«Старички» превращаются в «новых фаворитов»: Как ИИ переоценивает старую инфраструктуру — от Dell до Nokia?
Всего год назад такие компании, как Dell, Nokia, Cisco, Corning и Western Digital, считались «старыми» и медленно растущими на фоне ажиотажа вокруг AI, сфокусированного на GPU и производителях чипов, таких как NVIDIA. Однако теперь эти «динозавры» технологического сектора переживают переоценку рынком.
Причина в том, что AI переходит из фазы разработки моделей в фазу реального развертывания инфраструктуры. Строительство масштабных дата-центров для AI — это сложный инженерный проект, требующий интеграции серверов, систем охлаждения, сетей, систем хранения данных и энергоснабжения. Именно здесь опыт, цепочки поставок и клиентская база устоявшихся компаний снова становятся ценными.
Можно выделить три ключевых направления, в которых эти компании обретают новую роль в цепочке создания стоимости AI:
1. **Серверы и системная интеграция:** Dell и HPE демонстрируют взрывной рост доходов от серверов для AI. Их сила — не в производстве чипов, а в способности поставлять, настраивать и внедрять комплексные решения «под ключ», выступая в роли генподрядчиков для AI-инфраструктуры.
2. **Сети и соединения:** Corning (оптоволокно), Nokia (AI-RAN, сети 6G) и Cisco (коммутаторы для дата-центров) получают выгоду, так как эффективность крупных AI-кластеров критически зависит от скорости и надежности передачи данных как внутри центров обработки данных, так и между ними.
3. **Хранение данных:** Western Digital и Seagate переживают рост спроса на высокоемкие жесткие диски, поскольку для обучения моделей, хранения логов, видео и архивных «холодных» данных AI требуются огромные объемы памяти.
Тем не менее, не каждая старая компания автоматически заслуживает переоценки. Критерии реального, а не временного «повышения по слухам» включают: фактическое выполнение заказов и рост доходов от AI, повышение руководством финансовых прогнозов и, что важно, улучшение качества прибыли. Итог: AI не превращает всех ветеранов рынка в растущие компании, но он заново оценивает те из них, чьи «старые» активы и компетенции стали критически важными для новой, строящейся инфраструктуры искусственного интеллекта.
marsbit06/04 11:43
