"На фоне низкой ликвидности и слабых настроений рыночная структура незаметно улучшается, формируется окно для потенциального отскока."
Общие настроения на крипторынке остаются слабыми, объемы торгов сохраняются на относительно низком уровне, и внимание многих трейдеров переключилось на традиционные активы, такие как золото и нефть. Однако под поверхностным спокойствием происходят некоторые ключевые изменения. Биткоин падает пятый месяц подряд, что исторически встречается редко, и подобные тенденции часто предшествуют этапному отскоку. В то же время общая рыночная капитализация альткоинов также откатилась до зоны, которая в прошлом多次 служила точкой запуска отскока. Хотя наша модель для альткоинов еще не официально перешла в бычий режим, количество монет, вновь преодолевших 30-дневную скользящую среднюю и отобранных по динамике, заметно увеличилось. По мере того как стабильные монеты вновь поступают на рынок, общие условия ликвидности также продолжают улучшаться, и эти признаки вместе указывают на возможное формирование окна для рыночного разворота.
Исторически редкая серия падений: формируется потенциальное дно для биткоина
Согласно историческому опыту, после трех месяцев непрерывного падения на медвежьем рынке биткоин часто демонстрирует этапные отскоки, тогда как непрерывное падение в течение четырех-шести месяцев без восстановления встречается реже. Текущий рынок находится в такой крайней последовательности, что повышает вероятность краткосрочного контртрендового восстановления.
В то же время оценка сектора альткоинов также вошла в исторический диапазон, где更容易出现周期性反弹。当总市值 альткоинов отклоняется от 90-дневной скользящей средней примерно на 30%, рынок часто находится в фазе общего формирования дна, после чего биткоин и сектор альткоинов обычно демонстрируют устойчивое восстановление. Хотя объемы торгов все еще низки, ценовая структура некоторых альткоинов начала улучшаться, и биткоин формирует потенциальное этапное дно в районе 66 000 долларов. Если цена сможет удержаться в текущей зоне поддержки и постепенно прорвать ключевые уровни сопротивления, процесс восстановления рынка, вероятно, продолжится.
Синхронное улучшение динамики и ликвидности: участие рынка начинает расширяться
Хотя в этом цикле альткоины в целом表现较弱, но происходят некоторые структурные изменения. Все больше альткоинов вновь преодолевают 30-дневную скользящую среднюю и начинают этапно опережать биткоин, что обычно является ранним сигналом общего улучшения динамики рынка. В то же время количество альткоинов, отобранных с помощью количественного анализа динамики, значительно увеличилось, причем некоторые из них одновременно обладают условиями для резонанса между улучшением динамики и фундаментальными катализаторами.
Что более важно, меняется и финансовая среда рынка. Прежняя ситуация, определявшаяся взрывами и оттоком средств, постепенно сменяется притоком капитала. Расширение ликвидности стейблкоинов является одним из важных сигналов. За последний месяц только USDC от Circle зафиксировал чистый приток около 8 миллиардов долларов, что показывает, что новые средства вновь поступают на крипторынок. По мере постепенного улучшения ликвидности также возрастает вероятность перераспределения капитала в биткоин и Ethereum, что обеспечит поддержку более широкому рынку.
В целом, спекулятивный интерес на текущем крипторынке остается вялым, но формируется множество ключевых условий. После исторически редкого непрерывного падения на месячных графиках биткоин, кажется, формирует потенциальное дно; приток средств в стейблкоины также улучшает среду ликвидности рынка. В то же время широта рынка альткоинов начинает расширяться, все больше монет вновь преодолевают 30-дневную границу динамики. Хотя наша модель для альткоинов еще не официально перешла в бычий режим, торговые установки, соответствующие критериям отбора, достигли наивысшего уровня за несколько месяцев. Если биткоин подтвердит тенденцию к прорыву на ключевых уровнях, вероятность более широкого этапного отскока на рынке将进一步上升。
Вышеизложенные观点来自 Matrix on Target, свяжитесь с нами для получения полного отчета Matrix on Target.
Отказ от ответственности: На рынке есть риски, инвестиции требуют осторожности. Данная статья не constitutes инвестиционной рекомендацией. Торговля цифровыми активами может быть сопряжена с огромными рисками и нестабильностью. Инвестиционные решения должны приниматься после тщательного рассмотрения личных обстоятельств и консультации с финансовыми специалистами. Matrixport не несет ответственности за любые инвестиционные решения, принятые на основе информации, предоставленной в данном内容。
