Источник: Wall Street Journal
По мере того как политическая ситуация в Венесуэле резко изменилась в течение нескольких часов, глобальное внимание переключилось с геополитического шока на финансовую загадку беспрецедентного масштаба: какова судьба огромных криптовалютных «теневых резервов», созданных для обхода долгосрочных санкций.
Согласно сообщению CCTV, рано утром 3 января по местному время США провели крупномасштабную военную операцию против Венесуэлы. Президент Венесуэлы Мадуро и его супруга были захвачены американской стороной и вывезены из страны. Президент США Трамп позже подтвердил эту операцию в Мар-а-Лаго, заявив, что США будут «управлять» Венесуэлой до обеспечения безопасного перехода, и сообщил, что крупные американские нефтяные компании войдут в страну, инвестируя миллиарды долларов в восстановление инфраструктуры.
Помимо физических активов, судьба огромных цифровых активов, накопленных через «золотые свопы» и нефтяную торговлю, остается загадкой. Согласно сообщениям таких изданий, как Whale Hunting, со ссылкой на осведомленные источники, Венесуэла создала сложную сеть теневых финансов для обхода санкций, конвертируя государственные ресурсы, включая золото и нефть, в биткоины и Tether (USDT).
С распадом ядра правительства Мадуро, вопрос о том, кто контролирует «приватные ключи» к этому цифровому богатству, стал одним из наиболее актуальных для Вашингтона.
Согласно оценкам некоторых источников расследований, эта сумма может достигать 60 миллиардов долларов. Считается, что эти огромные средства были накоплены за годы через сложные каналы, такие как золотые свопы и нефтяная торговля. С изменением режима ключевые фигуры, владеющие «приватными ключами» к этому богатству, оказались в центре внимания, причем особую важность приобрела фигура Алекса Сааба, названного «архитектором» этой системы. Направление этих активов превратилось из технического финансового вопроса в сложную игру, вовлекающую разведку, право и геополитику.
Цифровые активы теневой финансовой империи
Согласно Whale Hunting со ссылкой на источники HUMINT (человеческой разведки), правительство Венесуэлы может контролировать биткоины на сумму до 60 миллиардов долларов. Хотя эти данные еще не полностью подтверждены анализом блокчейна, лежащая в их основе логика расчетов привлекла внимание финансовых разведывательных кругов.
В сообщении указывается, что накопление этих средств началось в 2018 году. Тогда Венесуэла экспортировала 73,2 тонны золота на сумму около 2,7 миллиарда долларов. Осведомленные источники сообщили СМИ, что если часть этих средств была конвертирована, когда цена биткоина находилась на низком уровне от 3000 до 10000 долларов, и удерживалась до пика в 69000 долларов в 2021 году, то прирост стоимости был бы astounding.
Если эта оценка верна, масштаб этих активов будет сопоставим с холдингами MicroStrategy и даже превысит государственные резервы Сальвадора.
Помимо биткоина, стейблкоины также играли важную роль в движении средств страны. Согласно Zerohedge, по мере ужесточения санкций государственная нефтяная компания Венесуэлы (PDVSA) начала требовать от посредников расчетов за нефтяные грузы с использованием Tether (USDT). К декабрю 2025 года, по сообщениям, около 80% нефтяных доходов страны получали в форме USDT. Хотя компания Tether заморозила некоторые связанные кошельки, это, возможно, лишь верхушка айсберга.
Золотые свопы и криптоканалы
Для обеспечения скрытого перемещения активов была выстроена сложная цепочка, проходящая через Турцию, ОАЭ и другие страны.
По описанию источников, знакомых с операцией, этот процесс обычно начинался с добычи и экспорта золота из Венесуэлы. Золото отправлялось в Турцию и ОАЭ для аффинажа и продажи, вырученные средства не переводились обратно напрямую, а конвертировались в криптовалюту через внебиржевых (OTC) брокеров. Затем эти средства обрабатывались через «миксеры» для сокрытия источника и в конечном итоге помещались в холодные кошельки.
В этом процессе ключевую роль играли specific лица. В СМИ упоминается персона по имени David Nicolas Rubio Gonzalez, который, как утверждается, выступал в качестве курьера, координирующего физическую транспортировку золота. Хотя он был внесен в санкционный список Министерства финансов США еще в 2019 году, против него не было возбуждено уголовное дело, что породило猜测 о том, не заключил ли он уже какую-то сделку с американской стороной. Осведомленные лица полагают, что такие посредники, знающие конкретные детали движения средств, могут знать конечное местонахождение этого огромного богатства.
Роль ключевой фигуры Алекса Сааба
В этой финансовой структуре Алекс Сааб普遍被视为 ключевая фигура. Согласно Bloomberg, Алекс Сааб был назначен Мадуро в январе 2024 года главой Международного инвестиционного центра Венесуэлы. С точки зрения Вашингтона, он является «архитектором», построившим эту теневую финансовую систему.
Ранее раскрытые судебные документы показали, что Алекс Сааб имел сложные отношения с правоохранительными органами США, с 2016 года он выступал в качестве информатора Управления по борьбе с наркотиками (DEA). С арестом Мадуро Алекс Сааб вновь оказался в центре внимания. Бывший прокурор Венесуэлы Zair Mundaray в интервью СМИ заявил, что Алекс Сааб, не связанный с традиционными политическими группировками, получил доверие и фактически выступал «гарантом» активов.
Нынешняя интрига заключается в том, что контроль над приватными ключами этих холодных кошельков может принадлежать не одному человеку. Источники сообщают, что мог быть создан механизм мультиподписи, разработанный швейцарскими юристами, распределяющий ключи среди нескольких доверенных лиц в разных юрисдикциях для обеспечения безопасности активов. С физической изоляцией ядра режима, неизвестно, будут ли эти криптоактивы навсегда заморожены, как многие «спящие» адреса биткоин-китов, или же они будут возвращены США с помощью юридических и разведывательных методов.
Реакция рынков на нефть и золото
Возвращаясь к традиционным финансовым рынкам, инвесторы оценивают экономические последствия «захвата» Венесуэлы США.
Старший аналитик рынка Price Futures Group Фил Флинн указывает, что хотя Венесуэла обладает惊人的 запасами нефти в 303 миллиарда баррелей, ее фактическая добыча сократилась примерно до 1 миллиона баррелей в день, что составляет лишь 0,8% от мирового производства. Поэтому даже в случае краткосрочных перебоев с поставками их прямое влияние на рост мировых цен на нефть будет довольно ограниченным. Флинн считает, что реакция рынка носит скорее психологический характер, и долю Венесуэлы на нефтяном рынке легко могут восполнить другие страны-производители.
Что касается золота, производство золота в Венесуэле в 2024 году составило около 31 тонны, что не является значительной долей в global масштабе. Аналитики считают, что в краткосрочной перспективе урегулирование военной операции может ограничить рост цен на золото как убежище; но если последующее военное вмешательство США в регионе вызовет более широкую геополитическую игру, это может обеспечить среднесрочную поддержку ценам на золото.
Трамп четко заявил, что позволит крупным американским нефтяным компаниям инвестировать миллиарды долларов в восстановление разрушенной инфраструктуры Венесуэлы. Это означает, что будущая логика торговли на рынке сместится с опасений по поводу «перебоев с поставками» на ожидания относительно скорости восстановления производственных мощностей Венесуэлы и возвращения на ее рынок американских энергетических гигантов.
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
Группа общения比推 TG:https://t.me/BitPushCommunity
Подписка比推 TG: https://t.me/bitpush
