Отслеживание рынков цифровых активов за пределами крипто-ориентированных площадок

insights.glassnodeОпубликовано 2026-05-21Обновлено 2026-05-21

Введение

Glassnode расширила покрытие традиционных финансов в своей платформе Studio, добавив два новых набора метрик: **Цена и объем торговли спотовых ETF в США** и **Цена и объем торговли публичных компаний-казначеев цифровых активов (DAT) в США**. Эти инструменты позволяют инвесторам отслеживать, как экспозиция к криптоактивам выражается через традиционные рынки акций. Данные по компаниям-казначеям (DAT) помогают анализировать, как их акции ведут себя по отношению к базовому криптоактиву (например, к биткоину), выявляя, какие из них являются более точными прокси, а какие торгуются по своей собственной логике. Объем торговли спотовых ETF дает представление о ликвидности, уровне участия инвесторов и убежденности рынка. Например, всплеск объема во время резких ценовых движений может указывать на значительную институциональную репозицию. Сравнение объема ETF с объемом базового спотового рынка показывает, какая доля потока проходит через традиционные финансовые площадки, а не через крипто-нативные. В целом, эти новые метрики усиливают возможности Glassnode по объединению крипто-нативных данных с традиционными рыночными инструментами, предоставляя пользователям Studio единую картину для анализа спотовых активов, ETF и публичных инвестиционных компаний.

Glassnode продолжает расширять охват рынков традиционных финансов в Studio, помогая пользователям связывать активность на крипто-ориентированных рынках с растущей вселенной листинговых инструментов, связанных с цифровыми активами.

Это расширение отражает растущую роль ETF, казначейских компаний и других листинговых инструментов в анализе рынка цифровых активов, поскольку институциональное участие все чаще выходит за рамки спотовых рынков.

Два новых семейства метрик теперь доступны:

  • Цена и объем US Spot ETF
  • Цена и объем US Digital Asset Treasury Company.

Для каждого выбранного криптоактива пользователи теперь могут получать ежедневные данные о цене и торговом объеме по соответствующим американским спотовым ETF и публично торгуемым казначейским компаниям, с одним временным рядом на тикер. Это дает инвесторам более полное представление о том, как крипто-экспозиция выражается через традиционные фондовые рынки.

DAT: Анализ поведения акций относительно криптовалюты

Для американских казначейских компаний, работающих с цифровыми активами (DAT), эти данные упрощают сравнение поведения листинговых акций с базовым криптоактивом и оценку того, какие бумаги демонстрируют более сильную или слабую бету акций к движениям крипторынка.

Например, пользователи могут сравнить динамику BTC с компаниями, которые держат BTC в своем балансе, чтобы определить, какие акции ведут себя больше как прямые прокси для криптовалюты, а какие торгуются с более идиосинкразическим акционерным профилем.

Просмотр интерактивного графика

Объем US Spot ETF: оценка участия и условий ликвидности

Добавление торгового объема особенно полезно для американских спотовых ETF. Торговый объем дает представление о ликвидности, участии и убежденности участников рынка.

Например, резкий скачок торгового объема ETF во время значительного движения цены или макроэкономического события может сигнализировать о серьезной репозиционировании институциональных инвесторов — а сравнение объема ETF с объемом базового спотового рынка показывает, какой реальный поток проходит через площадки TradFi по сравнению с крипто-ориентированными. Устойчивый объем может подтвердить подлинный спрос, лежащий в основе ценового тренда, в то время как низкий объем при движении может требовать большей осторожности.

Просмотр интерактивного графика

Вместе эти новые метрики усиливают способность Glassnode объединять крипто-ориентированные данные с инструментами традиционного рынка, предоставляя пользователям единый обзор спотовых активов, ETF и листинговых казначейских инструментов непосредственно в Studio.

Изучите новые метрики в Studio

  • Цена DAT Companies
  • Торговый объем DAT Companies
  • Цена US Spot ETF
  • Торговый объем US Spot ETF
  • Подписывайтесь на нас в X для своевременных обновлений рынка и анализа
  • Присоединяйтесь к нашему каналу в Telegram для регулярных рыночных инсайтов
  • Для доступа к ончейн-метрикам, дашбордам и алертам посетите Glassnode Studio

Отказ от ответственности: Этот отчет предназначен исключительно для информационных и образовательных целей. Анализ представляет собой ограниченное тематическое исследование со значительными ограничениями и не должен интерпретироваться как инвестиционная рекомендация или окончательные торговые сигналы. Паттерны прошлой эффективности не гарантируют будущих результатов. Всегда проводите тщательную комплексную проверку и учитывайте множество факторов перед принятием инвестиционных решений.

Связанные с этим вопросы

QКак компания Glassnode расширила возможности своего аналитического сервиса Studio в контексте традиционных финансов?

AGlassnode добавила в Studio два новых семейства метрик, отслеживающих активы, торгующиеся на традиционных биржах: "Цены и объёмы торговли американскими спотовыми ETF" и "Цены и объёмы торговли американских казначейских компаний, работающих с цифровыми активами (DAT)". Это позволяет пользователям видеть ежедневные данные по акциям и ETF, связанным с криптовалютами, прямо в интерфейсе Studio.

QКакую новую аналитическую возможность предоставляют данные по публичным казначейским компаниям (DAT)?

AДанные по DAT позволяют анализировать поведение акций этих компаний относительно базового криптоактива. Инвесторы могут определить, какие акции ведут себя как прямой прокси (имеют высокую бету) на движение крипторынка, а какие торгуются более независимо, демонстрируя специфический профиль акций.

QПочему данные об объёме торговли (trading volume) для спотовых ETF представляют особую ценность для анализа?

AОбъём торговли ETF даёт представление о ликвидности, уровне участия инвесторов и убеждённости рынка. Например, резкий скачок объёма вокруг важного ценового движения может сигнализировать о крупной институциональной перепозиции. Сравнение объёма ETF с объёмом базового спотового рынка показывает, какой реальный поток капитала проходит через традиционные финансовые площадки (TradFi) по сравнению с крипто-нативными.

QКак представленные новые метрики помогают инвесторам получить более полную картину рынка?

AНовые метрики объединяют данные из крипто-нативной и традиционной финансовой экосистем. Это даёт инвесторам целостное представление о том, как подверженность криптоактивам выражается не только через спотовые рынки, но и через инструменты традиционного рынка капитала, такие как ETF и акции публичных компаний, владеющих криптовалютами.

QКакой основной посыл делает компания Glassnode в отношении своего аналитического отчёта в конце статьи?

AGlassnode подчёркивает, что отчёт носит исключительно информационный и образовательный характер. Представленный анализ — это ограниченное исследование, и его не следует интерпретировать как инвестиционную рекомендацию или торговый сигнал. Прошлые результаты не гарантируют будущих. Компания призывает инвесторов всегда проводить тщательную комплексную проверку (due diligence).

Похожее

После трёх кварталов падения: получится ли у крипторынка стабилизироваться в третьем квартале?

Криптовалютный рынок пережил худший квартал с 2022 года, общая капитализация упала на 12,6% до $2,1 трлн, а дневные объемы торгов снизились на 20,9%. Впервые за три года сократилась и капитализация стейблкоинов. Основные факторы спада — отток средств из биткоин-ETF, распродажа биткоинов корпоративным казначейством Strategy и ужесточение монетарной политики ФРС. Второй квартал завершился чистым оттоком $46,7 млрд из ETF, при этом в июне отток достиг рекордных $45 млрд. Ключевым событием третьего квартала станет заседание ФРС 28–29 июля. Мягкий сигнал может поддержать биткоин в диапазоне $68 000–84 000 и вернуть приток в ETF, тогда как жесткая риторика способна сместить торговый диапазон к $50 000–56 000. Законодательная неопределенность также давит на рынок: прогресс по закону CLARITY Act, определяющему регуляторные границы, замедлился, и вероятность его принятия в 2026 году упала до 40–45%. Несмотря на общий спад, два сегмента показали рост: объемы на рынках предсказаний выросли на 48,7%, а торговля токенизированными коллекционными предметами увеличилась на 143%. Сектор RWA продолжает стабильно развиваться, достигнув $28,1 млрд. Рынок, вероятно, миновал фазу острой распродажи, но для устойчивого восстановления необходимы ясность от ФРС и регуляторный прогресс.

marsbit6 ч. назад

После трёх кварталов падения: получится ли у крипторынка стабилизироваться в третьем квартале?

marsbit6 ч. назад

BIT Торговые часы: BTC по-прежнему под давлением 200 EMA на недельном графике, после отскока возможен перезапуск нисходящего движения; секторы хранения данных и полупроводников, выросшие ночью, начали падение в вечерней сессии

**Краткий обзор рынка: BTC под давлением, коррекция на рынке акций, внимание к данным и событиям** Рынок криптовалют демонстрирует осторожное восстановление. Bitcoin торгуется около $66 000, сталкиваясь со значительным сопротивлением в районе $68 000, где сосредоточены объемные "застрявшие" позиции. Ключевые технические уровни — 200-недельная скользящая средняя (~$63 333) и 200-недельная EMA (~$68 328). Аналитики отмечают низкую ликвидность, характерную для летнего периода. На фондовом рынке после сильного роста во вторник наблюдается коррекция. Фьючерсы на основные индексы США снижаются. Акции полупроводниковой и памяти, которые резко выросли накануне, падают в ночных торгах. Исключением стал SMCI, который вырос более чем на 15% после оптимистичного прогноза. На общий настрой негативно влияют рост цен на нефть (более $91 за баррель Brent) и доходности государственных облигаций США (10-летние — около 4,64%), что возрождает инфляционные опасения. Азиатские рынки показали нестабильную динамику. Индекс KOSPI в Корее вырос на 0,74%, а японский Nikkei 225 снизился на 0,18%. Основной риск для региона — ослабление японской иены до минимумов с 1986 года, что повышает вероятность вмешательства властей. **Ключевые события для наблюдения:** * **24 июля:** Финансовые отчеты Alphabet (Google), Tesla, IBM. Событие AMD, посвященное ИИ. * **25 июля:** Решение по процентной ставке ЕЦБ и пресс-конференция Кристин Лагард. Финансовые отчеты Intel, American Airlines, Honeywell и других. Данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США.

marsbit6 ч. назад

BIT Торговые часы: BTC по-прежнему под давлением 200 EMA на недельном графике, после отскока возможен перезапуск нисходящего движения; секторы хранения данных и полупроводников, выросшие ночью, начали падение в вечерней сессии

marsbit6 ч. назад

Бывший глава CFTC и президент Circle Тарберт: призывает к долгосрочной стратегии, но сам выводит $30 млн

Бывший председатель CFTC и президент Circle Хит Тарберт, публично пропагандируя долгосрочное видение компании для инвесторов на фоне падения акций на 70% с пиковых значений, сам активно распродавал свои акции CRCL. С момента IPO Circle он по плану 10b5-1 продал более 360 тысяч акций, выручив около 30 миллионов долларов, и при этом ни разу не докупал акции на открытом рынке. Эта разница между его публичными заявлениями и личными действиями вызвала критику. Карьера Тарберта демонстрирует классическое использование «вращающейся двери» между регулирующими органами и частным сектором. Уйдя с поста председателя CFTC в 2021 году, через 27 дней он занял должность главного юрисконсульта в маркет-мейкере Citadel Securities, который в тот момент находился под пристальным вниманием из-за скандала с акциями GameStop. Позже, уже работая в Citadel, Тарберт выступал за расширение полномочий CFTC на крипторынок, в то время как его работодатель планировал выход на этот рынок. В 2023 году Тарберт присоединился к Circle, где его опыт и связи сыграли ключевую роль в успешном проведении IPO компании в 2025 году. Однако его последующие массовые продажи акций, совпавшие с падением котировок и его же призывами к долгосрочным инвестициям, ставят под сомнение искренность его уверенности в будущем компании. Критики видят в его карьере образец превращения регуляторного опыта и политических связей в личную выгоду, в то время как риски несут обычные инвесторы, верящие его нарративам.

marsbit7 ч. назад

Бывший глава CFTC и президент Circle Тарберт: призывает к долгосрочной стратегии, но сам выводит $30 млн

marsbit7 ч. назад

Gate Research: Взлет «уолл-стритизации» криптофинансовых продуктов — это конкуренция или интеграция?

**Аналитический обзор Gate Research Institute: Волна "уолл-стритизации" криптофинансовых продуктов — конкуренция или интеграция?** Создание биткоина в 2009 году было ответом на финансовый кризис и стремлением построить децентрализованную систему без доверенных посредников. Однако к 2026 году значительная часть биткоинов (около 7,14%) хранится через ETF таких гигантов, как BlackRock. Это символизирует глубокую интеграцию традиционных финансов (TradFi) и крипторынка. С появлением биткоин-ETF, фьючерсов, RWA (токенизированных реальных активов) и государственных облигаций на блокчейне, традиционные институты получают всё больше влияния на выпуск, ценообразование, кастодию и дистрибуцию криптоактивов. Однако это не одностороннее поглощение, а взаимодополняющая конвергенция. Криптосфера приносит TradFi глобальную 24/7 ликвидность и программируемость, а TradFi предоставляет криптосфере регулируемые каналы, институциональное доверие и массовый доступ. Яркий пример — две противоположные, но ведущие к одной цели траектории: * **Путь А:** Криптобиржи, такие как Gate, начинают с токенизированных акций и CFD, а затем напрямую подключаются к инфраструктуре традиционных брокеров, предлагая реальную торговлю акциями США, Гонконга и Кореи за стейблкоины. * **Путь Б:** Традиционные брокеры, такие как Robinhood, интегрируют криптоактивы, а затем создают собственные Layer 2 для токенизации своих акций, стремясь к круглосуточной торговле. Обе стратегии нацелены на создание **универсального финансового аккаунта будущего** — единой точки доступа к акциям, криптовалютам, ETF, токенизированным облигациям и другим активам. Ключевой конкурентной борьбой становится не между CEX и брокерами, а между этими "супераккаунтами". Параллельно, слой RWA и токенизированных гособлигаций растёт даже на медвежьем рынке, становясь "прослойкой" для объединения капиталов. Хотя этот рынок (около $150 млрд токенизированных казначейских облигаций) ещё мал по сравнению с традиционным ($30 трлн), он демонстрирует устойчивый структурный тренд, привлекающий крупнейшие финансовые институты (JPMorgan, DTCC и др.). **Вывод:** "Уолл-стритизация" — это не поражение идеалов децентрализации, а формирование новой гибридной модели. Децентрализованные протоколы продолжают работать на базовом уровне, в то время как на уровне приложений и пользовательского опыта формируется более эффективный, глобальный и свободный объединённый рынок капитала, где активы TradFi и DeFi торгуются бок о бок в одном интерфейсе. Уолл-стрит не завоевала криптосферу, а криптосфера не обошла Уолл-стрит — они совместно строят новые финансовые рельсы.

marsbit7 ч. назад

Gate Research: Взлет «уолл-стритизации» криптофинансовых продуктов — это конкуренция или интеграция?

marsbit7 ч. назад

S&P Dow Jones и Pantera выпускают криптоиндекс, биткоин оставлен за бортом из-за «отсутствия прибыли»

Стандард энд Пурс (S&P Dow Jones Indices) совместно с Pantera Capital запускает индекс S&P Pantera Digital Asset Index. Новый индекс включает 18 токенов, но исключает биткоин, XRP и мем-токены. Критерием отбора послужила «финансовая жизнеспособность», по аналогии с S&P 500: протокол должен демонстрировать положительный доход в течение нескольких кварталов и распределять стоимость среди держателей токенов. Это первое применение фундаментального подхода к оценке криптоактивов со стороны крупнейшего в мире провайдера индексов. В первую пятерку активов вошли Ethereum (ETH), BNB, Solana (SOL), TRON (TRX) и Hyperliquid (HYPE). Pantera отмечает, что совокупный годовой доход всех протоколов индекса превышает $30 млрд. Биткоин был исключен по трем причинам: он рассматривается как монетарный актив, доступный через отдельные ETF; он не генерирует доход протокола; а смешивание его в индексе с доходными активами затрудняет фундаментальный анализ для институциональных инвесторов. Пока индекс является эталонным, но Pantera ведет переговоры о создании на его основе ETF и других инвестиционных продуктов. Компания также отмечает значительный разрыв на рынке: многие институциональные инвесторы готовы к аллокации в криптоактивы, но им не хватает структурированных продуктов, фокусирующихся на активах с реальной экономической деятельностью.

marsbit7 ч. назад

S&P Dow Jones и Pantera выпускают криптоиндекс, биткоин оставлен за бортом из-за «отсутствия прибыли»

marsbit7 ч. назад

Торговля

Спот
活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow