Автор|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Автор|CryptoLeo(@LeoAndCrypto)
Окончательный список кандидатов на пост председателя Федеральной резервной системы (ФРС) был определен вчера. Вчера Дональд Трамп заявил, что в четверг проведет собеседование с главным инвестиционным директором по глобальным инструментам с фиксированным доходом BlackRock Риком Ридером, чтобы рассмотреть его в качестве потенциального кандидата на пост следующего председателя ФРС. Это будет четвертое и последнее собеседование с кандидатами на замену нынешнему председателю ФРС Джерому Пауэллу. Помимо Ридера, в окончательный список вошли бывший член Совета управляющих ФРС Кевин Уорш, директор Национального экономического совета Кевин Хассетт и член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер. Трамп заявил, что сделает окончательный выбор в январе.
Из четырех кандидатов Ридер, вероятно, наименее знаком широкой публике по сравнению с остальными. Odaily ранее уже публиковал статьи о других кандидатах, а сегодня мы расскажем об этом потенциальном кандидате на пост председателя ФРС.
Связанные ссылки:
«Академик совершает прорыв: профессор из маленького городка Уоллер становится главным претендентом на пост председателя ФРС»
«Наступает ли “строгий директор” для BTC? Если он возглавит ФРС, криптовалютное веселье может резко прекратиться»
Ветеран сферы фиксированного дохода, «старый служака BlackRock»
Ридер родился в октябре 1961 года. Согласно данным LinkedIn, он учился в Университете Эмори и в Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета. В 1983 году он получил степень бакалавра делового администрирования (BBA) по финансам в Университете Эмори, а в 1987 году — степень MBA в Уортонской школе бизнеса.
После окончания учебы Ридер проработал в Lehman Brothers с 1987 по 2008 год (20 лет), занимая руководящие должности, включая главу глобального кредитного бизнеса и главу глобальной команды стратегий основного капитала.
После банкротства Lehman Brothers в 2008 году Ридер основал компанию R3 Capital (основной фокус на многостратегических кредитных инвестициях) и стал ее генеральным директором. В 2009 году компания была поглощена BlackRock. То есть, Рик Ридер присоединился к BlackRock вместе со своим startup-проектом, заняв должность управляющего директора (Managing Director) и возглавив команду портфеля альтернативных инвестиций с фиксированным доходом (Fixed Income Alternatives Portfolio Team).
На сегодняшний день Ридер работает в BlackRock уже 17 лет. Его текущая должность — главный инвестиционный директор по глобальным инструментам с фиксированным доходом, руководитель направления базового фиксированного дохода и глава глобальной команды инвестиционного распределения. Ридер управляет активами на триллионы долларов, является членом Глобального исполнительного комитета (GEC) BlackRock и его инвестиционного подкомитета, а также председателем инвестиционного комитета компании. В настоящее время он также является членом Инвестиционного консультативного совета Alphabet/Google и Консультативного совета по исследованиям UBS.
Стоит отметить, что Ридер также занимал пост заместителя председателя Комитета по заимствованиям Министерства финансов США и был членом Консультативного комитета по инвестициям на финансовых рынках ФРС.
Чем Ридер отличается от других кандидатов
По сравнению с тремя другими кандидатами, у Ридера меньше опыта работы в правительстве США. Однако для криптоиндустрии ключевым моментом является то, что Ридер — явный сторонник криптовалют. За последние несколько лет он неоднократно публично высказывал положительное мнение о криптовалютах (особенно о биткоине), эволюционируя от осторожной позиции к признанию инвестиционной ценности биткоина как долговечного актива, твердого актива. Ниже приведены его публичные заявления, связанные с криптовалютами:
Ноябрь 2020 года: Ридер в комментарии для CNBC заявил, что системы цифровых платежей реальны, криптовалюты также будут существовать долгое время, механизм биткоина обладает долговечностью, более функционален, более отслеживаем и в значительной степени может заменить золото, особенно учитывая высокую acceptance цифровых платежей среди millennials.
2021 год: В интервью CNBC Ридер заявил, что биткоин является долговечным активом и будет частью инвестиционного ландшафта в долгосрочной перспективе. BlackRock уже начал «небольшие эксперименты». Хотя биткоин сталкивается с проблемами высокой волатильности и регулирования, они будут преодолены со временем.
Кроме того, Ридер упомянул, что лично владеет биткоином (не раскрывая размер позиции), и считает, что цена биткоина значительно вырастет в будущем, а его持有ние в качестве спекулятивного инструмента имеет высокую рентабельность.
2022 год: В интервью Yahoo Finance Ридер заявил, что крах на крипторынке аналогичен раннему этапу развития интернета. Он по-прежнему настаивает на том, что биткоин и криптовалюты являются долговечными активами, но вокруг них было создано слишком много чрезмерных инвестиций. Крах был необходим для повторной калибровки отрасли, устранения части избыточного leverage, и после оздоровления рынка он по-прежнему оптимистичен в долгосрочной перспективе: «Всего через 2-3 года крипторынок будет выше, чем сегодня».
Сентябрь 2025 года: В интервью CNBC Ридер заявил, что идеальный инвестиционный портфель должен включать «твердые активы», такие как золото и биткоин, для хеджирования against обесценивания фиатных валют. Ридер отметил, что доля инвестиций BlackRock в золото составляет 3-5%, но инвестиции в криптовалюты «значительно ниже». Он считает, что биткоин будет расти, но allocation в 5% кажется过高.
Изменения в его публичных заявлениях показывают, что с профессиональной инвестиционной точки зрения он лично看好 биткоин, подтверждает его долгосрочную ценность, и считает, что持有ние биткоина институциями также является хорошим способом инвестирования.
Если Ридер будет избран, какое влияние это окажет на криптоиндустрию
В период с 2020 по 2025 год Ридер неоднократно оценивал биткоин с точки зрения институционального инвестиционного портфеля, макрохеджирования (например, against инфляции, обесценивания фиата) и ликвидности. После того как он недавно был включен в список кандидатов на пост председателя ФРС, эти заявления заслуживают переосмысления. По сравнению с другими кандидатами, Ридер является явным про-крипто сторонником. Если он будет избран председателем ФРС, это косвенно окажет несколько благоприятных эффектов на криптоиндустрию:
1. Макрополитика: призывы к значительному снижению процентных ставок
В последние месяцы Ридер последовательно выступает за снижение利率 до уровня 3%, то есть как минимум на 50 базисных пунктов от текущего уровня. Ридер заявил: «В течение всех этих месяцев моя позиция была очень ясна. ФРС должна снизить процентные ставки, и я считаю, что не нужно снижать слишком сильно, в конечном итоге до 3% — этот уровень ближе к нейтральной процентной ставке».
Кроме того, Ридер отметил, что независимо от того, кто займет пост председателя ФРС, весь Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) будет принимать обоснованные решения на основе экономических данных и их оценки.
2. Профессиональный угол: больше институциональных инвесторов выйдут на рынок
Как главный инвестиционный директор по глобальным инструментам с фиксированным доходом BlackRock, Ридер еще в 2021 году начал主导 и продвигать размещение средств BlackRock в фьючерсы на биткоин. Последующий запуск IBIT также был очень успешным. Инвестиционные результаты Ридера задокументированы. Если он будет избран председателем ФРС, его про-крипто позиция привлечет больше институциональных инвесторов на рынок.
3. Личный угол: оптимизм в отношении криптовалют и содействие развитию
Хотя Ридер не раскрывал размер своих личных holdings биткоина, развитие BlackRock от ранних фьючерсов на биткоин до крипто-ETF показывает, что Ридер не просто говорит. Он очень оптимистично оценивает долгосрочную ценность биткоина, подчеркивая его «восходящую выпуклость» (upside convexity), которая может amplify доходность криптоактивов в условиях смягчения monetary policy.
Кроме того, как профессиональный аналитик фиксированного дохода, Ридер стремится к доходности в условиях высоких процентных ставок/высокой волатильности, и именно на этих направлениях крипторынок может преуспеть. Он, вероятно, будет способствовать развитию таких областей криптоиндустрии, как tokenization активов, стейблкоины и DeFi.
На момент публикации данные Polymarket показывают, что вероятность избрания Кевина Уорша председателем ФРС составляет 40% (рост на 6%), Кевина Хассетта — 38% (рост на 7%), Кристофера Уоллера — 9% (падение на 9%), а у Рика Ридера самая низкая вероятность — 7% (рост на 6%). Хотя его шансы ниже по сравнению с Уоршем и Хассеттом, но по крайней мере выросли на 6 пунктов, и вскоре он может обойти Уоллера.
Кроме того, если выбранный Трампом кандидат в настоящее время не является членом Совета управляющих ФРС, то этот человек должен сначала войти в Совет. Для Ридера это означает, что для занятия поста председателя ему потребуется nomination Трампа и подтверждение (confirmation) Сенатом для成为 члена Совета управляющих ФРС — и только затем стать председателем ФРС. Этот процесс может занять несколько месяцев.
Как именно сложится ситуация, станет ясно после встречи с Трампом и (вероятно, имеется в виду кто-то еще, в тексте опечатка/неясность) в четверг. Odaily будет оперативно освещать相关 события, и вы также можете внимательно следить за изменениями данных соответствующих контрактов на Polymarket.
