Что такое индексы американского фондового рынка?
Индекс американского фондового рынка — это комплексное понятие, которое относится к индексам, отслеживающим и отражающим общую динамику американского фондового рынка, и является концепцией, обязательной для изучения инвесторами, начинающими работу на американском рынке. Конкретно говоря, в зависимости от таких характеристик, как отрасль, рыночная капитализация и биржа отслеживаемых акций, индексы американского фондового рынка классифицируются на различные категории.
Среди них наиболее известными являются Промышленный индекс Доу-Джонса (сокращённо: Dow/DJIA), индекс S&P 500 и индекс NASDAQ, которые называют тремя основными индексами американского фондового рынка, при этом промышленный индекс Доу-Джонса (Dow) и индекс S&P 500 часто используются для отражения общей рыночной тенденции.
Три основных индекса американского фондового рынка
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average Index)
$Индекс Доу-Джонса (.DJI.US)$ (сокращённо Dow/DJIA) отслеживает акции 30 крупнейших и наиболее влиятельных американских компаний, отражая примерно четверть стоимости американского фондового рынка. Это один из старейших и самых известных фондовых индексов в мире.
Метод расчёта Промышленного индекса Доу-Джонса — это взвешивание по цене акции (все цены акций складываются, а затем делятся на общее количество акций). Когда в компании-компоненте происходят события, влияющие на цену акций, такие как сокращение или увеличение капитала, это влияет на пропорцию компонента в индексе. Поэтому индекс может отражать только отношение инвесторов к изменениям доходности и риска конкретных компаний, показывая лишь вершину айсберга рыночных настроений, и не способен реально отражать настроения всего рынка.
Сводный индекс NASDAQ (NASDAQ Composite Index)
$Сводный индекс NASDAQ (.IXIC.US)$ (также называемый Nasdaq) в основном используется для отслеживания общей динамики цен корзины акций, котирующихся на бирже NASDAQ, включая более 3000 акций-компонентов. Компании-компоненты охватывают все отрасли, из которых около 60% относятся к технологическому сектору, а остальные 40% — к здравоохранению, коммуникациям, потребительским товарам первой необходимости, промышленному производству и потребительским товарам не первой необходимости. Поскольку большая часть компонентов Сводного индекса NASDAQ происходит из технологического сектора, он также рассматривается как фондовый индекс технологических акций и используется в качестве показателя для оценки общей эффективности технологической отрасли.
Кроме того, метод расчёта Сводного индекса NASDAQ отличается от метода индекса Доу-Джонса. Он использует метод взвешивания по рыночной капитализации (цена акции компании X общее количество акций компании = рыночная капитализация компании, затем складывается рыночная капитализация всех компаний и делится на общее количество компаний), что позволяет более точно отражать общие изменения на рынке.
Индекс S&P 500 (S&P 500 Index)
$Индекс S&P 500 (.SPX.US)$ (англ. S&P 500 Index) широко признан единственным показателем, отражающим эффективность рынка голубых фишек США. Он включает 500 ведущих публичных компаний США, которые составляют около 80% общей рыночной капитализации американского фондового рынка, и имеет ценность для отражения общего состояния здоровья американского фондового рынка и экономической мощи.
Как правило, значительный рост индекса S&P 500 обычно интерпретируется как сигнал улучшения экономики, а падение — как сигнал потенциального риска, поэтому он находится под пристальным вниманием аналитиков и даже лиц, ответственных за разработку политики.
Для того чтобы быть признанным и включённым в состав индекса S&P 500 в качестве компонента, компания должна полностью соответствовать следующим условиям:
Быть американской компанией.
Иметь рыночную капитализацию в размере 14,6 миллиардов долларов.
Обладать высокой ликвидностью.
Большая часть инвестиционных акций находится в собственности населения.
Иметь чистую прибыль в течение четырёх последовательных кварталов.
Компоненты индекса S&P 500 включают технологии, здравоохранение, энергетику и финансы, при этом на долю информационных технологий приходится самая высокая доля — почти 30%.
Что такое фьючерсы на американские акции
Фьючерсы на американские акции — это фьючерсы на индексы американского фондового рынка, также называемые фьючерсными индексами США, американскими фьючерсными индексами или фьючерсами США. Сам индекс американского фондового рынка — это лишь показатель, отражающий динамику фондового рынка, и его нельзя торговать напрямую. Если инвесторы хотят инвестировать в индекс американского фондового рынка, им необходимо торговать через производные инструменты, такие как фьючерсы на индексы американского фондового рынка. Ниже приведено краткое описание трёх основных контрактов на фьючерсные индексы США:
Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса
Фьючерсы на индекс Доу-Джонса — это производный финансовый продукт, выпущенный Чикагской товарной биржей (CME). Также были созданы мини-фьючерсы на индекс Доу-Джонса (также называемые E-mini Dow или YM) и микро-фьючерсы на индекс Доу-Джонса. Инвесторы могут использовать маржинальную торговлю для инвестирования, использовать кредитное плечо для увеличения капитала, а также открывать длинные или короткие позиции для хеджирования. Более эффективный и свободный способ торговли сделал серию фьючерсов на индекс Доу-Джонса одним из фьючерсных товаров на индексы с высоким объёмом торгов и большой популярностью.
Фьючерсы на индекс NASDAQ (E-mini NASDAQ)
В настоящее время фьючерсы на индекс NASDAQ являются одним из наиболее ликвидных и активных инвестиционных продуктов на Чикагской товарной бирже (CME).
Контракты на фьючерсы на индекс NASDAQ можно разделить на фьючерсы на индекс NASDAQ-100 и микро-фьючерсы на индекс NASDAQ-100.
Фьючерсы на индекс S&P 500
Фьючерсы на индекс S&P 500 — это фьючерсные контракты, производные от индекса S&P 500. В основном они делятся на три вида фьючерсных контрактов: мини-фьючерсы на индекс S&P 500 (E-mini S&P 500), микро-фьючерсы на индекс S&P 500 и фьючерсы на индекс S&P MidCap 400, все они относятся к видам инвестиционных продуктов с высокой ликвидностью, подходящим для спекуляций и хеджирования. Их различие заключается в размере стоимости контракта.
