprendre des représentations significatives, tandis que DINO échoue directement sans réglage fin.

Tableau 1 : Précision de détection linéaire sur ImageNet-LT

Tableau 2 : Précision de détection linéaire intra-domaine sur Galaxy10

Conclusion

VISReg démontre qu'en découplant la régularisation des représentations en deux composants indépendants « échelle » et « forme », on peut obtenir une méthode d'apprentissage auto-supervisé plus stable, plus efficace et avec une meilleure généralisation que les méthodes existantes.

Sans utiliser aucune technique heuristique d'entraînement, il obtient des résultats de pointe ou proches de la pointe dans plusieurs dimensions, de la reconnaissance d'images à la segmentation et au guidage de génération, et atteint le niveau OOD de DINOv2 avec environ 1/10 des données. Cela offre une nouvelle solution régularisatrice au problème d'effondrement des représentations qui existe depuis longtemps dans les modèles du monde JEPA.

Références :

https://arxiv.org/abs/2606.02572

Cet article provient du compte WeChat public « Xin Zhi Yuan », auteur : LRST

Tiền kỹ thuật số thịnh hành

Câu hỏi Liên quan

QQuel est le principal défi que le VISReg cherche à résoudre dans les modèles de vision par ordinateur ?

ALe principal défi que VISReg cherche à résoudre est l'effondrement des représentations (representation collapse) dans les modèles de vision par ordinateur. Ce phénomène, fréquent en apprentissage auto-supervisé, se produit lorsque le modèle tend à mapper différentes entrées vers un nombre très réduit de vecteurs similaires, ce qui empêche d'apprendre des représentations discriminatives et utiles.

QComment VISReg améliore-t-il la méthode SIGReg pour éviter la disparition du gradient ?

AVISReg améliore SIGReg en découplant explicitement les objectifs de régularisation en deux composantes indépendantes : "échelle" et "forme". Il conserve un terme de variance (comme dans VICReg) pour contrôler l'échelle, qui maintient un gradient constant même en cas d'effondrement. Pour la forme, il utilise une normalisation avec "stop-gradient" suivie d'un alignement de distribution via la distance de Wasserstein par tranches, évitant ainsi l'interférence entre les deux objectifs et empêchant la disparition du gradient lorsque l'effondrement commence.

QQuels sont les avantages en termes de complexité calculatoire de VISReg par rapport à VICReg ?

AVISReg offre un avantage significatif en complexité calculatoire par rapport à VICReg. La partie régularisation de VISReg a une complexité de O(N*D*K) (linéaire par rapport à la dimension D), où N est la taille du lot, D la dimension des représentations et K le nombre de tranches (slices). En revanche, le terme de covariance de VICReg a une complexité de O(N*D²), qui croît de façon quadratique avec la dimension. Cela rend VISReg plus évolutif pour les grandes dimensions.

QQuels résultats expérimentaux démontrent l'efficacité de VISReg en généralisation hors distribution (OOD) ?

ALes résultats expérimentaux montrent que VISReg obtient la meilleure précision moyenne OOD sur 6 ensembles de données hors distribution (médicales, astronomiques, de télédétection, de textures), surpassant des méthodes comme iBOT, DINO, MoCoV3, I-JEPA et MAE. De plus, avec un pré-entraînement sur ImageNet-22K (environ 14 millions d'images), VISReg atteint une performance OOD comparable à celle de DINOv2 qui utilise 10 fois plus de données (LVD-142M, 142 millions d'images), démontrant une excellente efficacité des données.

QEn quoi la méthode VISReg est-elle bénéfique pour les tâches au-delà de la classification d'images ?

AVISReg démontre des bénéfices au-delà de la classification. Pour la segmentation sémantique dense sur ADE20K, il obtient un meilleur mIoU que DINO et MAE. Dans la tâche de guidage de génération d'images (avec le framework iREPA), les caractéristiques apprises par VISReg conduisent à de meilleures performances sur des métriques comme gFID, Précision et Rappel par rapport à l'utilisation de caractéristiques DINO. Cela indique que les représentations de VISReg sont plus informatives et transférables pour diverses tâches de vision.

Nội dung Liên quan

UNI tăng gấp đôi trong 2 tháng nghịch cảnh: Sự trở lại giá trị bị trì hoãn 5 năm

Từ đầu tháng 6 đến cuối tháng 7, UNI của Uniswap đã tăng gấp đôi giá trị lên khoảng 4,6 USD, bất chấp thị trường tiền mã hóa biến động. Động lực chính đến từ việc triển khai cơ chế "bật phí giao thức" (fee switch) vào cuối năm 2025, biến UNI từ một token quản trị thành tài sản có dòng tiền. Cơ chế này chuyển một phần phí giao dịch vào hợp đồng TokenJar để mua và đốt vĩnh viễn UNI. Tuy nhiên, tác động ban đầu còn hạn chế. Bước ngoặt xảy ra vào tháng 7/2026 khi Uniswap triển khai trên Robinhood Chain, đẩy khối lượng giao dịch và doanh thu phí giao thức lên cao. Việc mở rộng cơ chế thu phí sang các pool v4 và trên Robinhood Chain đã làm tăng đáng kể số UNI bị đốt hàng ngày, thúc đẩy niềm tin thị trường. UNI hưởng lợi từ cấu trúc token đã phân phối từ lâu (từ 2020) và không chịu áp lực giải ngộ lớn, khiến hoạt động mua lại và đốt token tác động thực sự đến thị trường thứ cấp. Thách thức tương lai là duy trì khối lượng giao dịch trên Robinhood Chain sau khi khoản trợ cấp gas kết thúc, quyết định liệu đợt tăng giá này có bền vững hay không.

marsbit5 phút trước

UNI tăng gấp đôi trong 2 tháng nghịch cảnh: Sự trở lại giá trị bị trì hoãn 5 năm

marsbit5 phút trước

Bất Ngờ, Google Earth Gấp Rút Rút Lại Tính Năng Tạo Ảnh Nano Banana 2!

Google Earth vừa triển khai tính năng tạo ảnh mới "Nano Banana 2" cho phép người dùng chỉnh sửa cảnh quan thực tế bằng lời nhắc văn bản. Tuy nhiên, chỉ sau một ngày, tính năng này đã bị thu hồi khẩn cấp sau khi cộng đồng mạng "nghịch ngợm" tạo ra những hình ảnh như tượng đài lịch sử Mỹ biến thành phế tích tận thế hay thành phố bị zombie xâm chiếm. Công nghệ mới này sử dụng "ràng buộc không gian địa lý", kết hợp ảnh vệ tinh, dữ liệu độ cao 3D và kiến thức thực tế để tạo ra hình ảnh phù hợp với địa hình thật. Nó hứa hẹn ứng dụng trong giáo dục (tái hiện lịch sử), bất động sản (trực quan hóa dự án) và khám phá. Mặc dù tạo ra hình ảnh chất lượng cao với văn bản chính xác, thời gian xử lý lên tới 2 phút và không khả dụng trong chế độ Street View. Việc tích hợp này đánh dấu chiến lược riêng của Google: tận dụng kho dữ liệu bản đồ độc quyền để tạo ra công cụ AI "hiện thực" dựa trên tọa độ thực, thay vì chỉ cạnh tranh về khả năng nghệ thuật. Tính năng hiện đã được tái triển khai với các biện pháp bảo vệ được tăng cường.

marsbit1 giờ trước

Bất Ngờ, Google Earth Gấp Rút Rút Lại Tính Năng Tạo Ảnh Nano Banana 2!

marsbit1 giờ trước

Altman thừa nhận: Đã đánh giá quá cao việc AI cướp việc làm! Jensen Huang: Luận điểm mất việc hoàn toàn bị hiểu ngược

OpenAI CEO Sam Altman thừa nhận đã đánh giá quá cao tốc độ AI thay thế các vị trí văn phòng cơ bản, cho rằng "ngày tận thế việc làm" khó xảy ra. Trong một podcast, ông nói mọi người "không thực sự muốn một CEO AI" vì cần một con người cụ thể chịu trách nhiệm cho quyết định. CEO NVIDIA Jensen Huang cũng tuyên bố quan điểm "AI hủy hoại việc làm" là hoàn toàn sai lầm. Ông phân biệt giữa "công việc" và "nhiệm vụ": AI có thể đảm nhận một số nhiệm vụ, nhưng không thay thế toàn bộ công việc đòi hỏi giao tiếp, phán đoán, phối hợp và chịu trách nhiệm. Nghiên cứu từ Đại học Maryland và LinkUp cho thấy, tính đến quý 4/2025, nhu cầu tuyển dụng tổng thể ở Mỹ không bị ảnh hưởng tiêu cực bởi AI. Tỷ lệ vị trí dành cho sinh viên mới tốt nghiệp thậm chí tăng từ 11,7% (cuối 2022) lên 12,6% (cuối 2025). Tuy nhiên, những nhiệm vụ tiêu chuẩn hóa, vốn là bước đệm quan trọng để người mới tích lũy kinh nghiệm, lại đang bị AI tiếp quản nhanh chóng, khiến lối vào thị trường lao động trở nên hẹp hơn. Bài học chung là giá trị công việc của con người đang dịch chuyển lên các khía cạnh như chịu trách nhiệm, xây dựng niềm tin và ra quyết định cuối cùng - những điều AI chưa thể thay thế. Thay vì lo lắng AI sẽ cướp việc, câu hỏi quan trọng hơn là xác định phần việc nào trong công việc của mình đòi hỏi trách nhiệm và sự tin cậy mà chỉ con người mới có thể đáp ứng.

marsbit1 giờ trước

Altman thừa nhận: Đã đánh giá quá cao việc AI cướp việc làm! Jensen Huang: Luận điểm mất việc hoàn toàn bị hiểu ngược

marsbit1 giờ trước

Fed Có Bước Chuyển Lớn? Tin Tức: Walsh Cân Nhắc Giảm Tần Suất Họp Lãi Suất, Phá Vỡ Thông Lệ 40 Năm

Chủ tịch Fed Jerome Powell đang xem xét cắt giảm số lượng cuộc họp định kỳ hàng năm của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), một động thái được cho là thay đổi lớn nhất trong cách vận hành của ngân hàng trung ương này trong nhiều thập kỷ. Theo nguồn tin từ New York Times, đề xuất này được đưa ra trong cuộc họp tuần này và kế hoạch mới có thể được quyết định trước cuộc họp tháng 9, dù các thay đổi cụ thể có thể được thực hiện muộn hơn. Việc cắt giảm tần suất họp, hiện là 8 lần/năm theo thông lệ có từ năm 1981 dưới thời Chủ tịch Paul Volcker, sẽ làm giảm cơ hội bỏ phiếu về lãi suất. Điều này có thể làm suy yếu khả năng phản ứng của Fed trước những biến động về lạm phát và thị trường lao động, đồng thời giảm kênh thông tin cho thị trường, đảo ngược xu hướng tăng cường minh bạch thông tin trong nhiều thập kỷ qua của Fed. Theo luật Ngân hàng năm 1935, FOMC chỉ bắt buộc phải họp ít nhất bốn lần mỗi năm. Điều này cho thấy đề xuất cắt giảm là khả thi về mặt pháp lý. Tuy nhiên, chính Chủ tịch Powell trước đây từng cho rằng bốn cuộc họp là "không đủ", tạo nên một mâu thuẫn nhất định với hướng thảo luận hiện nay. Đề xuất này nằm trong kế hoạch cải tổ thể chế rộng lớn hơn của ông Powell kể từ khi nhậm chức vào tháng 5, bao gồm việc rút ngắn thông cáo chính sách và xem xét giảm các cuộc họp báo sau họp FOMC. Nếu được thông qua, thay đổi về tần suất họp dự kiến sẽ tác động sâu sắc đến dòng thông tin thị trường, tính linh hoạt trong chính sách và cách thức giao tiếp của ngân hàng trung ương.

marsbit2 giờ trước

Fed Có Bước Chuyển Lớn? Tin Tức: Walsh Cân Nhắc Giảm Tần Suất Họp Lãi Suất, Phá Vỡ Thông Lệ 40 Năm

marsbit2 giờ trước

Tuyển Chọn Biên Tập Hàng Tuần Weekly Editor's Picks(0725-0731)

Dòng thông tin quá nhanh, các bài phân tích sâu dễ bị lu mờ bởi tin nóng. Mục "Lựa chọn Biên tập viên Hàng tuần" chắt lọc những nội dung có giá trị từ biển thông tin, giúp bạn lọc nhiễu, giữ lại những hiểu biết sâu sắc. **Bối cảnh vĩ mô:** Cuộc họp Fed đầy bất ổn nhất trong những năm gần đây, giữa lúc dữ liệu lạm phát, việc làm yếu và giá dầu giảm tạo không gian chờ đợi, nhưng áp lực lạm phát và các phát biểu diều hâu vẫn khiến thị trường cảnh giác với rủi ro tăng lãi suất. **Đầu tư & Khởi nghiệp:** Các chuyên gia thảo luận về giá trị dài hạn của tiền mã hóa, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nắm vững bản chất tài sản và kiên trì vượt qua chu kỳ. Thị trường chứng khoán toàn cầu, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, đang ngày càng có đặc điểm giống thị trường tiền mã hóa: câu chuyện áp đảo định giá, đòn bẩy khuếch đại cảm xúc. Các nền tảng như Hyperliquid và Polymarket gặp khó khăn khi mở rộng sang lĩnh vực mới. Nhiều giao thức kiếm được doanh thu đáng kể nhưng giá token không tăng, do áp lực bán từ token đã mở khóa và các yếu tố khác. **AI & Bộ nhớ:** CDS của Nvidia tăng mạnh, cho thấy thị trường tín dụng đang định giá rủi ro từ việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI. Ngành công nghiệp chip Trung Quốc đang tác động đến logic định giá bộ nhớ toàn cầu. Sự sụt giảm của cổ phiếu bộ nhớ phản ánh khoảng cách giữa cơ bản và kỳ vọng, với thị trường định giá trước nguy cơ dư cung tiềm tăng vào năm 2027. Mặc dù SK Hynix có quý kinh doanh tốt, nhưng thị trường vẫn tập trung vào việc định giá lại không gian tăng trưởng trong tương lai. **Chính sách & Stablecoin:** Đạo luật Clarity vẫn gặp trở ngại ở "vạch một thước" cuối cùng do bất đồng về các điều khoản đạo đức và cạnh tranh thời gian biểu quốc hội. Nếu không được thông qua, tác động đến thị trường tiền mã hóa có thể hạn chế, nhưng sẽ gây khó khăn cho các nỗ lực lập pháp trong tương lai. **CeFi & DeFi:** TradeXYZ thể hiện khả năng định giá chính xác với cổ phiếu A-shares. Động lực tăng giá ngắn hạn của ONDO có liên quan đến các sản phẩm hợp đồng chứng khoán được token hóa. **Ethereum & Mở rộng:** Lido đang lên kế hoạch di chuyển 8 triệu ETH sang kiến trúc trình xác thực mới sau bản nâng cấp Pectra, nhằm quản lý vốn hiệu quả hơn, mặc dù có thể tạm thời làm giảm phần thưởng. **An ninh:** Vụ phá sản của Poolin nhấn mạnh rủi ro khi giữ tài sản trong ví nền tảng thay vì các giải pháp giám sát chuyên nghiệp. **Điểm tin nóng trong tuần:** Fed giữ nguyên lãi suất; MiCA chính thức có hiệu lực tại châu Âu; Quỹ hưu trí Hàn Quốc mua ròng cổ phiếu KOSPI; Trường Tân Khoa học Kỹ thuật lập nhiều kỷ lục khi lên sàn; Sam Altman tuyên bố OpenAI sẽ "làm thế giới kinh ngạc" trong 12 tháng tới; Samsung và SK Hynix sắp ký thỏa thuận chip AI lớn với các đại gia công nghệ Mỹ; Vốn hóa Apple vượt 5 nghìn tỷ USD; SpaceX giảm 20% so với giá phát hành.

marsbit2 giờ trước

Tuyển Chọn Biên Tập Hàng Tuần Weekly Editor's Picks(0725-0731)

marsbit2 giờ trước

Giao dịch

Giao ngay

Bài viết Nổi bật

Làm thế nào để Mua CORE

Chào mừng bạn đến với HTX.com! Chúng tôi đã làm cho mua CORE (CORE) trở nên đơn giản và thuận tiện. Làm theo hướng dẫn từng bước của chúng tôi để bắt đầu hành trình tiền kỹ thuật số của bạn.Bước 1: Tạo Tài khoản HTX của BạnSử dụng email hoặc số điện thoại của bạn để đăng ký tài khoản miễn phí trên HTX. Trải nghiệm hành trình đăng ký không rắc rối và mở khóa tất cả tính năng. Nhận Tài khoản của tôiBước 2: Truy cập Mua Crypto và Chọn Phương thức Thanh toán của BạnThẻ Tín dụng/Ghi nợ: Sử dụng Visa hoặc Mastercard của bạn để mua CORE (CORE) ngay lập tức.Số dư: Sử dụng tiền từ số dư tài khoản HTX của bạn để giao dịch liền mạch.Bên thứ ba: Chúng tôi đã thêm những phương thức thanh toán phổ biến như Google Pay và Apple Pay để nâng cao sự tiện lợi.P2P: Giao dịch trực tiếp với người dùng khác trên HTX.Thị trường mua bán phi tập trung (OTC): Chúng tôi cung cấp những dịch vụ được thiết kế riêng và tỷ giá hối đoái cạnh tranh cho nhà giao dịch.Bước 3: Lưu trữ CORE (CORE) của BạnSau khi mua CORE (CORE), lưu trữ trong tài khoản HTX của bạn. Ngoài ra, bạn có thể gửi đi nơi khác qua chuyển khoản blockchain hoặc sử dụng để giao dịch những tiền kỹ thuật số khác.Bước 4: Giao dịch CORE (CORE)Giao dịch CORE (CORE) dễ dàng trên thị trường giao ngay của HTX. Chỉ cần truy cập vào tài khoản của bạn, chọn cặp giao dịch, thực hiện giao dịch và theo dõi trong thời gian thực. Chúng tôi cung cấp trải nghiệm thân thiện với người dùng cho cả người mới bắt đầu và người giao dịch dày dạn kinh nghiệm.

Tổng lượt xem 512Xuất bản vào 2024.12.13Cập nhật vào 2026.06.02

Làm thế nào để Mua CORE

Thảo luận

Chào mừng đến với Cộng đồng HTX. Tại đây, bạn có thể được thông báo về những phát triển nền tảng mới nhất và có quyền truy cập vào thông tin chuyên sâu về thị trường. Ý kiến ​​của người dùng về giá của CORE (CORE) được trình bày dưới đây.

活动图片