Оригинал | Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Автор | Wenser(@wenser 2010 )
Прошлым вечером Futu NiuNiu официально запустила сервис реального времени торговли BNB для квалифицированных профессиональных инвесторов в Гонконге.
Таким образом, Futu стала первой лицензированной брокерской компанией в Гонконге, предлагающей торговые пары BNB по книге заявок, и количество торгуемых на платформе виртуальных валют расширилось до 21 основного монеты, включая BTC, ETH, SOL, USDT и другие. Официальные лица Futu заявили, что добавление торговли BNB в Гонконге основано на собственной платформе виртуальных активов PantherTrade, которая соответствует стандартам Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC), и бесшовно интегрирована с торговой системой Futu Securities, создавая таким образом полный замкнутый цикл от соответствия требованиям листинга до мгновенной торговли.
После коллективного иска в США, приостановки части бизнеса в Японии и очистки клиентов в материковом Китае, Futu как старейшая брокерская платформа начала искать возможности для прорыва в области криптоторговли.
Неловкий период Futu: давление регуляторов, криптобизнес становится рынком роста
Запуск торговли BNB для квалифицированных инвесторов в Гонконге, возможно, одна из немногих «возможностей роста» для Futu на данный момент.
За последние 3 месяца Futu столкнулась с давлением со стороны регуляторов материкового Китая, судебных исков в США и Японского агентства финансовых услуг (JFSA) из-за незаконного трансграничного бизнеса, инсайдерской торговли и ложных заявлений.
Сильный удар регуляторов материкового Китая: штраф в 18,5 млрд юаней, очистка существующих трансграничных инвесторов за 2 года
В мае этого года Комиссия по ценным бумагам Китая (CSRC) совместно с Народным банком Китая, Министерством общественной безопасности и другими шестью ведомствами официально выпустила «План комплексного управления незаконной трансграничной деятельностью в сфере ценных бумаг, фьючерсов и фондов» (далее — «План»), начав всестороннюю зачистку незаконных трансграничных брокеров. В тот же день CSRC объявила, что начала расследование в отношении трех ведущих трансграничных интернет-брокеров: Futu, Tiger Brokers и Longbridge, с намерением конфисковать всю незаконную прибыль и строго наказать. Компании Futu грозит штраф в размере 18,5 млрд юаней, Tiger Brokers — более 4,1 млрд юаней, а основателям обеих компаний грозят личные штрафы в размере около 1,25 млн юаней каждый.
Кроме того, согласно требованиям «Плана», все незаконно осуществляющие трансграничную деятельность учреждения в течение двухлетнего периода сосредоточенного управления должны сохранить для существующих инвесторов односторонний канал — разрешена только продажа и вывод средств, любые операции по покупке, увеличению позиций или внесению средств запрещены.
Подозрения в инсайдерской торговле акциями, убытки маркет-мейкера превысили 70 млн долларов США
Под влиянием предыдущих штрафов и требований по очистке со стороны китайских регуляторов акции Futu в какой-то момент упали более чем на 40% за один день, и, по слухам, лица, получившие инсайдерскую информацию, заработали 100 млн долларов США, сделав ставку на опционы.
В качестве контрагента по большинству подозреваемых сделок инсайдерской торговли маркет-мейкер SIG (Susquehanna International Group) потерял более 70 млн долларов США, поэтому 29 июня подал иск в федеральный суд Манхэттена в Нью-Йорке, США, и в тот же день судья удовлетворил его просьбу о замораживании средств на соответствующих счетах.
Кроме того, инвестор Yong Hong Tang 26 июня подал иск в федеральный окружной суд Южного округа Нью-Йорка против основателя Futu Holdings Ли Хуа и финансового директора Чэнь Юя, обвинив их в нарушении положений о мошенничестве с ценными бумагами и ответственности контролирующих лиц в соответствии с «Законом о ценных бумагах и биржах США 1934 года». Коллективный иск охватывает инвесторов, которые покупали акции Futu в период с 24 мая 2023 года по 27 мая 2026 года.
Последние новости показывают, что трое ответчиков, участвующих в иске об инсайдерской торговле, поданном Susquehanna, уже появились, включая жителя Гонконга Ян Цзинъяо (который, как подозревается, является крупнейшим единственным акционером гонконгской публичной компании Rongzun International). По слухам, его мать — состоятельное лицо из материкового Китая, и, возможно, у него есть каналы получения инсайдерской информации.
Приказ японского регулятора: часть бизнеса Futu приостановлена, открытие новых счетов остановлено на 3 месяца
19 июня Японское агентство финансовых услуг выдало moomoo securities (японской дочерней компании Futu Holdings) приказ о приостановке части деятельности, требуя прекратить привлечение и прием новых счетов с 19 июня по 18 сентября на 3 месяца и разработать план исправления.
Согласно раскрытой информации, moomoo securities совершила ненадлежащие действия, такие как предоставление клиентам ложных разъяснений о применимости японской системы индивидуальных сберегательных счетов (NISA), а также долгосрочное отсутствие проверок и отчетности по подозрительным сделкам, недостаточные меры кибербезопасности и другие многочисленные проблемы внутреннего управления.
Традиционные брокеры ищут новый прорыв: одобрение услуг торговли и финансирования виртуальными активами в Гонконге, запуск мгновенной торговли криптовалютами
Традиционный брокерский бизнес часто подвергался ударам регуляторов, после чего начал разворачивать криптосегмент.
В июле 2024 года Futu Securities получила разрешение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга на предоставление услуг торговли виртуальными активами квалифицированным инвесторам, включая частных инвесторов, и 1 августа официально запустила торговлю BTC и ETH, став первой лицензированной брокерской компанией в Гонконге, предлагающей торговлю криптовалютами с нулевой комиссией;
В августе 2025 года, согласно официальной отчетности за второй квартал, остатки криптоактивов Futu достигли 40 млрд гонконгских долларов, бизнес расширился на Гонконг, Сингапур и США;
В ноябре 2025 года международная платформа Futu, Moomoo, запустила BNB на рынках США и Сингапура.
К 2026 году, в то время как криптобиржи одна за другой запускали традиционные финансовые активы, такие как акции США, Кореи, Гонконга и т.д., традиционные брокеры также двинулись в сторону торговли криптовалютами.
Июнь: Одобрение на запуск услуг торгового финансирования виртуальными активами в Гонконге
В июне этого года Futu Securities объявила, что получила одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга на модернизацию услуг торговли ценными бумагами по лицензии типа 1, и будет предлагать квалифицированным клиентам в Гонконге услуги торгового финансирования виртуальными активами. Залогом по этим услугам должны быть традиционные ценные бумаги, ранее кредитные линии, полученные клиентами через финансирование под традиционные ценные бумаги, не могли использоваться для торговли криптовалютами, но сейчас это ограничение ослаблено, и их можно использовать для торговли криптовалютами.
Основные дифференцирующие преимущества запуска мгновенной торговли BNB Futu в Гонконге заключаются в 2 аспектах:
Во-первых, в клиентской базе: Futu Hong Kong ориентирована на профессиональных инвесторов (PI), а не на всех розничных инвесторов или исключительно на институциональных;
Во-вторых, в торговой системе: Futu использует сопоставление ордеров по книге заявок, заменяя тем самым простую торговлю по котировкам, что делает способы покупки и продажи более гибкими.
Кроме того, относительно волнующего многих читателей вопроса «Поддерживает ли Futu Hong Kong пополнение и вывод BNB», существующая информация показывает, что временно это не поддерживается, возможно, будет постепенно открываться, как и предыдущие криптовалюты BTC, ETH, SOL и т.д.
Согласно информации с отчета о результатах Futu за первый квартал, общий объем брокерских сделок в Гонконге за квартал составил 4,15 трлн гонконгских долларов, увеличившись на 29% в годовом исчислении и на 4% в квартальном исчислении, объем торгов акциями США — 3 трлн гонконгских долларов. По состоянию на конец первого квартала общие активы под управлением компании достигли 1784 трлн гонконгских долларов, увеличившись на 28% в годовом исчислении.
Высшие руководители компании заявили, что в отношении местной клиентской базы в Гонконге компания сохранила долю рынка более 50%. На зарубежных рынках независимый бренд moomoo показал высокие темпы роста выручки в годовом исчислении, причем в 5 странах — Японии, Канаде, Австралии, США и Малайзии — рост выручки превысил 100%. Количество клиентов с активами превысило 2 миллиона человек, средний объем активов под управлением на клиента составил около 18 000 долларов США.
Учитывая ранее раскрытую информацию о том, что доля клиентов с активами из материкового Китая снизилась до 13%, важность бизнеса по торговле криптовалютами в Гонконге будет постепенно возрастать, и этот шаг также рассматривается как благоприятная попытка традиционных брокеров преобразоваться, захватить преимущества гонконгских лицензий и привлечь молодых пользователей. С 2018 года, разворачивая глобальный рынок, до сегодняшнего дня, развивая криптобизнес, несмотря на давление регуляторов и ограничения бизнеса, Futu продолжает стремиться стать глобальной универсальной финансовой платформой.
В некотором смысле, война традиционных брокеров против криптобирж уже началась, и у них одна общая цель — глобальная ликвидность капитала.
