Bitwise: Атака в выходные ускорила миграцию финансового мира на блокчейн

marsbitОпубликовано 2026-03-05Обновлено 2026-03-05

Введение

Автор утверждает, что переход финансовой системы на блокчейн неизбежен, но предполагал, что это займет 5–10 лет. Однако события выходных 28 февраля ускорили этот процесс. Внезапная геополитическая атака в воскресенье, когда все традиционные рынки (акции, фьючерсы, Форекс) были закрыты, показала критическую ценность крипторынков, работающих 24/7. Децентрализованные платформы, такие как Hyperliquid (где торговались perpetual-контракты на нефть), и токенизированные активы (например, золотой токен XAUT) стали основными источниками ликвидности и ценовых данных. Это заставляет институциональных инвесторов осваивать криптоинфраструктуру, чтобы оставаться конкурентоспособными. Автор уверен: переход к ончейн-финансам произойдет гораздо быстрее, чем ожидалось.

Я всегда считал, что переход финансовой индустрии на блокчейн неизбежен.

Блокчейн позволяет торговать активами 24/7 круглый год, мгновенно проводить расчеты, а стоимость значительно ниже, чем в традиционных системах. Это делает традиционные фондовые платформы и расчеты T+1 устаревшими.

Но мне всегда было интересно: когда именно произойдет этот переход? И какое событие подтолкнет всю систему к кардинальным изменениям?

В конце концов, большинство людей даже не замечают задержек в существующей системе. Когда мой дядя покупает акции через свой счет в Charles Schwab, ему все равно, что расчеты занимают день, и его не волнуют сложные процессы с участием таких загадочных учреждений, как NSCC, DTCC, Cede & Co. Он покупает, акции появляются на счете — все просто и без проблем.

Поэтому я одно время думал, что крипто-рынки будут сначала развиваться на периферии. В ближайшие 5-10 лет они в основном будут обслуживать крипто-ориентированных пользователей и тех, кто не может идеально вписаться в традиционную финансовую систему, например, глобальных розничных инвесторов, желающих торговать американскими акциями. В конечном итоге эти системы станут достаточно хороши, чтобы постепенно взять на себя существующую систему, а такие учреждения, как NYSE, подобно переходу с торгов в зале на электронные, постепенно перейдут на токенизированные рынки.

Это была бы классическая история технологий: сначала подрыв периферии, затем захват ядра. Я думал, что это займет 5-10 лет.

Но эти выходные доказали, что я ошибался. Теперь я уверен, что все это произойдет гораздо быстрее, чем кто-либо предполагал.

Что произошло в эти выходные

В воскресенье, 28 февраля, в 2:30 по восточному времени США Трамп объявил об ударе по Ирану. Это время очень особенное для мировых финансовых рынков — практически все рынки закрыты.


· Американские фондовые рынки закрыты
· Американские фьючерсные рынки закрыты
· Основные валютные рынки закрыты
· Европейские рынки закрыты
· Азиатские рынки закрыты

По сути, в это время торговали только фондовые рынки Саудовской Аравии, Катара и других стран Ближнего Востока (они работают с воскресенья по четверг), но эти рынки ограничены по размеру и охвату, участие западных инвесторов невелико, и они охватывают не так много активов.

Раньше, если бы крупный геополитический шок произошел в воскресенье утром, инвесторам пришлось бы ждать до 18:00 вечера в воскресенье, когда откроются американские фьючерсы, чтобы узнать реакцию рынка. Но эти выходные показали: у них теперь есть другой выбор — перейти на крипто-инфраструктуру, которая работает круглосуточно и без выходных, с глобальной торговлей.

И в эти выходные они действительно так и поступили.

Все воскресенье финансы на блокчейне стали ядром глобальных финансов. Особенно выделилась децентрализованная биржа Hyperliquid. Она предлагает торговлю перпетуальными контрактами на криптоактивы, а также на реальные активы, такие как нефть.

Объем торгов на Hyperliquid резко вырос, настолько, что Bloomberg в своем репортаже о влиянии авиаудара на нефть прямо процитировал цену нефтяного контракта на Hyperliquid — она стала наиболее репрезентативной ценой. Это не случайно, собственный токен Hyperliquid, HYPE, вырос за выходные примерно на 30%. На мой взгляд, это больше похоже на то, что инвесторы заранее платят за его будущее.

Но дело не только в Hyperliquid. Объем торгов золотого токена XAUT, выпущенного Tether, за 24 часа взлетел до более чем 300 миллионов долларов. Предсказательные рынки, такие как Kalshi и Polymarket, побили рекорды объемов торгов. Криптоактивы, такие как Биткоин и Эфириум, также оказались в центре внимания.

На моей памяти, это первый раз, когда криптовалютный рынок по-настоящему стал «рынком».

Почему это важно

Если вы хедж-фонд, банк или любой инвестор, желающий оставаться конкурентоспособным, у вас теперь нет выбора: вы должны завести кошелек для стейблкоинов, научиться торговать на Hyperliquid, разобраться с XAUT, изучить токенизированные акции.

Потому что даже если вы этого не сделаете, другие сделают.

Эта тенденция будет ускоряться. Самый большой барьер для участия в ончейн-рынках — это привыкание к кошелькам, стейблкоинам, Hyperliquid, Uniswap и другим инструментам. Как только вы освоитесь, все новые возможности DeFi и ончейн-финансов окажутся у вас под рукой. Контакт ведет к исследованию, исследование — к сделкам.

Конечно, обязательно найдутся те, кто скажет: традиционные рынки тоже так могут! Nasdaq внедряет торговлю 5 дней в неделю по 23 часа в сутки! Мы не предлагаем торговлю 24/7, потому что это никому не нужно!

Ладно, как скажете. Blockbuster точно так же отзывался о Netflix, а Microsoft — об iPhone.

Переход к ончейн-финансам неизбежен. И после этих выходных я уверен: он наступит гораздо раньше, чем кто-либо из нас мог предположить.

Связанные с этим вопросы

QПочему автор считает, что переход финансового мира на блокчейн неизбежен?

AАвтор считает, что блокчейн предлагает более эффективную систему: торговля 24/7, мгновенные расчеты и более низкие издержки по сравнению с традиционными финансовыми системами, которые устарели.

QКакое событие, по мнению автора, ускорило переход к ончейн-финансам в эти выходные?

AОбъявление Трампа об атаке на Иран в воскресенье, 28 февраля, когда традиционные рынки были закрыты, что заставило инвесторов обратиться к криптовалютным платформам, таким как Hyperliquid.

QКакая платформа стала центром внимания в течение выходных и почему?

AДецентрализованная биржа Hyperliquid, поскольку она предлагала торговлю перпетуальными контрактами на криптоактивы и реальные активы, такие как нефть, и ее цены стали эталонными для рынка.

QКакой актив от Tether показал резкий рост объема торгов и насколько?

AЗолотой токен Tether XAUT показал объем торгов более 300 миллионов долларов за 24 часа.

QЧто, по мнению автора, теперь должны делать традиционные инвесторы, чтобы оставаться конкурентоспособными?

AИм необходимо освоить инструменты ончейн-финансов: создать кошелек для стейблкоинов, научиться торговать на платформах, таких как Hyperliquid и Uniswap, и изучить токенизированные акции.

Похожее

Отправляй сообщения и переводи монеты? Telegram этим летом «встроит» криптокошелек для 1 млрд пользователей

Создатель Telegram Павел Дуров объявил о запуске летом этого года собственного встроенного некастодиального криптокошелька Gram для более чем 1 млрд пользователей приложения. Кошелек позволит совершать мгновенные переводы без комиссий. В отличие от текущего сервиса @wallet, которым управляет сторонняя компания, новый кошелек будет родной функцией Telegram, где пользователи будут самостоятельно контролировать свои приватные ключи. После анонса цена токена GRAM (ранее Toncoin) выросла примерно на 8%, хотя все еще значительно ниже исторических максимумов. Это событие знаменует возвращение Дурова к проекту TON после урегулирования с SEC в 2020 году и является частью его дорожной карты «Make TON Great Again». Запуск происходит в период усиления конкуренции между суперприложениями в сфере платежей: X Money Илона Маска развивает фиатные переводы, а Meta изучает интеграцию стейблкоинов. Telegram делает ставку на криптонативное решение, используя свою огромную аудиторию и близость к криптосообществу. Однако остаются неясными ключевые детали, такие как техническая реализация «нулевых комиссий», поддержка активов помимо GRAM, а также конкретные сроки запуска, помимо обещания «летом».

marsbit10 мин. назад

Отправляй сообщения и переводи монеты? Telegram этим летом «встроит» криптокошелек для 1 млрд пользователей

marsbit10 мин. назад

Предложение Hyperliquid HIP-4 подпитывает стейкинг HYPE по мере роста долгосрочных перспектив

Протокол Hyperliquid (HYPE) представил предложение HIP-4, направленное на создание разрешенных рынков прогнозов и расширение функционала за пределы вечных фьючерсов до базового инфраструктурного уровня для ончейн-приложений. Для запуска новых рынков разработчикам необходимо застейкать 500 000 токенов HYPE. Меры по обеспечению качества рынков призваны трансформировать Hyperliquid из создателя продуктов в инфраструктуру для сторонних разработчиков. Уверенность в долгосрочных перспективах проекта растет, что подтверждается увеличением позитивного настроя вокруг HYPE и активным стейкингом. Крупный трейдер предпочел застейкать токены на сумму около $15,5 млн вместо фиксации прибыли. Общий объем застейканных токенов достиг почти 439 млн, что составляет около 43.9% от общего предложения, укрепляя безопасность сети и сокращая ликвидное предложение. Рыночная структура также демонстрирует силу: открытый интерес превысил $11 млрд при сбалансированных ставках финансирования и ограниченных ликвидациях, что указывает на взвешенный подход трейдеров. Укрепление фундаментальных показателей, таких как рост доходов и TVL, поддерживает оптимистичный прогноз. Успешная реализация обновлений и дальнейшее внедрение пользователями будут ключевыми факторами для поддержания текущего импульса роста.

ambcrypto13 мин. назад

Предложение Hyperliquid HIP-4 подпитывает стейкинг HYPE по мере роста долгосрочных перспектив

ambcrypto13 мин. назад

Через 7 месяцев после краха Huiwang: крупная перетасовка среди платформ-гарантов в Юго-Восточной Азии

За семь месяцев после краха платформы гарантийных платежей Huiwang в Юго-Восточной Азии началась крупная перетасовка на рынке. Такие платформы, как XinBi (Newpay), Linghang (Tiger), Jinbei (Jinbo), Dali (Tiancheng) и Fuli Lai, активно заполняют образовавшийся вакуум, обслуживая теневой бизнес, включая отмывание денег, онлайн-азартные игры, мошенничество в «промышленных парках» и даже торговлю людьми. По данным аналитиков, общий объем средств, проходящих через эти платформы, исчисляется миллиардами долларов США. Крах Huiwang, связанного с камбоджийской группой Prince и конфискацией США 150 000 BTC, не остановил индустрию, а привел к ее реструктуризации и росту новых игроков, которые действуют еще более скрытно. Эксперты подчеркивают, что эти платформы, иногда называемые «азиатским Alipay», являются не законными финансовыми сервисами, а ключевым элементом инфраструктуры для преступной деятельности в регионе.

Odaily星球日报22 мин. назад

Через 7 месяцев после краха Huiwang: крупная перетасовка среди платформ-гарантов в Юго-Восточной Азии

Odaily星球日报22 мин. назад

Свет слабеет: что происходит с криптовалютными венчурными фондами?

**Крипто-венчурные фонды на перепутье: от нишевых игроков к интеграции** Когда-то узкоспециализированные крипто-фонды, такие как Paradigm, были первопроходцами, обладавшими уникальными знаниями и готовыми брать на себя высокие риски нового рынка. Однако сегодня, как показывает пример Paradigm, собравшего 1,2 млрд долларов для инвестиций в ИИ и робототехнику, эти границы размываются. История повторяется по модели Карлоты Перес: по мере взросления технологии (крипто переходит от «фазы установления» к «фазе внедрения») исчезает информационное преимущество специалистов. Традиционные финансовые гиганты, такие как BlackRock или Visa, теперь понимают блокчейн и приходят в отрасль, но им нужны не технические детали, а регуляторные и банковские связи. Это привело к «эффекту гантели» на рынке венчурного капитала. Гигантские универсальные фонды (a16z, Sequoia) и небольшие нишевые игроки выживают, в то время как фонды среднего размера, составляющие большинство крипто-специалистов, оказываются в «зоне смерти». Их размера недостаточно для конкуренции за крупные раунды с гигантами, а доходности только от крипто-стартапов может не хватить для выполнения обязательств перед инвесторами (LP). Поэтому они вынуждены диверсифицироваться, как Framework Ventures, или полностью менять фокус. Даже оставшиеся «чистыми» крипто-фонды, такие как Dragonfly или a16z, сужают свою стратегию до блокчейн-инфраструктуры для финансов (стейблкоины, рынки предсказаний), области, которая также интересует крупные универсальные фонды. Это создает проблемы для крипто-стартапов: им приходится конкурировать за внимание инвесторов с модными ИИ-проектами, а также они теряют поддержку в финансировании важной, но неприбыльной на ранних этапах инфраструктуры, которую раньше строили специализированные фонды. В будущем термин «крипто-инвестор» может устареть, как когда-то «интернет-инвестор». Крипто станет базовой инфраструктурой, а не отдельным классом активов. Рынок будет разделен: крупные универсальные фонды будут финансировать зрелые проекты, а небольшие специализированные фонды — поддерживать нишевые инновации. При этом появляется новая тенденция: такие проекты, как Hyperliquid, успешно запускаются вообще без венчурного капитала, через сообщество. Эра, когда крипто зависело от специализированных VC, подходит к концу, открывая путь новой, более интегрированной и самостоятельной модели роста.

Foresight News43 мин. назад

Свет слабеет: что происходит с криптовалютными венчурными фондами?

Foresight News43 мин. назад

Когда консенсус формируется всё быстрее, во что ставят молодые инвесторы?

Статья «Когда консенсус ускоряется, на что делают ставки молодые инвесторы?» (издание Huxiu) анализирует новые тенденции в технологических инвестициях на фоне быстрого развития ИИ, робототехники, коммерческой космонавтики и квантовых вычислений. Молодые инвесторы смещают фокус от простого преследования технологических трендов к пониманию реальных путей интеграции технологий в промышленность. Выделяются четыре ключевых направления: 1. **ИИ переходит в физический мир:** Инвестиции смещаются от облачных моделей к периферийным устройствам, роботам (включая воплощённый интеллект) и интеллектуальному оборудованию. Акцент делается не на демонстрационных возможностях, а на надёжности, стоимости развёртывания и реальной окупаемости. 2. **Конкурентное преимущество смещается к «интеллектуальной маховичной модели»:** Вместо вопроса «чей ИИ-модель мощнее» важен вопрос, какая компания может встроить возможности модели в рабочие процессы, создав цикл обратной связи «данные — обучение — улучшение продукта». Это создаёт долгосрочный барьер, как показывают примеры компаний Zhipu AI и Kling AI. 3. **Новые базовые технологии для преодоления дефицита данных:** По мере исчерпания общедоступных данных качественного обучения растёт интерес к таким подходам, как обучение с подкреплением и самоиграющие модели. Научные базовые модели (например, для биологии, химии) рассматриваются как перспективное, но сложное направление для генерации новых высококачественных данных. 4. **Терпеливый капитал для глубоких технологий:** В таких сферах, как коммерческая космонавтика и квантовые вычисления, где циклы разработки и валидации длительны, инвесторы должны рано оценивать фундаментальный потенциал, инженерные компетенции команд и готовность сопровождать проекты в долгосрочной перспективе, даже при неопределённости технических путей. Общий вывод: современный технологический инвестор должен глубже понимать язык технологий, оценивать не только финансовые модели, но и инженерные, и коммерческие траектории, и делать выбор в условиях, когда консенсус ещё не сформирован.

marsbit1 ч. назад

Когда консенсус формируется всё быстрее, во что ставят молодые инвесторы?

marsbit1 ч. назад

Торговля

Спот
活动图片