Заработавший в 60 раз на акциях AI "гуру" ставит 7,7 млрд долларов на пик стоимости Nvidia
Фонд Situational Awareness LP, известный как «AI-гуру», который приумножил свой капитал в 60 раз, в первом квартале 2026 года резко увеличил свои позиции в американских акциях и опционах до 136,77 млрд долларов. Более 60% новых средств были направлены на покупку путы (опционов на продажу) на ключевые полупроводниковые компании, включая ETF SMH (20,4 млрд) и NVIDIA (15,6 млрд). При этом фонд продолжил наращивать прямые инвестиции в компании, обеспечивающие вычислительную инфраструктуру (CoreWeave) и майнинг (Bitfarms, CleanSpark).
Логика фонда заключается в сдвиге узких мест в развитии ИИ. Если ранее основным ограничением был дефицит GPU, то теперь, с ростом масштабов кластеров до сотен тысяч чипов, ключевыми проблемами становятся доступ к электросетям (в США очередь на подключение превышает 2 ТВт), нехватка трансформаторов и длительные сроки строительства ЦОД. Таким образом, инвестиционная тема смещается с самих чипов и моделей ИИ к физической инфраструктуре: электроэнергии, земле и строительным мощностям.
Свои позиции в опционах на падение полупроводникового сектора фонд рассматривает как хеджирование возможной коррекции переоцененных акций, в то время как прямые инвестиции в инфраструктурные компании — это ставка на реальные, материальные ограничения следующего этапа роста ИИ.
链捕手05/20 14:53
