В четверг американские акции упали, индекс Nasdaq снизился более чем на 2%, некоторые трейдеры продавали драгоценные металлы для покрытия убытков на фондовом рынке. Золото, серебро, медь, платина и палладий значительно снизились. Индекс доллара США немного вырос.
На фоне возобновившихся опасений по поводу того, смогут ли крупные инвестиции в искусственный интеллект действительно масштабно реализоваться, акции американских технологических компаний снизились. Цены на металлы резко упали, предположительно, из-за продаж алгоритмическими трейдерами. Некоторые инвесторы были вынуждены закрывать позиции по сырьевым товарам, включая металлы, для получения ликвидности, часть средств также перешла в казначейские облигации США в качестве убежища.
Спотовая цена на золото в какой-то момент упала на 4,1%, серебро обвалилось на 11%. Цена на медь на Лондонской бирже металлов (LME) снизилась на 2,9%. Впоследствии цены на металлы частично отыграли падение:
На закрытии торгов в Нью-Йорке в четверг спотовая цена на золото упала на 3,26%, до 4918,36 долларов за унцию. До 00:00 по пекинскому времени она сохраняла незначительное снижение, в основном стабильно держась выше 5050 долларов, после чего произошел резкий обвал до дневного минимума в 4878,66 долларов. Фьючерсы на золото COMEX упали на 3,06%, до 4942,50 долларов за унцию.
На закрытии торгов в Нью-Йорке в четверг (12 февраля) спотовая цена на серебро упала на 10,89%, до 75,0942 долларов за унцию. До 00:00 по пекинскому времени она стабильно держалась выше 82 долларов при незначительном снижении, после чего произошел резкий обвал ниже 76 долларов, и ближе к закрытию американских торгов достигла дневного минимума в 74,4456 долларов. Фьючерсы на серебро COMEX упали на 10,56%, до 75,050 долларов за унцию.
Среди других важных металлов: фьючерсы на медь COMEX упали на 3,65%, до 5,7740 долларов за фунт, спотовая платина — на 6,19%, спотовый палладий — на 5,89%.
Что думают аналитики?
Комментируя динамику золота и серебра в четверг, представители отрасли заявили: «Все произошло слишком быстро, это похоже на уход от рисков (risk-off). В периоды экстремального рыночного стресса даже такие защитные активы, как золото, продаются инвесторами, остро нуждающимися в ликвидности».
Часть продаж золота и серебра в четверг также была обусловлена фиксацией прибыли, поскольку предыдущий стремительный рост в значительной степени подпитывался спекулятивными покупками.
Некоторые эксперты отметили, что для золота и серебра торговля в значительной степени по-прежнему движется настроениями и моментумом. В такие дни им приходится тяжело.
С начала 2024 года золото и серебро демонстрировали强劲增长, импульсные покупки推动金属价格屡创新高. Но этот тренд резко остановился 29 января, когда золото зафиксировало самое большое однодневное падение за более чем десятилетие, а серебро показало рекордное падение в истории. После этого оба металла торговались в узком диапазоне при повышенной волатильности в отсутствие новых катализаторов.
Некоторые аналитики считают, что внезапное падение цен на золото в четверг не означает, что оно вот-вот перейдет в устойчивый нисходящий тренд. Но это действительно повышает вероятность сохранения волатильности в краткосрочной перспективе. Рынок очистил значительную часть нижней зоны ликвидности, и следующие шаги будут зависеть от поведения цены near ключевых технических уровней.
Аналитики СМИ指出, несмотря на небольшое восстановление, в целом цены на металлы сильно пострадали от внезапного падения, похожего на «вакуумное», что больше напоминало продажи систематических стратегий, то есть типичные для группы CTA (товарных торговых советников) моментум-驱动ные операции по снижению рисков при пробитии ключевых уровней.
Несмотря на недавнее резкое падение, многие аналитики по-прежнему ожидают восстановления восходящего тренда золота, считая, что факторы,推动вшие предыдущий рост, остаются в силе —包括 геополитическая напряженность, сомнения в независимости ФРС и более широкая тенденция перехода от традиционных активов (таких как валюты и суверенные облигации) к другим активам. J.P. Morgan Private Bank ожидает, что к концу года цена золота достигнет 6000–6300 долларов за унцию, Deutsche Bank и Goldman Sachs Group также сохраняют бычьи взгляды.
На крупнейшем в мире серебряном ETF iShares Silver Trust наблюдались значительные объемы торгов опционами колл с страйком 125 на май/июнь, в то время как инвесторы продавали контракты, купленные ранее на высоких уровнях, что могло дополнительно усилить давление продаж на серебро.
Трейдеры сейчас внимательно следят за экономическими данными США, включая важные данные по ИПЦ, которые будут опубликованы в пятницу, в поисках подсказок относительно будущего пути процентных ставок ФРС. Более низкие затраты на заимствование обычно благоприятны для драгоценных металлов, не приносящих процентного дохода.
