Новый импульс к ужесточению требований по противодействию отмыванию денег (AML) и санкций в Соединенных Штатах вызвал свежие дебаты между сторонниками традиционного банковского дела и лидерами криптополитики.
Последний всплеск внимания исходит от Института банковской политики (BPI) со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия, который опубликовал новый отчет под названием «Время для расплаты по AML и криптовалютам».
BPI призывает к пересмотру правил AML и санкций в США
В документе BPI утверждает, что криптовалюты и стейблкоины все чаще используются отмывателями денег и финансистами терроризма, и заявляет, что, в отличие от банков, криптобизнес не сталкивается с эквивалентными юридическими обязательствами по защите финансовой системы от злоупотреблений.
BPI заявляет, что у Конгресса сейчас есть возможность исправить этот дисбаланс с помощью законодательства о структуре рынка, представляя проблему как связанную не только с финансовой целостностью, но и с национальной безопасностью США.
Аргументация BPI в значительной степени опирается на данные, которые, по ее словам, подчеркивают, как незаконная деятельность, связанная с криптовалютами, продолжает расти. Институт ссылается на Годовой отчет Chainalysis за 2026 год, в котором говорится, что незаконные криптоадреса получили 154 миллиарда долларов в 2025 году — что на 162% больше, чем годом ранее.
В отчете далее утверждается, что криптовалюты «финансируют серьезные преступления», заявляя, что пересечение криптовалюты и подозреваемой торговли людьми усилилось в 2025 году, при этом общий объем транзакций достиг «сотен миллионов долларов по выявленным сервисам», что BPI описывает как рост на 85% в годовом исчислении.
В то же время BPI заявляет, что регуляторы уже движутся к более сопоставимым обязательствам, указывая на то, что она описывает как недавнее Уведомление Министерства финансов о предлагаемом нормотворчестве по обязательствам AML и санкций для эмитентов стейблкоинов.
BPI интерпретирует предложенный подход как установление обязанностей, связанных со стейблкоинами, аналогичных тем, которые применяются к банкам, и утверждает, что сопоставимая модель должна распространяться на других криптопосредников.
Общий вывод BPI заключается в том, что США не должны рассматривать соответствие требованиям как конкурентное преимущество для одних компаний перед другими. Вместо этого, утверждает она, участники рынка должны разделять одинаковые базовые обязательства, чтобы незаконная деятельность не использовала различия в правовом покрытии.
Дебаты по крипто AML накаляются
Отчет немедленно вызвал ответ от руководства криптоиндустрии. Главный директор по политике Coinbase, Фариад Ширзад, раскритиковал то, что он назвал framing отчета BPI, заявив, что «расплата» должна быть шире и что нарратив BPI слишком сильно опирается на одну заглавную цифру.
Ширзад указал, что BPI начинает с цифры Chainalysis в 154 миллиарда долларов незаконных средств за 2025 год, но сказал, что тот же отчет Chainalysis приходит к выводу, что незаконная деятельность остается ниже 1% от общего объема ончейн-транзакций.
Он добавил, что TRM Labs оценивает эту цифру в 1,2%, и, по словам Ширзада, обе компании отмечают, что доля незаконной деятельности остается на этих уровнях или ниже них в течение многих лет. По его мнению, цифры не поддерживают framing, который подразумевает, что криптовалюты уникальным или подавляющим образом dominated преступным использованием.
Ширзад также расширил сравнение за пределы криптовалют до традиционной финансовой системы. Он привел оценки Управления ООН по наркотикам и преступности, которое оценивает, что 2–5% мирового валового внутреннего продукта отмывается через традиционную финансовую систему, включая банки, которые представляет BPI.
Важно, что Ширзад не утверждал, что регулирование криптовалют не нужно. Вместо этого он сказал, что ничто из этого не освобождает криптовалюты от пристального внимания. Он признал, что плохие акторы эксплуатируют каждую финансовую инфраструктуру, и что эмитенты стейблкоинов и биржи должны инвестировать в усилия AML, проверку санкций и обмен разведданными.
Изображение предоставлено OpenArt, график от TradingView.com
