Odaily приглашенный аналитик рынка Коди Фэн, магистр финансов Колумбийского университета (США), со времен учебы в университете специализируется на количественной торговле акциями США и постепенно расширяет свою деятельность до цифровых активов, таких как биткоин. В процессе практической торговли он разработал систематическую модель количественной торговли и систему управления рисками; обладает острым пониманием данных рыночной волатильности и стремится к постоянному углублению в профессиональную торговлю,追求稳健回报; будет еженедельно глубоко анализировать технические, макроэкономические и денежные аспекты BTC, проводить разбор и демонстрировать практические стратегии, а также предсказывать важные события на ближайшее время для справки.
Ключевые моменты еженедельного торгового отчета:
• Проверка эффективности выполнения стратегии (краткосрочной): На прошлой неделе торговля строго следовала установленной стратегии, успешно завершены две краткосрочные операции (с плечом *1), совокупная доходность составила 0,62%.
• Проверка ключевой точки зрения (краткосрочной):Наша краткосрочная точка зрения, высказанная на прошлой неделе, подтвердилась рынком: если биткоин сможет устойчиво закрепиться в районе 86 000~86 500 долларов, он сохранит колебания в диапазоне 86 500~91 000 долларов. Ход прошлой недели точно подтвердил этот вывод. На прошлой неделе цена монеты достигла максимума в 91 764 доллара и минимума в 86 675 долларов, что в основном совпадает с указанными нами ключевыми уровнями, подтвердив модель диапазонных колебаний.
В предыдущем прогнозе мы обсуждали возможность развития событий, благоприятных для медведей; на текущем рынке, с точки зрения быков, можно продолжить текущий ритм небольших колебаний и медленного роста, и при достижении двойного сопротивления — нисходящего тренда с октября прошлого года и долгосрочного восходящего тренда с конца 2022 года — выйти на бычий бар с большим объемом, одним рывком пробить ключевые уровни сопротивления, сформировав ситуацию «short squeeze», воспользовавшись возможностью очистить позиции медведей; затем может последовать вторая проверка дна, чтобы очистить跟进нувших на низких уровнях розничных быков, завершив таким образом формирование дна. После этого цена монеты有望 быстро вырасти, оторвавшись от зоны成本 основных игроков, и начать технический отскок с相对 сильным импульсом. Необходимо четко понимать, что上述развитие событий является лишь прогнозом, благоприятным для быков, а не必然ной реалией. Независимо от выбора рынка, следует помнить принцип «рынок всегда прав», и выбор правильной стратегии应对 — вот что действительно важно.
一、Результаты торговли на прошлой неделе:(29.12~04.01)
1、Разбор краткосрочных сделок (без плеча):
• Первая сделка (прибыль 2,45%): Следование модели «короткая продажа при встрече сопротивления в ключевой зоне сопротивления при отскоке». Когда цена монеты冲击ула в зону 89 500~91 000 долларов и встретила сопротивление, одновременно модель торговли по спреду также выдала сигнал вершины, была открыта короткая позиция объемом 30%, и в итоге прибыль была зафиксирована при откате цены к зоне поддержки.
• Вторая сделка (прибыль -1,83%): В этой сделке использовалась та же логика входа, однако движение цены背离ожиданиям. Цена монеты завершила коррекцию технических индикаторов через боковое движение, затем медленно пошла вверх и сформировала тенденцию к эффективному пробитию ключевого уровня сопротивления 91 000 долларов. В конечном итоге, когда два торговые模型共振но выдал сигнал дна, я решил закрыть все позиции по стоп-лоссу.
2、Прогноз движения и обзор торговой стратегии на прошлой неделе:
Ключевая точка зрения на прошлой неделе: ключевое наблюдение за得失ью区域 86 000~86 500 долларов. При эффективном пробитии вниз цена войдет в фазу колебаний с поиском дна; при устойчивом закреплении выше сохранится модель диапазонных колебаний 86 500~91 000 долларов.
1、Обзор ключевых уровней:
• Ключевые уровни сопротивления: Первое сопротивление —区域 89 500~91 000 долларов; второе сопротивление —区域 93 000~94 500 долларов.
• Ключевые уровни поддержки: Первая поддержка —区域 86 000~86 500 долларов; вторая поддержка —区域 83 500~84 500 долларов.
2、Обзор торговой стратегии:
• Среднесрочная стратегия: Сохранение среднесрочной позиции (шорт) объемом около 65%.
• Краткосрочная стратегия: Учитывая фактическое движение рынка, мы в最终приняли 方案A( эффективное закрепление выше区域 86 000~86 500 долларов ) в качестве основной стратегии и исполнили ее.
• Открытие позиции: При отскоке цены к区域 89 500~91 000 долларов и появлении сигнала сопротивления можно открывать короткую позицию объемом 30%.
• Управление рисками: Стоп-лосс для шорта устанавливается выше 92 500 долларов.
• Закрытие позиции: При падении цены к区域 86 000~86 500 долларов и появлении сигнала стабилизации все шорты закрываются с фиксацией прибыли.
Рисунок 1
二、Количественный технический анализ: Как входить
С учетом движения рынка на прошлой неделе, я проведу углубленный анализ эволюции внутренней структуры биткоина, используя комплексную многомерную аналитическую модель.
Недельный график BTC: (Модель количественного анализа импульса + Модель количественного анализа настроений)
Рисунок 2
1、Как показано на (Рисунке 2), анализ недельного графика:
• Модель количественного анализа импульса: Технические индикаторы показывают, что две линии импульса продолжают снижаться ниже нулевой оси, одновременно столбики отрицательной энергии демонстрируют сужатие. Это отражает, что медведи доминируют, но их нисходящий импульс еще не полностью проявился.
Модель количественного анализа импульса предсказывает: Индекс падения цены монеты: Высокий
• Модель количественного анализа настроений: Значение синей линии настроений 51,82, интенсивность ноль; значение желтой линии настроений 20,41, интенсивность ноль, пиковое значение 0.
Модель количественного анализа настроений предсказывает: Индекс давления и поддержки цены монеты: Нейтральный
• Модель цифрового мониторинга: Цена монеты跌破линия раздела быков и медведей (желто-синяя линия) уже 7 недель; цифровые сигналы краткосрочного дна не появились.
Вышеуказанные данные预示:Недельный график биткоина вошел в медвежий тренд, необходимо остерегаться рисков корректировки колебаний.
Дневной график BTC:
Рисунок 3
2、Как показано на (Рисунке 3), анализ дневного графика:
• Модель количественного анализа импульса: Во второй половине прошлой недели цена монеты росла 4 дня подряд, разрыв между двумя линиями импульса постепенно увеличивался, белая линия импульса приближается к нулевой оси, столбики позитивной энергии показывают признаки постепенного увеличения.
Модель количественного анализа импульса предсказывает: Около нулевой оси — место必тельной битвы между быками и медведями, следите за得失ью零轴.
• Модель количественного анализа настроений: После закрытия в воскресенье значение синей линии настроений 29, интенсивность ноль; значение желтой линии настроений 61, интенсивность ноль.
Модель количественного анализа настроений предсказывает: Индекс давления и поддержки: Нейтральный
Вышеуказанные данные提示:Дневной таймфрейм все еще находится на медвежьем рынке, но рынок начинает выбирать направление.
三、Прогноз на текущую неделю:(05.01~11.01)
1、До того, как рынок сделает выбор направления на этой неделе, ожидается, что основной диапазон колебаний составит 84 000~94 500 долларов, в операциях следует уделять особое внимание поведению быков и медведей near границ диапазона.
• При эффективном пробитии ключевой поддержки 84 000 долларов цена монеты может начать фазу поиска дна, и тогда关口 80 000 долларов подвергнется проверке.
• При эффективном закреплении выше ключевого сопротивления 94 500 долларов有望начать相对 сильный технический отскок.
2、Ключевые уровни сопротивления:
• Первая зона сопротивления:区域 93 000~94 500 долларов
• Вторая зона сопротивления: около 97 500~99 500 долларов
• Важный уровень сопротивления: около 104 000 долларов.
3、Ключевые уровни поддержки:
• Первый уровень поддержки:区域 89 500~91 000 долларов
• Второй уровень поддержки:区域 86 000~86 500 долларов
• Третий уровень поддержки:区域 83 500~84 500 долларов
• Важный уровень поддержки: около 80 000 долларов.
四、Торговая стратегия на текущую неделю (исключая влияние внезапных новостей):(05.01~11.01)
1、 Среднесрочная стратегия:
• До того, пока цена монеты не пробила эффективно 94 500 долларов, продолжать удерживать среднесрочную позицию (шорт) объемом около 65%.
• Если цена монеты успешно пробила и закрепилась выше 94 500 долларов, очистить все среднесрочные позиции (шорт), держать монеты и наблюдать.
2、 Краткосрочная стратегия: Использовать 30% объема, установить стоп-лосс, искать возможности для «спреда» на основе уровней поддержки и сопротивления. (В качестве операционного цикла использовать 30 минут).
3、 Для应对развития рынка мы разработали три预案краткосрочных операций A/B/C:
• 方案A: Если цена монеты сохраняет колебания в диапазоне 84 000~94 500 долларов:
• Открытие позиции: При отскоке цены к区域 93 000~94 500 долларов и появлении сигнала сопротивления можно открывать короткую позицию объемом 30%.
• Управление рисками: Стоп-лосс для шорта устанавливается выше 95 500 долларов.
• Частичное закрытие: При падении цены к区域 86 000~86 500 долларов и появлении сигнала стабилизации частично закрыть шорты.
• Закрытие позиции: При测试цены near 84 000 долларов и появлении сигнала стабилизации закрыть все позиции с фиксацией прибыли.
• 方案B: При эффективном пробитии поддержки 84 000 долларов:
• Открытие позиции: Если цена эффективно пробивает, можно открыть короткую позицию объемом 30%.
• Управление рисками: Стоп-лосс устанавливается выше 85 000 долларов.
• Закрытие позиции: При测试цены near 80 000 долларов и появлении сигнала стабилизации можно постепенно закрывать позиции с фиксацией прибыли.
• 方案C: При успешном пробитии и закреплении выше сопротивления 94 500 долларов:
• Открытие позиции: Если цена успешно пробивает, можно открыть длинную позицию объемом 30%.
• Управление рисками: Стоп-лосс устанавливается ниже 93 000 долларов.
• Закрытие позиции: При отскоке цены near 97 500 долларов и появлении сигнала сопротивления можно постепенно закрывать позиции с фиксацией прибыли.
五、Особые указания:
1. При открытии позиции: Немедленно установить начальный стоп-лосс.
2. При достижении прибыли 1%: Переместить стоп-лосс на цену открытия (точку безубыточности), обеспечив безопасность本金.
3. При достижении прибыли 2%: Переместить стоп-лосс на уровень прибыли 1%.
4. Постоянное отслеживание: В дальнейшем с каждым дополнительным 1% прибыли стоп-лосс перемещается同步на 1%, динамически защищая и фиксируя已有прибыль.
(Примечание: Вышеуказанный порог срабатывания прибыли в 1% инвесторы могут гибко调整в соответствии с собственными предпочтениями по риску и волатильностью актива.)
六、Важные события на предстоящей неделе:(05.01~11.01)
一、Активные выступления чиновников FOMC: Окно前瞻ожиданий политического пути
На этой неделе несколько具有права голоса чиновников ФРС будут активно выступать относительно экономических перспектив и политической позиции, что является важным источником информации о будущем пути.
Понедельник 01:30, Член FOMC 2026 года, президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Кашкари выступит на собрании Американской экономической ассоциации;
Вторник 21:00, Член FOMC 2027 года, президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин выступит с речью;
Пятница 23:00, Кашкари выступит с приветственной речью на онлайн-встрече, организованной банком, и примет участие в неформальной беседе;
Суббота 02:35, Баркин вновь выступит с речью о экономических перспективах.
Ключевой момент внимания рынка в настоящее время: Будут ли чиновники придерживаться тона «осторожного смягчения» или начнут давать более четкие сигналы о следующем этапе политического разворота. Следует отметить, что выступления чиновников обычно влияют на структуру ожиданий, а не на краткосрочное направление, и больше подходят в качестве参考для среднесрочного定价锚капитала.
二、Данные по занятости ADP: Важный индикатор перед NFP
Среда 21:15, США опубликуют данные по занятости ADP за декабрь, предыдущее значение -32 тыс., прогноз рынка 45 тыс.
Перед публикацией NFP, ADP больше выполняет роль проверки тренда, а не定价решения. Ключевой момент внимания рынка — не ежемесячные колебания, а то, переходит ли занятость от «высокой устойчивости» к «умеренному охлаждению».
Если ADP значительно вырастет, это краткосрочно усилит суждение о том, что «занятость все еще имеет поддержку», что может повысить доходность казначейских облигаций США и оказать определенное давление на настроения risk-on активов; если данные продолжат быть слабыми или ниже ожиданий, это further подтвердит логику охлаждения рынка труда, providing铺垫для ожиданий смягчения, что является дружественным для среднесрочной оценки биткоина.
三、Количество первичных заявок на пособие по безработице: Высокочастотный индикатор для наблюдения за переломом в занятости
Четверг 21:30, США опубликуют данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице за неделю по 3 января, предыдущее значение 199 тыс., прогноз 216 тыс.
По сравнению с ADP и NFP, количество первичных заявок больше похоже на ликвидность и экономический термометр.持续Выше трендового уровня часто означает, что рынок труда начинает проявлять структурное ослабление.
Если количество заявок продолжит расти и останется выше 210 тыс., это усилит ожидания экономического охлаждения и политического смягчения, что благоприятно для восстановления оценки активов, не приносящих доход, таких как биткоин; если данные вновь снизятся, это может усилить нарратив «экономика все еще устойчива», что в краткосрочной перспективе неблагоприятно для расширения аппетита к риску.
四、Отчет по занятости NFP: Самый核心ный макроэкономический定价узел на этой неделе
Пятница 21:30, США опубликуют данные по уровню безработицы и изменению количества занятых в несельскохозяйственном секторе за декабрь.
Предыдущее значение уровня безработицы 4,60%, прогноз 4,50%;
Предыдущее значение изменения занятых в несельскохозяйственном секторе -105 тыс., прогноз 55 тыс.
Если занятость умеренно восстановится, а безработица останется на высоком уровне, но не ухудшится further, рынок расценит это как «охлаждение, но не спад», и risk-on активы в整体сохранят колебания; если данные по занятости вновь significantly ослабнут, а безработица вырастет, это может краткосрочно ударить по аппетиту к риску, но в среднесрочной перспективе反而усилит ожидания смягчения, оказав потенциальную поддержку BTC.
Финансовые рынки瞬息万变, все анализ行情 и торговые стратегии требуют динамической调整. Все观点, аналитические модели и операционные стратегии,涉及нные в данной статье, основаны на личном техническом анализе, предназначены только для личного торгового дневника и не являются инвестиционной рекомендацией или основанием для действий. Рынок有风险, инвестиции需谨慎, DYOR.
