Waterdrip Capital: BTC в левой руке, вычислительная мощность ИИ в правой — золото и нефрь цифрово-интеллектуальной эпохи
Авторы из Waterdrip Capital анализируют контекст 2025 года, отмеченного рыночной волатильностью, и представляют видение будущего, в котором ИИ-вычисления и биткоин становятся ключевыми активами цифровой эпохи.
Они проводят параллель между открытием нефти в XIX веке и текущим бумом вычислительных мощностей, называя ИИ-вычисления «новой нефтью», которая двигает производительность, а биткоин — «новым золотом», обеспечивающим стоимостную привязку.
В статье рассматривается модель инвестирования в ИИ, состоящая из четырех этапов: чипы, инфраструктура, монетизация и рост производительности. Подчеркивается взрывной спрос на центры обработки данных и энергопотребление, а также потенциал генеративного ИИ, который к 2032 году может достичь рынка в $1,3 трлн.
Особое внимание уделяется синергии между майнингом биткоина и ИИ-инфраструктурой: майнинг может стабилизировать энергосети, поглощая избыточную электроэнергию и высвобождая её для вычислений ИИ.
Также обсуждается влияние «Закона GENIUS» в США, который легализует стейблкоины и открывает путь для оцифровки активов (RWA), включая вычислительные мощности, которые могут стать торгуемым финансовым активом.
Крупные технологические компании (Microsoft, AWS, Google, Meta, xAI) и новые игроки (CoreWeave, GoodVision AI) активно инвестируют в инфраструктуру ИИ. Многие из них имеют корни в майнинге криптовалют, что позволяет им эффективно управлять энергоемкими активами.
В заключение авторы утверждают, что мы находимся на пороге эры, где вычислительная мощность становится валютой, а биткоин — якорем стоимости, что переопределит будущее благосостояния и власти.
比推01/08 18:04
