Автор: Wall Street Insights
Акции компаний полупроводникового сектора столкнулись с масштабными распродажами, поскольку инвесторы подвергают сомнению устойчивость бума, движимого искусственным интеллектом.
В геополитическом плане, пятидневная серия атак США по Ирану привела к эскалации ситуации, из-за чего объемы транспортировки нефти через Ормузский пролив резко упали, а цены на нефть выросли. Брент вырос более чем на 1% до 85,9 доллара; спотовое золото подешевело внутри дня на 2% и сейчас торгуется на уровне 3977,25 доллара за унцию.
Мэтт Мейли из Miller Tabak заявил:«Будущая динамика акций чип-компаний по-прежнему остается важнейшим вопросом для фондового рынка,в них действительно появились заметные трещины, поэтому сильный и устойчивый отскок должен произойти как можно скорее, иначе это станет реальной угрозой для рынка».
- Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0,2%, индекс S&P 500 упал на 0,2%, Nasdaq снизился на 0,4%. Полупроводниковый сектор испытывает давление: индекс Philadelphia Semiconductor упал более чем на 2%, акции производителей чипов памяти в основном дешевеют, среди них SanDisk снизилась примерно на 5%, TSMC упала примерно на 3%, а SK Hynix обрушилась примерно на 7%.
- Европейский индекс STOXX 50 на открытии вырос на 0,3%, немецкий DAX прибавил 0,1%, британский FTSE 100 упал на 0,5%, французский CAC 40 открылся без изменений. Индекс STOXX Europe 600 увеличил потери до 0,5%.
- Японский индекс Nikkei 225 завершил торги снижением на 2,8% на уровне 66835,54 пункта. Японский индекс TOPIX закрылся с падением на 1,5% на уровне 4028,79 пункта. Южнокорейский индекс KOSPI закрылся падением на 6,4% на уровне 6820,21 пункта.
- Доходность 10-летних японских облигаций выросла на 1 базисный пункт до 2,695%.
- Спотовое золото подешевело внутри дня на 2%, сейчас торгуется на уровне 3977,25 доллара за унцию. Спотовое серебро упало внутри дня на 4,0% до 55,42 доллара за унцию.
- Брент вырос более чем на 1% до 85,9 доллара.
Одной из причин, спровоцировавших эту волну распродаж, стали резкие колебания, вызванные южнокорейскими внутренними продуктами — левериджными ETF. Эти ETF, привязанные к акциям Samsung Electronics и SK Hynix, были запущены всего два месяца назад и удваивают ежедневные колебания базовых акций. Их ежедневные операции ребалансировки широко обвиняются участниками рынка в усилении ценовой волатильности.
В связи с вышеизложенным председатель Комитета по финансовым услугам Южной Кореи заявил, что власти в ближайшее время объявят регулирующие меры в отношении соответствующих левериджных ETF. Это заявление указывает на то, что внимание регулирующих органов к признакам перегрева рынка растет.
Джон Вудс, главный инвестиционный директор по Азии и руководитель отдела инвестиционных решений Lombard Odier, в эфире Bloomberg Television заявил: "Я давно глубоко обеспокоен этой спекулятивной лихорадкой на розничном рынке Южной Кореи. Каждый раз, когда я вижу чрезмерный леверидж на любом рынке, я начинаю беспокоиться. По общему правилу, это обычно ничем хорошим не заканчивается".
На макроуровне, данные по инфляции цен производителей в США за июнь оказались ниже ожиданий, что привело к снижению доходности американских казначейских облигаций; также выросли государственные облигации Австралии и Новой Зеландии. Индекс доллара США после двухдневного падения в основном стабилизировался, рынок в целом делает ставку на ограниченное давление на ФРС по поводу повышения ставок.
Нефтяной рынок столкнулся с помехами из-за ситуации на Ближнем Востоке. Новая серия авиаударов США по Ирану подняла цены на нефть в начале торгов, но рост не удалось удержать. Дэвид Рассел из TradeStation заявил: "Энергетика в июне сыграла поддерживающую роль, но если Ормузский пролив не будет вновь открыт в ближайшее время, этот положительный фактор может скоро уйти в прошлое". Обеспокоенность рынка рисками сбоев в поставках энергии противостоит оптимизму, вызванному ослаблением инфляционных данных, что в целом поддерживает осторожные настроения инвесторов.
