Merlin Chain [MERL], решение второго уровня для Bitcoin [BTC], зафиксировало значительный рост активности в сети за последние сутки, даже несмотря на то, что цена Биткойна в основном остается в боковом движении.
На момент написания статьи актив резко вырос, прибавив 16%, а количество держателей токенов увеличилось до 173 800. Хотя производительность выглядит решительно бычьей, в общей рыночной структуре все еще видны признаки потенциального отката цены.
Взрыв ликвидности поднимает цену
Недавний всплеск цены MERL в значительной степени можно объяснить резким притоком ликвидности на рынке деривативов.
Открытый интерес (OI) по перпетуальным контрактам MERL, показатель, отражающий общую стоимость непогашенных срочных контрактов и общую ликвидность рынка, по состоянию на момент написания достиг нового исторического максимума в $75,79 миллиона.
Примечательно, что этот скачок подчеркивает бычьи настроения, currently циркулирующие на рынке. OI достиг этого уровня после расширения примерно на $27 миллионов в течение одного дня.
Такой крупный однодневный приток обычно включает позиции как длинных, так и коротких трейдеров. В данном случае торговые данные указывают на то, что длинные позиции доминируют в рыночной активности.
Торговый объем также решительно развернулся в положительную сторону, при этом соотношение покупок и продаж тейкеров достигло 1,05. Это значение suggests, что ордера на покупку тейкеров лидируют в совокупном объеме, усиливая краткосрочное бычье давление.
На spot-рынок выходят инвесторы
Участники spot-рынка также продолжают накапливать MERL, помогая ограничить доступное предложение.
В контексте, отток с бирж остается относительно modest, за последние сутки с централизованных платформ было выведено MERL на сумму примерно $700 000.
Сам по себе такой уровень оттока не strongly подтверждает бычью рыночную структуру, поскольку сумма остается comparatively небольшой.
Однако устойчивое накопление на фоне consistent чистого оттока увеличивает вероятность того, что MERL сохранит свою восходящую траекторию, поскольку бычьи инвесторы рассматривают текущие уровни как привлекательную точку входа.
Примечательно, что индикатор накопления/распределения пошел вверх, указывая на более сильное давление покупок относительно продаж. Тем не менее, индикатор остается в отрицательной territory.
Это отрицательное значение suggests, что недавние покупки еще не fully компенсировали более сильное давление продаж, наблюдавшееся на прошлой неделе, которое способствовало предыдущему decline.
Риск отката?
Несмотря на недавний рост, MERL все еще показывает downside risk, на что указывает карта ликвидаций.
Этот инструмент highlights концентрации ликвидности выше и ниже текущей цены, чтобы сигнализировать о потенциальных движениях. Ликвидность, расположенная выше, часто притягивает цены вверх, в то время как скопления ниже suggest возможные снижения, поскольку рынок движется к заполнению этих уровней.
В настоящее время ралли MERL pushed цену выше, clearing основные зоны ликвидности наверху. В результате большинство скоплений ликвидности теперь находятся ниже текущего торгового диапазона.
Основываясь на классическом рыночном поведении, такая setup увеличивает возможность краткосрочного отката. Однако такие исходы не guaranteed.
Одно key исключение возникает, когда бычий импульс продолжает усиливаться, позволяя цене defy типичным откатам, driven ликвидностью.
Заключительные мысли
- MERL зафиксировал massive приток ликвидности с рынка деривативов, в то время как spot-инвесторы продолжают накапливать.
- Карта ликвидаций показывает вероятность волатильности цен, с незаполненными скоплениями ликвидности, находящимися ниже текущих уровней.
