Автор:Чёрный лобстер, Deep Tide TechFlow
Летом 1858 года медный кабель проложили по дну Атлантического океана, соединив Лондон и Нью-Йорк.
Значение этого события никогда не заключалось в скорости передачи, а в структуре власти: кто прокладывает подводные кабели, тот и получает прибыль от потока информации. Британская империя, опираясь на эту глобальную телеграфную сеть, держала в своих руках разведданные из колоний, цены на хлопок и новости о войнах.
Мощь империи заключалась не только в флоте, но и в том кабеле.
Спустя более ста шестидесяти лет эта логика возрождается неожиданным образом.
В 2026 году китайские большие модели незаметно захватывают мировой рынок разработчиков. Согласно последним данным OpenRouter, на долю китайских моделей приходится 61% потребления токенов в топ-10 моделях платформы, причем первые три места уверенно занимают модели из Китая. API-запросы, которые разработчики из Сан-Франциско, Берлина и Сингапура отправляют ежедневно, пересекают по подводным оптоволоконным кабелям Тихий океан, достигая китайских центров обработки данных, где потребляются вычислительные мощности и энергия, а результат передается обратно.
Электроэнергия никогда не покидала китайскую энергосистему, но её стоимость была доставлена через границу посредством токенов.
Великое переселение AI-моделей
24 февраля 2026 года OpenRouter опубликовал еженедельные данные: общее потребление токенов в топ-10 моделях платформы составило около 8,7 трлн, из которых на китайские модели пришлось 5,3 трлн, или 61%. MiniMax M2.5 с 2,45 трлн токенов возглавил список, за ним следуют Kimi K2.5 и Zhipu GLM-5 — все первые три места заняты китайскими моделями.
Последние данные на 26 февраля
Это не случайностью, всё началось с одной искры.
В начале этого года появился OpenClaw, открытый инструмент, который позволил ИИ по-настоящему "работать" — напрямую управлять компьютером, выполнять команды и параллельно выполнять сложные рабочие процессы. Количество звёзд на GitHub за несколько недель превысило 210 тысяч.
Финансовый работник Джон сразу же установил OpenClaw и подключил API Anthropic, чтобы автоматически отслеживать информацию о фондовом рынке и своевременно сообщать торговые сигналы. Спустя несколько часов он с недоумением смотрел на остаток на своем счету: несколько десятков долларов исчезли.
Такова новая реальность, которую принёс OpenClaw. Раньше общение с ИИ, один диалог в несколько тысяч токенов, обходилось практически бесплатно. После подключения OpenClaw ИИ одновременно выполняет десятки подзадач в фоновом режиме, многократно обращается к контексту, циклически итератирует — потребление токенов растёт не линейно, а экспоненциально. Счёт подобен машине с открытым капотом, которая ускоряется, стрелка уровня топлива падает, и остановиться невозможно.
В сообществе разработчиков тут же распространился "гениальный трюк": использовать OAuth-токены для прямого подключения подписочных аккаунтов Anthropic или Google к OpenClaw, превращая месячную подписку с "безлимитным" лимитом в бесплатное топливо для AI Agent. Этим методом воспользовались многие разработчики.
Последовали ответные меры официальных лиц.
19 февраля Anthropic обновил соглашение, прямо запретив использование учетных данных подписки Claude в сторонних инструментах, таких как OpenClaw. Для подключения функций Claude необходимо использовать платный API-канал. Google же массово заблокировал подписочные аккаунты, подключенные к Antigravity и Gemini AI Ultra через OpenClaw.
"Мир долго страдал от Цинь" (идиома о долгих страданиях под гнетом), и Джон сразу же перешёл на китайские большие модели.
На OpenRouter китайская большая модель MiniMax M2.5 набрала 80,2% в задачах программной инженерии, в то время как Claude Opus 4.6 — 80,8%, разница практически незаметна. Но цена отличается кардинально: 0,3 доллара за миллион токенов на входе у первого против 5 долларов у второго — разница примерно в 17 раз.
Джон переключился, рабочий процесс продолжил работать, а счёт сократился на порядок. Такая миграция происходит одновременно по всему миру.
COO OpenRouter Крис Кларк сказал прямо: Китайские открытые модели смогли захватить значительную долю рынка благодаря аномально высокой доле, которую они занимают в рабочих процессах агентов, запускаемых американскими разработчиками.
Экспорт электроэнергии
Чтобы понять суть экспорта токенов, необходимо сначала разобраться в структуре себестоимости одного токена.
Он кажется легким: один токен примерно равен 0,75 английского слова, ваш обычный диалог с ИИ потребляет всего несколько тысяч токенов. Но когда эти токены накапливаются триллионами, стоящая за ними физическая реальность становится весомой.
Разобрав себестоимость токена, видно, что ключевых составляющих всего две: вычислительная мощность и электроэнергия.
Вычислительная мощность — это амортизация GPU. Вы покупаете чип NVIDIA H100 примерно за тридцать тысяч долларов, его срок службы, пересчитанный на каждый вывод (inference), составляет стоимость амортизации. Электроэнергия — это топливо для непрерывной работы центра обработки данных. При полной нагрузке каждый GPU потребляет около 700 Вт, плюс затраты на системы охлаждения, счет за электроэнергию крупного центра обработки данных AI может легко превышать сотни миллионов долларов в год.
Теперь нанесите этот физический процесс на карту.
Разработчик из США отправляет API-запрос из Сан-Франциско. Данные отправляются из Калифорнии, через подводный оптоволоконный кабель в Тихом океане достигают центра обработки данных в Китае, кластер GPU начинает работать, электроэнергия из китайской энергосистемы поступает к этим чипам, вывод завершается, результат передается обратно. Весь процесс занимает, возможно, одну-две секунды.
Электроэнергия никогда не покидала китайскую энергосистему, но стоимость электроэнергии, через токен, была доставлена через границу.
Здесь есть удивительный аспект, недостижимый для обычной торговли: у токена нет физической формы, ему не нужно проходить таможню, на него не накладываются пошлины, и он даже не фигурирует ни в одной действующей статистике торговли. Китай экспортирует огромное количество услуг по вычислениям и электроэнергии, но в официальных данных по товарной торговле это почти невидимо.
Токен стал производным электроэнергии. Экспорт токенов по сути является экспортом электроэнергии.
Этому также способствуют относительно низкие цены на электроэнергию в Китае, комплексная цена на электроэнергию примерно на 40% ниже, чем в США. Это разница в затратах на физическом уровне, которую конкурентам нелегко скопировать.
Кроме того, китайские большие модели ИИ также имеют преимущества в алгоритмах и "внутренней конкуренции".
Архитектура MoE DeepSeek V3 активирует только часть параметров при выводе, независимые тесты показывают, что стоимость вывода примерно в 36 раз ниже, чем у GPT-4o. MiniMax M2.5 также активирует только 10B из общих 229B параметров.
На самом верху находится внутренняя конкуренция: Alibaba, ByteDance, Baidu, Tencent, Moonshot AI, Zhipu, MiniMax... более десятка компаний на одной трассе топчут друг друга, цены давно упали ниже разумной прибыли, работа себе в убыток уже стала отраслевой нормой.
При ближайшем рассмотрении это похоже на экспорт китайского производства: используя преимущества цепочки поставок и внутреннюю конкуренцию в отрасли, цена токенов резко снижается.
От биткойна к токену
До токена был ещё один экспорт электроэнергии.
Примерно в 2015 году управляющие электростанций в Сычуани, Юньнани и Синьцзяне начали принимать странных гостей.
Эти люди арендовали заброшенные заводские здания, заполняли их плотными рядами машин, которые работали 24 часа в сутки. Машины ничего не производили, а лишь непрерывно решали одну математическую задачу, и из этой бесконечной задачи время от времени вычислялся один биткойн.
Это была первая форма экспорта электроэнергии: дешёвая гидро- и ветровая энергия посредством хеш-вычислений майнеров конвертировалась в глобально обращающиеся цифровые активы, которые затем на биржах обналичивались в доллары.
Электроэнергия не пересекала никаких границ, но её стоимость, в виде биткойна, поступала на мировой рынок.
В те годы на долю Китая приходилось более 70% глобальной хеш-мощности по добыче биткойнов. Китайская гидро- и угольная энергия таким окольным путём участвовала в перераспределении глобального капитала.
В 2021 году всё это резко прекратилось. Обрушился регуляторный молот, майнеры разбежались, вычислительные мощности переместились в Казахстан, Техас (США) и Канаду.
Но сама эта логика никогда не исчезала, она лишь ждала новую оболочку, пока не появился ChatGPT, началось соперничество больших моделей, бывшие биткойн-фермы превратились в центры обработки данных ИИ, майнеры стали вычислительными GPU, производившийся ранее биткойн стал токеном, неизменной осталась лишь электроэнергия.
Экспорт биткойна и экспорт токенов структурно схожи на фундаментальном уровне, но токен в настоящее время имеет большую коммерческую ценность.
Майнинг на майнерах — это чисто математический расчет, производимый биткойн является финансовым активом, его стоимость проистекает из дефицитности и рыночного консенсуса и никак не связана с тем, "что было вычислено". Сама вычислительная мощность непроизводительна, она больше похожа на побочный продукт механизма доверия.
Вывод большой модели — это другое. GPU потребляет электроэнергию и производит реальные когнитивные услуги: код, анализ, перевод, творческие идеи. Стоимость токена напрямую проистекает из его полезности для пользователя. Это более глубокое внедрение, как только рабочий процесс разработчика начинает зависеть от определенной модели, стоимость переключения со временем будет только возрастать.
Конечно, есть и ключевое отличие: майнинг биткойнов был изгнан из Китая, а экспорт токенов был主动 выбран глобальными разработчиками.
Токен-войны
Тот подводный кабель, проложенный в 1858 году, олицетворял суверенитет Британской империи над информационными магистралями. Кто владеет инфраструктурой, тот и определяет правила игры.
Экспорт токенов — это также война без объявления войны, полная препятствий.
Суверенитет данных — это первая стена. API-запрос американского разработчика обрабатывается через китайский центр обработки данных, данные физически проходят через Китай. Для индивидуальных разработчиков и небольших приложений это не проблема, но когда речь идет о конфиденциальных корпоративных данных, финансовой информации, государственном соответствии — это непреодолимое препятствие. Именно поэтому проникновение китайских моделей наиболее высоко в инструментах разработки и личных приложениях, а в ключевых корпоративных системах они практически отсутствуют.
Запрет на чипы — это вторая стена. Развитию ИИ в Китае препятствует экспортный контроль над высокопроизводительными GPU NVIDIA. Архитектура MoE и оптимизация алгоритмов могут лишь частично компенсировать это劣势, потолок всё же существует.
Но текущие препятствия — лишь пролог, формируется更大的 поле битвы.
Токены и AI-модели стали новым стратегическим измерением博弈 между Китаем и США, не уступающим полупроводникам и интернету XX века, и даже более близким к более старой метафоре: космическая гонка.
В 1957 году СССР запустил Спутник-1, США были потрясены и немедленно запустили программу "Аполлон", вложив ресурсы, эквивалентные сотням миллиардов долларов сегодня, чтобы не проиграть в космической гонке.
Логика гонки ИИ поразительно похожа, но её интенсивность намного превзойдёт космическую гонку. Космос — это всё же физическое пространство, обычные люди его не ощущают, ИИ же проникает в капилляры экономики: за каждой строкой кода, каждым контрактом, каждой системой государственных решений может работать большая модель какой-либо страны. Чья модель станет вариантом по умолчанию для инфраструктуры глобальных разработчиков, тот и получит无形中 структурное влияние на глобальную цифровую экономику.
Именно это真正 беспокоит Вашингтон в экспорте китайских токенов.
Когда кодовая база разработчика, рабочие процессы агентов, логика продукта построены вокруг API определенной китайской модели, стоимость миграции будет расти экспоненциально со временем. Тогда, даже если США примут законы об ограничениях, разработчики будут抵制 ногами, как сегодня программисты не могут отказаться от GitHub.
Сегодняшний экспорт токенов, возможно, является лишь началом этой долгой博弈. Китайские большие модели не заявляют о намерении что-либо颠覆нуть, они просто по более низкой цене доставляют услуги каждому глобальному разработчику, у которого есть API Key.
На этот раз кабель прокладывают команды инженеров, пишущих код в Ханчжоу, Пекине и Шанхае, и кластеры GPU, работающие круглосуточно в какой-то южной провинции.
У этой гонки нет обратного отсчета, она идет 24 часа в сутки, единицей измерения является токен, а полем битвы — терминал каждого разработчика.
