Автор оригинала: 1912212.eth, Foresight News
23 декабря финтех-компания Architect Financial Technologies (далее Architect), основанная бывшим президентом FTX US Бреттом Харрисоном, привлекла 35 миллионов долларов в рамках финансирования серии А, достигнув оценки в 187 миллионов долларов. Раунд возглавили miax и Tioga Capital, среди участников — ARK Invest, Galaxy Ventures, VanEck, Coinbase Ventures, CMT Digital и другие. Еще в феврале 2024 года Architect привлекла 12 миллионов долларов при лидерстве BlockTower и Tioga Capital.
В условиях медвежьего рынка криптовалют получить одобрение венчурных инвесторов и привлечь десятки миллионов долларов финансирования уже является большой редкостью для всей отрасли. Что же особенного в Architect?
Централизованная биржа перпетуальных контрактов на традиционные активы AX
Architect была основана в январе 2023 года, как раз в то время, когда последствия краха FTX еще не утихли. Компания стремится соединить централизованные и децентрализованные рынки цифровых активов, помогая финансовым учреждениям эффективно обрабатывать сделки с такими классами активов, как акции, ETF, фьючерсы, опционы, и проводить пост-трейдинговые операции.
Конкретно, платформа Architect охватывает три модуля: брокерские услуги, торговые технологии и пост-трейдинговые решения. Во-первых, ее брокерский бизнес (Brokerage) предоставляет многoассетные брокерские услуги под американским регулированием, поддерживая акции, опционы на акции, фьючерсы и опционы на фьючерсы. Платформа оснащена полнофункциональным API, SDK на различных языках программирования (таких как Rust, Python, JavaScript), симулятором бумажной торговли, алгоритмами исполнения и настраиваемыми торговыми панелями. Пользователи могут получить доступ к основным мировым рынкам, включая CME Group, Cboe, NASDAQ, Coinbase Derivatives и Нью-Йоркскую фондовую биржу. Это делает Architect единой точкой входа для институциональных инвесторов в традиционные и цифровые активы.
В сентябре 2023 года Architect получила одобрение Национальной фьючерсной ассоциации США (NFA) на регистрацию в качестве независимого вводящего брокера (introducing broker) и может предоставлять брокерские услуги для деривативов.
Во-вторых, одним из основных продуктов Architect является AX — биржа, разработанная специально для торговли перпетуальными фьючерсами на традиционные активы. Перпетуальные фьючерсы (Perpetual Futures) широко популярны на крипторынке, но в регулируемой SEC и CFTC среде США перпетуальные контракты на криптоактивы сталкиваются со строгими ограничениями. AX искусно обходит эту проблему, фокусируясь на торговле перпетуальными контрактами на классы традиционных финансовых активов, такие как иностранная валюта, процентные ставки, металлы.
Наконец, модуль Пост-трейдинг (Post-Trade) ориентирован на цифровые активы и деривативы, предоставляя расширенные услуги по сверке после сделок, отслеживанию прибылей и убытков в реальном времени и детальному анализу торговых издержек (TCA). Эта часть услуг особенно полезна для хедж-фондов, семейных офисов, управляющих активами и торговых компаний, помогая им оптимизировать операционную эффективность.
В целом, платформа Architect подчеркивает гибкость вариантов самостоятельного хранения и кастодиальных решений, поддерживает многоязычный API, что облегчает разработчикам создание пользовательских алгоритмов исполнения, потоковых рыночных данных и инструментов управления позициями. Компания также имеет свои регулируемые实体: Architect Financial Derivatives LLC (регистрационный номер NFA 0556853) и Architect Securities LLC (зарегистрированный брокер-дилер SEC, член FINRA/SIPC), что гарантирует соответствие всех операций стандартам американского финансового регулирования.
С точки зрения бизнес-модели, Architect — это не криптобиржа, а скорее провайдер инфраструктуры FinTech. Она не выпускает токены, не зависит от сообщества и управления, а получает прибыль за счет торговых комиссий и т.д. Эта B2B-ориентированная стратегия делает ее более устойчивой в условиях медвежьего рынка, избегая резких колебаний цен на криптовалюты.
Согласно сайту компании, целевая аудитория Architect — институциональные игроки, такие как хедж-фонды и управляющие активами группы, которым нужен надежный технологический стек для соединения TradFi и DeFi. Слияние традиционных активов и Crypto стало трендом, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Пол Аткинс прогнозирует, что в течение следующих двух лет весь финансовый рынок США может мигрировать на технологии, основанные на блокчейне.
Блестящее резюме, уволился до краха FTX
Основатель Architect Бретт Харрисон обладает богатым опытом в финтехе. Его карьерная траектория может служить образцом: от традиционного высокочастотного трейдинга до лидера в криптоиндустрии, а затем до независимого предпринимательства.
Харрисон окончил Гарвардский университет, получив степени бакалавра и магистра компьютерных наук. Его карьера началась в ведущей количественной трейдинговой компании Jane Street, с августа 2010 года по апрель 2021 года он занимал должность руководителя технологий торговых систем, отвечая за создание высокопроизводительной торговой инфраструктуры. Этот опыт позволил ему овладеть ключевыми навыками в области низколатентных систем, алгоритмического исполнения и управления рисками.
В мае 2021 года Харрисон присоединился к FTX US в качестве президента, отвечая за расширение американского бизнеса. В то время FTX была на пике, он руководил техническим обновлением платформы и инновациями продуктов, включая разработку инструментов деривативов. Однако в январе 2022 года, за несколько месяцев до краха FTX, Харрисон объявил об уходе. В открытом письме он заявил, что уход был вызван разногласиями в управлении с основателем SBF, а не финансовыми проблемами. Согласно отчету FTX, причина — «отсутствие надлежащих полномочий, формальной структуры управления и ключевых сотрудников».
Этот уход был расценен как прозорливость, позволившая избежать последующих юридических осложнений. Во время работы в FTX US Харрисон способствовал институционализации платформы, привлекая множество традиционных инвесторов. Всего через несколько месяцев после ухода, в январе 2023 года, Харрисон основал Architect, а в следующем месяце привлек 5 миллионов долларов в рамках посевного раунда, при участии Coinbase Ventures и других.
В настоящее время ее биржа AX открыла регистрацию в белом списке для частных и институциональных пользователей.
В макроэкономической среде конца 2025 года подъем Architect пришелся как раз вовремя, в период коллективного взлета активов, таких как золото, серебро и акции, в то время как весь крипторынок находится в упадке. Возможно, копаться на самых прибыльных и быстрорастущих рынках, с поддержкой соответствия и технологий, — это делать правильные вещи в правильном направлении.
