Автор | Tingtong Tech (ID:tingtongtech), автор | Чэнь Кэ, редактор | Жао Янь
Как раз когда рынок думал, что поле битвы за генерацию видео с ИИ по-прежнему будет за ByteDance и Kuaishou, на игровой стол вышла «тёмная лошадь».
Без анонсов, без научных статей, без официального аккаунта, загадочная модель генерации видео под названием HappyHorse (Счастливая Лошадь) возглавила зарубежную платформу тестирования Artificial Analysis, став новым техническим троном.
Вызванные таким «продуктом трёх без» потрясения в кругах ИИ не уступают тем, что были при победе AlphaGo над Ли Седолем. Однако все «технические отпечатки» на рынке и clues кадровых перестановок указывали на одно и то же место — Alibaba. Правда, изначально Alibaba не признавала этого.
После нескольких дней рыночных «догадок» 10 апреля Alibaba наконец признала HappyHorse, заявив, что это модель, разработанная её инновационным бизнес-подразделением ATH (Alibaba Token Hub).
Для Alibaba «Счастливая Лошадь» — не самая заметная информация с начала этого года. На самом деле, до этого, будь то тройной релиз трёх флагманских моделей в конце марта, или рекорд глобального количества вызовов, установленный Qwen3.6Plus, или реструктуризация технического командования, серия действий Alibaba, подобно «хет-трику», показала рынку новую манеру бега.
Что ещё интереснее, эта волна плотных релизов как раз произошла после ухода исследователей из лаборатории Tongyi — Линь Цзюньяня, Юй Бовэня, Хуй Биньюаня и других в начале марта. Ранее внешний мир一度 сильно беспокоился о прогрессе Alibaba в области ИИ, что также ставилось под сомнение на рынке капитала. Однако Alibaba быстро заставила рынок взглянуть на себя по-новому благодаря быстрой итерации продуктов и рыночным показателям.
В отрадии шутят, что это переломный момент, когда ИИ Alibaba переходит от «россыпи» к «систематизации»; другие говорят, что на этот раз Alibaba хочет не защищать старые владения электронной коммерции, а расширять границы на карте ИИ.
Каков будет окончательный расклад, рынок пока не может дать ответа. Несомненно лишь то, что для Alibaba это в конечном итоге ста是一场 крупная ставка.
Ставка — не только огромные деньги, но и «будущее десятилетие» всей компании. Сейчас Alibaba уже поставила на кон в этой игре самые тяжелые фишки, дальше остаётся смотреть, появятся ли у Alibaba ещё «Счастливые Лошади» и как далеко эти «Счастливые Лошади» смогут забежать.
-01- «Счастливая Лошадь» появляется из ниоткуда
«Чья это вообще модель?»
Ответ, который хотели узнать за последние несколько дней global инвесторы и практики в области ИИ.
В слепом тесте第三方-платформы Artificial Analysis, HappyHorse-1.0 (Счастливая Лошадь) с мощным преимуществом возглавила трек генерации видео из текста с Elo score в 1357 баллов, далеко оставив позади другие видео модели.
Обитатели кругов даже назвали прорыв HappyHorse «атакой более высокого уровня» в мире видео моделей.
Причина проста: HappyHorse не только решила давнюю проблему логики движения, когда ИИ-видео «двигается как слайд-шоу», но, что ключевое, она打通了同步ронную генерацию аудио и видео. Введите сценарий, и она сможет не только вывести HD-картинку, но и синхронно сгенерировать соответствующий сцене звук или даже фоновую музыку.
В открытых отчетах говорится, что «Счастливая Лошадь» исключительно ярка по показателям эффективности: на high-end видеокарте генерация 5-секундного видео 1080P занимает всего около 38 секунд. Экономится не только время, но и cost вычислений. По слухам, в последующем будет принята доступная ценовая политика и открыты частичные возможности с открытым исходным кодом, что потенциально может снизить cost пост-продакшена более чем на 50%.
Рис.: Рейтинг HappyHorse на Artificial Analysis
Источник: Сеть
За последние несколько дней, поскольку «Счастливую Лошадь» никто не признавал, рынок был полон любопытства относительно происхождения этой «лошади», что также заставило техническое сообщество коллективно сыграть в «Шерлока Холмса», глубоко копая её происхождение.
В то время многие аналитики указывали, что «Счастливая Лошадь» — продукт Alibaba.
Анализ показал, что есть две основные цепочки доказательств: во-первых, технический путь, проявленный HappyHorse, имеет极高的 степень родства с архитектурой только что выпущенной лабораторией Tongyi серии Wan 2.6; во-вторых, возвращение ключевой фигуры — Чжан Ди, известного как «отец Kling», который, вернувшись в Alibaba в конце 2025 года, возможно, всего за пять месяцев带领 командой завершил этот продукт.
После нескольких дней рыночного «расследования» 10 апреля Alibaba наконец подтвердила, что модель генерации видео HappyHorse разработана её инновационным бизнес-подразделением и в настоящее время находится на внутреннем тестировании, API интерфейс планируется запустить 30 апреля.
По сообщениям, инновационное бизнес-подразделение ATH запустило план исследования全新的 способов взаимодействия в эпоху ИИ, HappyHorse является частью этого направления исследования, и больше продуктов будет陆续 выпущено.
Рис.: Alibaba подтверждает, что HappyHorse является её продуктом
Источник: Weibo, скриншот «Tingtong Tech»
В то же время, поступили сообщения, что продукт был завершён не командой Чжан Ди, а командой Чжэн Бо из ATH.
Чжэн Бо — вице-президент Alibaba. Согласно открытым данным, Чжэн Бо является доктором факультета компьютерных наук Университета Цинхуа, присоединился к Alibaba в сентябре 2017 года, занимал должности руководителя алгоритмов поиска и рекомендаций Taobao, CTO Alimama, руководителя технологий алгоритмов группы Taotian, основные направления исследований включают большие модели, мультимодальность, принятие решений, глубокое обучение, алгоритмы рекламы и оптимизацию движков.
Для рынка это сообщение о «признании» не стало неожиданностью. Многие аналитики указали, что прорыв «Счастливой Лошади» означает, что Alibaba в мультимодальной области совершила прыжок от «догоняющего» к «лидеру».
Что более важно, это не простая демонстрация технических мышц, а «внезапная атака» Alibaba на стратегическом уровне.
В прошлом, хотя Qianwen в текстовых моделях была на уровне международных, но на треке ИИ-видео, самом коротком пути коммерциализации,一直 не хватало продукта, занимающего сознание пользователей. А表现 «Счастливой Лошади» подтвердила, что Alibaba сохраняет быстрый темп атаки по всему стеку ИИ.
Рынок указал, что рождение «Счастливой Лошади» ускорило процесс перехода генерации ИИ-видео из лаборатории к коммерциализации, став «новой качественной производительной силой» индустрии контента.
Один создатель ИИ, Линь Шао, указал «Tingtong Tech», что с быстрой итерацией «Счастливой Лошади» и Seedance 2.0, ИИ-видео превращается из «игрушки» в «инструмент».
Особенно важно, что «Счастливая Лошадь» изменила общую отраслевую структуру больших моделей ИИ-видео, ознаменовав вход трека ИИ-видео в новую фазу сражения множества сильных игроков.
Больше аналитиков указали, что это особенно明显 повлияло на бывшего «лидера» ИИ-видео — Kling AI. Линь Шао直言: «Под влиянием Seedance 2.0 и Счастливой Лошади, для Kling AI сложилась ситуация „двойного удушения“».
-02- Расстановка сил ИИ Alibaba
На самом деле, кроме «Счастливой Лошади», за последнее время Alibaba явно ускорила темп продвижения продуктов по всему стеку ИИ.
С конца марта по начало апреля 2026 года лаборатория Tongyi Alibaba в ритме «ежедневных обновлений» завершила «тройной релиз» мультимодальной большой модели Qwen3.5-Omni, модели генерации изображений Wan2.7-Image и большой языковой модели Qwen3.6-Plus.
Это также позволило Alibaba实现 полное матричное покрытие базового уровня (Qwen), вертикальных приложения (Coding) и мультимодального видео (HappyHorse/万相).
Согласно отчету China National Radio, Qwen3.6Plus в оценке способностей к программированию показал результаты, comparable甚至 превосходящие competitors с размером параметров в 2-3 раза larger. Всего через день после выпуска модель взлетела на первое место в daily charts OpenRouter, daily количество вызовов突破 1.4 триллиона Token, побив global рекорд.
Рис.: Qwen3.6Plus взлетает на первое место в daily charts OpenRouter
Источник: Сеть
Многие аналитики считают, что такая плотность и скорость заставляют恍惚间 увидеть当年的气势 Alibaba в области электронной коммерции «раздавить всё».
На самом деле, наступление Alibaba — это не просто быстрая расстановка сил для захвата позиций.
Открытые данные показывают, что серия Qianwen уже показала多项数据. По состоянию на январь 2026 года, cumulative downloads серии моделей Tongyi Qianwen на платформе Hugging Face突破 700 миллионов, став самой скачиваемой серией ИИ с открытым исходным кодом на платформе. К февралю это число突破 1 миллиард.
Показатели на C-конце同样 ярки. Согласно открытым данным, MAU приложения Qianwen突破 300 миллионов, к концу февраля nearly 140 миллионов пользователей совершили свою первую покупку с ИИ через функцию智能体 в приложении Qianwen.
Данные по количеству вызовов также могут说明问题. Согласно последним данным OpenRouter, global количество вызовов больших моделей ИИ Китая уже пять недель подряд превосходит США, а среди top three две — это модели серии Qianwen 3.6 от Alibaba.
Эта стратегия также подтверждается рынком. Последние финансовые данные Alibaba показывают, что доход Alibaba Cloud вырос на 36% в годовом исчислении, доход от продуктов, связанных с ИИ, уже десятый квартал подряд демонстрирует трёхзначный рост в годовом исчислении.
Конечно, по мнению рынка, амбиции Alibaba простираются дальше, чем создание нескольких хороших моделей.
Судя по种种 действиям Alibaba в 2026 году, Alibaba пытается重塑 свой коммерческий底色, переходя от «продажи товаров» к «продаже Token».
На финансовой встрече Alibaba в марте генеральный директор Alibaba Group У Юнмин заявил, что в будущем, опираясь на полные возможности ИИ «большая модель + облако + чипы» и полную интеграцию с коммерческой экосистемой Alibaba, компания продолжит прилагать усилия в направлениях ИИ to B и to C.
У Юнмин использовал «полные возможности ИИ» для概括核心 конкурентоспособности Alibaba, где чипы и облачные вычисления составляют уровень инфраструктуры ИИ, а Token Hub является основной линией, состоящей из больших моделей, бизнеса MaaS и приложений ToB+ToC, forming уровень моделей и приложений ИИ.
Эта система также вкладывает чипы, вычислительную мощность, модели и приложения层层 друг в друга, forming полный闭环 от нижнего уровня до front-end.
Это означает, что в прошлом история Alibaba в e-commerce рассказывала о GMV и росте пользователей; история облачного бизнеса рассказывала об инфраструктуре и масштабе клиентов. А сейчас Alibaba рассказывает новую историю — историю полного стека ИИ «большая модель + облако + чипы».
-03- Ключ к «внезапному» ускорению
Как появление «Счастливой Лошади» из ниоткуда, так и внезапное ускорение серии Qwen заставили рынок задаться вопросом: разве способности Alibaba в области ИИ не были? Почему на этот раз это ощущается как «внезапный» взрыв?
Одним из ключевых слов ответа является «система».
В прошлом ИИ Alibaba можно было охарактеризовать как «россыпь»: Damo Academy занималась исследованиями, Alibaba Cloud делала платформу, группа Taotian делала приложения, each делали своё, неизбежно была internal конкуренция,表面看起来像是多点开花、分头并进, на самом деле —浪费 ресурсов、低效协同.
Но всё это было打破лено.
Преобразования начались этой весной.
16 марта Alibaba создала бизнес-группу Alibaba Token Hub (ATH), лично возглавляемую CEO У Юнмином, с подразделениями лаборатории Tongyi, бизнес-линией MaaS, бизнес-подразделением Qianwen, бизнес-подразделением Wukong и инновационным бизнес-подразделением ИИ, покрывающими полную цепочку от разработки базовых моделей до ИИ-приложений для личного и корпоративного использования.
По мнению рынка, создание ATH именно на уровне顶层设计 убрало межdepartmental барьеры, устранив ситуацию, когда разработка моделей, supply вычислительной мощности и внедрение приложений велись各自为战. Основная логика也很清晰: «создавать Token,输送 Token, применять Token»,打通 уровень вычислений, уровень моделей и уровень приложений.
Но этого было недостаточно.
8 апреля Alibaba провела ещё более глубокую организационную реструктуризацию. У Юнмин объявил о создании на уровне группы технического комитета, где он сам担任 председателем. Чжоу Цзинжэнь担任首席 архитектором ИИ технического комитета, Ли Фэйфэй отвечает за технологии Alibaba Cloud и инфраструктуру облачных вычислений ИИ, У Цзэмин отвечает за бизнес-технологические платформы группы и платформы вывода ИИ.
В то же время лаборатория Tongyi была официально升级为 «Бизнес-подразделение больших моделей Tongyi», за которое полностью отвечает Чжоу Цзинжэнь. Это升级 ознаменовало переход технологий ИИ от ориентации на R&D к масштабной коммерциализации.
Плюс назначение Ли Фэйфэй на должность CTO Alibaba Cloud и сосредоточение У Цзэмина на работе CTO группы, архитектура управления ИИ Alibaba сформировала清晰ную тройку:集团技术委员会 отвечает за顶层设计, бизнес-группа ATH отвечает за бизнес-замкнутый цикл, бизнес-подразделение больших моделей Tongyi отвечает за核心 R&D.
Серия интеграций системы также直接 способствовала недавнему плотному релизу ИИ-моделей «хет-трику».
Поми организационных изменений, движущей ускорение, самой железной силой являются деньги и ресурсы.
Для этой битвы ИИ финансовые вложения Alibaba уже достигли уровня不计成本. В последнем квартальном отчёте свободный денежный поток Alibaba рухнул на 71% в годовом исчислении, куда ушли деньги? Ответ два:一是 сожжены в instant retail,二是 сожжены в ИИ.
В битве за таланты Alibaba также быстро атаковала. Хотя и был经历 ухода Линь Цзюньяня и других,据了解, personnel scale и технический эшелон лаборатории Tongyi не понесли существенного удара.
У Юнмин также во internal письме ответил, что продолжит увеличивать инвестиции в R&D ИИ и привлекать力度优秀人才. Кроме того, бывший вице-президент Kuaishou, технический руководитель Kling Чжан Ди, также вернулся в ноябре 2025 года, что также является трофеем Alibaba в охоте за талантами.
Особенно в части вычислительной базы, в начале 2025 года Alibaba объявила о планах инвестировать более 380 миллиардов юаней в течение следующих трёх лет в инфраструктуру облачных и ИИ аппаратных средств. В области самостоятельно разработанных GPU чипов Pingtouge уже налажено масштабное производство, по состоянию на конец февраля cumulative поставки достигли 470 тысяч штук. Это также означает, что Alibaba в вычислительной мощности избавляется от внешней зависимости.
Однако, будут ли如此 масштабные траты денег真的 приняты рынком капитала?
По крайней мере, судя по текущей реакции акций, рынок даёт сигнал, что на фоне организационных调整 и концепции «Счастливой Лошади» акции Alibaba выросли.
Конечно, на рынке也有 разные голоса.
Специалист по e-commerce Цао Лэй表示, Alibaba также сталкивается с несколькими вызовами: как балансировать централизацию и гибкость бизнеса, избегая превращения технического комитета в «резиновую печать»; кроме того, две крупные调整 архитектуры в短期 могут вызвать проблемы адаптации сотрудников, повлиять на стабильность команды.
Хотя итог ещё не определён,但 факт в том, что Alibaba проявила足够的 искренности в предпринимательстве по всему стеку ИИ.
Это крупная ставка, касающаяся следующего десятилетия Alibaba. А в новой轮调整 организационной структуры и экосистемной синергии появятся ли ещё «Счастливые Лошади», рынку ещё стоит ждать.
（Главное изображение сгенерировано ИИ.）
（Заявление: Данная статья предназначена только для обмена информацией и не представляет собой任何 инвестиционную рекомендацию.）
