Bitget UEX Ежедневный отчет｜Кризис закрытия правительства США временно ослаблен, ситуация в Иране подталкивает цены на нефть, восстановление золота, неоднозначные отчеты Microsoft

Автор: Bitget

I. Важные новости

Динамика ФРС

ФРС сохраняет ставки без изменений, фокусируется на балансе экономического роста и инфляции

• ФРС сохранила базовую процентную ставку в диапазоне 3,5%-3,75%, подчеркнув устойчивое расширение экономики и стабилизацию рынка труда.
• Ключевые моменты: не предоставлены четкие указания на снижение ставок; инфляция все еще выше целевого уровня, требуется постоянный мониторинг; данные по экономике поддерживают постепенную корректировку политики.
• Влияние на рынок: способствует стабилизации фондового рынка, но опасения по поводу инфляции ограничивают ожидания дальнейшего смягчения, что может сдерживать потенциал роста рисковых активов.

Международные товарные рынки

Обострение напряженности на Ближнем Востоке, цены на нефть продолжают расти

• Иран проводит учения с боевой стрельбой, США направляют дополнительные эсминцы, геополитические риски подталкивают цены на нефть вверх.
• Ключевые моменты: фьючерсы на нефть WTI выросли на 3,50% до $65,42 за баррель; фьючерсы на нефть Brent выросли на 3,38% до $70,71 за баррель; спотовое золото восстановилось до $5418 за унцию, перекрыв падение более чем на $300 и перейдя к росту.
• Влияние на рынок: сектор энергетики получает поддержку, но усиливается глобальное инфляционное давление, что может повлиять на путь политики ФРС и повысить спрос на убежища.

Макроэкономическая политика

Трамп подписывает указ, оказывая давление на страны-поставщики нефти для Кубы

• США объявили режим чрезвычайного положения, угрожая ввести пошлины на страны, поставляющие нефть на Кубу.
• Ключевые моменты: цель - побудить соответствующие страны скорректировать политику в соответствии с целями безопасности США; указ может быть изменен в зависимости от прогресса; одновременно угрожают ввести 50% пошлины на канадские самолеты.
• Влияние на рынок: нарушает глобальную структуру торговли энергоресурсами, увеличивает неопределенность цепочек поставок, может усилить волатильность цен на товары и повлиять на международные отношения.

Министерство финансов США не признало ни одну экономику манипулятором валютного курса

• Министерство финансов усилило проверку валютной практики, но не обвинило основных торговых партнеров в манипулировании курсом.
• Ключевые моменты: Таиланд добавлен в список наблюдения из-за расширения торгового профицита; Япония, Южная Корея и еще 10 стран остаются в списке; подчеркивается важность предотвращения девальвации валют.
• Влияние на рынок: ослабляет опасения по поводу торговых трений, но усиление мониторинга может ограничить гибкость валют развивающихся рынков, поддерживая относительную силу доллара.

Закон о структуре криптовалют принят, подчеркивая разногласия между партиями

• Сельскохозяйственный комитет Сената принял закон CLARITY, но демократы проголосовали против единогласно.
• Ключевые моменты: закон фокусируется на структуре крипторынка; поправка, касающаяся интересов семьи Трампа, не была принята; Bitcoin под влиянием一度 упал ниже $84000.
• Влияние на рынок: хотя и продвигает нормативные рамки, но партийный раскол усиливает неопределенность, что может краткосрочно подавлять настроения на рынке криптоактивов, но в долгосрочной перспективе благоприятствует регулируемому развитию.

II. Обзор рынка

### Товары и Форекс

• Спотовое золото: +0.67%, продолжило восстановление, перекрыв вчерашнее падение, перешло в канал восходящего колебания.
• Спотовое серебро: +1.68%, сильные технические показатели, сочетание промышленного спроса и настроений убежища.
• Нефть WTI: -0.17%, росла три дня подряд, движимая геополитической напряженностью вокруг Ирана и развертыванием войск США.
• Индекс доллара: +0.28%, слабость доллара поддерживает восстановление товаров, но осторожная позиция ФРС ограничивает пространство для падения.

### Криптовалюты

• BTC: -5.83%, продолжило падение, пробив уровень $84000, перешло к низкоуровневым колебаниям.
• ETH: -6.00%, потеря ключевого уровня поддержки, отток ETF усилил давление.
• Общая рыночная капитализация криптовалют: -5% до $2.95 трлн, движима слабостью tech-акций и левередж-ликвидациями.
• Ликвидации: доминируют лонги, общая сумма за 24 часа около $899 млн.

Индексы США

• Dow: +0.11%, стабилизировался, поддержан восстановлением blue-chip акций.
• S&P 500: -0.13%, отступил после приближения к рекордным максимумам, волатильность усилилась.
• Nasdaq: -0.72%, тянут tech-акции, доминирует расхождение AI-акций.

Технологические гиганты

• Microsoft (MSFT): -9.99%, отчетность превзошла ожидания, но высокие капитальные расходы вызвали опасения.
• Meta Platforms (META): +10.40%, уверенность рынка подкреплена сильным ростом доходов от рекламы.
• Tesla (TSLA): -3.20%, пересмотр прогнозов по поставкам усилил конкурентное давление.
• NVIDIA (NVDA): +0.52%, спрос на AI продолжает поддерживать чип-бизнес.
• Alphabet (GOOG): +0.71%, стабильный поиск и облачные сервисы, обновила максимумы закрытия.
• Apple (AAPL): -1.10%, рынок в ожидании отчетности, появляются проблемы с цепочками поставок.
• Amazon (AMZN): -2.00%, замедление роста электронной коммерции, фокус на контроле затрат. В целом, технологические гиганты показали неоднородные результаты, в основном из-за споров о возврате инвестиций в AI и балансе расходов в сезон отчетности, Microsoft потянул сектор вниз, а Meta обеспечила поддержку.

Движения секторов

Сектор ПО -6.50%

• Представители: ServiceNow (NOW), -9.80%; Salesforce (CRM), -6.20%.
• Драйверы: отчетность Microsoft превзошла ожидания, но высокие капитальные расходы на AI вызвали опасения по прибыльности, что привело к переоценке отраслевых оценок.

Сектор полупроводников +0.14%

• Представители: Lam Research (LRCX), +3.59%; KLA Corp (KLAC), +3.53%.
• Драйверы: устойчивый сильный спрос на AI и чипы, оптимизация цепочек поставок и технологический прогресс поддерживают сектор на исторических максимумах.

Сектор накопителей +0.2%

• Представители: SanDisk (SNDK), +2.21%; Seagate (STX), +0.82%.
• Драйверы: расширение центров обработки данных и позитивные сигналы отчетности, частично компенсирующие рыночную волатильность.

III. Глубокий анализ акций

1. Microsoft - Обвал акций после отчета

Обзор события: Microsoft опубликовала квартальный отчет, выручка и прибыль превысили ожидания, но капитальные расходы, связанные с AI, резко выросли до исторического максимума, что вызвало опасения инвесторов по поводу краткосрочного давления на прибыль, в результате акции упали внутри дня более чем на 10%, закрывшись с падением на 9,99%. Компания подчеркнула сильный рост облачного сервиса Azure, но монетизация AI отстает от ожиданий, сектор ПО в целом под давлением. Толкование рынка: мнения институционалов разделились, Goldman Sachs сохранил рейтинг "покупать", считая, что долгосрочное лидерство в AI稳固; Morgan Stanley снизил целевую цену, предупредив, что рост расходов может разъешь прибыльность. Инвестиционный вывод: краткосрочная волатильность предоставляет возможность покупки, но необходимо следить за конвертацией доходов от AI; рекомендуется диверсифицировать портфель tech-акций для规避 рисков отдельных событий.

2. Meta Platforms - Сильное восстановление рекламного бизнеса

Обзор события: Meta опубликовала отчет, доход от рекламы超ожиданий вырос на 20%, благодаря Reels и оптимизации AI, активность пользователей выросла, акции взлетели на 10,40%. Несмотря на регуляторное давление, компания объявила об увеличении инвестиций в метавселенную, но стабильность核心业务 поддерживает общие показатели, компенсируя部分 слабость tech-акций. Толкование рынка: аналитики в основном оптимистичны, Barclays повысил рейтинг до "увеличивать", подчеркивая восстановление рынка цифровой рекламы; UBS указал на риски приватности, но потенциал роста, движимый AI, огромен. Инвестиционный вывод: восстановление рекламного цикла благоприятно для долгосрочного持有; инвесторы могут следить за показателями роста пользователей как сигналом к входу.

3. SanDisk - Отчетность превзошла ожидания, сильный рост

Обзор события: SanDisk опубликовала сильные квартальные результаты,受益于 всплеском спроса на хранение данных и расширением применения AI, выручка выросла на 15%, акции во внеурочные часы взлетели почти на 14%. Компания оптимизировала цепочки поставок и расширила мощности, сектор накопителей в целом受益, но需要警惕 обострение конкуренции. Толкование рынка: Citigroup看好, заявив о расширении ее доли рынка; Jefferies сохранил нейтральный рейтинг, опасаясь роста стоимости сырья. Инвестиционный вывод: спрос на инфраструктуру AI поддерживает восходящий тренд; рекомендуется создавать позиции на коррекциях, следить за возможностями слияний и поглощений в отрасли.

4. IBM - Консалтинговый бизнес улучшил表现

Обзор события: Акции IBM выросли почти на 5%,得益于 сильным спросом на консалтинговые и AI-услуги, компенсировав давление со стороны Microsoft. Отчетность показала ускорение роста облачного бизнеса, но硬件部门 сталкивается с вызовами, общая выручка соответствовала ожиданиям. Толкование рынка: институты, такие как Deutsche Bank, повысили целевую цену, подчеркивая возможности трансформации корпоративного AI; некоторые аналитики опасаются激烈 конкуренции. Инвестиционный вывод: стабильный рост корпоративных услуг值得关注; диверсификация портфеля может снизить влияние tech-волатильности.

5. OpenAI - Продвижение плана IPO на четвертый квартал

Обзор события: OpenAI готовится к IPO в четвертом квартале, провела неофициальные консультации с банками Уолл-стрит, наняла новых高管 для помощи в подготовке. Оценка компании взлетела, но существуют регуляторные и конкурентные риски, отрасль AI в целом受益. Толкование рынка: аналитики оптимистичны, ожидают, что размещение стимулирует сектор AI; некоторые мнения предупреждают о пузыре оценок. Инвестиционный вывод: IPO может вызвать ажиотаж тематических инвестиций; рекомендуется отслеживать регуляторный прогресс, избегать слепой погони за ростом.

IV. Динамика криптопроектов

1. Moonbirds открыли запрос $birb, Nesting 2.0 уже запущено.

2. Агент "кита-инсайдера 1011" Garrett Jin на платформе X заявил, что множественные структурные факторы сдерживают рост ETH и BTC по сравнению с другими рисковыми активами, основными причинами считаются торговый цикл, микроструктура рынка, а также манипуляции рынком со стороны некоторых бирж, маркет-мейкеров или спекулятивных фондов.

3. Metaplanet привлекла $137 млн для пополнения резервов Bitcoin.

4. 21Shares выпустила в Европе продукт для стейкинга Solana на основе JitoSOL, улучшив доступ для Европы.

V. Рыночный календарь на сегодня

График выхода данных

Важные предстоящие события

• Трамп объявит кандидата на пост главы ФРС: утро - следить за потенциальным поворотом monetary policy и реакцией рынка.
• Прогресс подготовки IPO OpenAI: Весь день - отслеживать консультации с банками Уолл-стрит, оценивать влияние на сектор AI.

Мнение Исследовательского института Bitget:

Акции США小幅 отступили на фоне отчетности Microsoft, но стабильные экономические данные поддерживают восстановление, ожидается, что американские акции в 2026 году будут优于 зарубежных; драгметаллы, золото, показали резкую волатильность, серебро强势 восстановилось после падения, движимое промышленным спросом; нефть, краткосрочные риски избытка предложения сохраняются; форекс, небольшое падение доллара способствовало восстановлению товаров; крипторынок под давлением, BTC и ETH упали более чем на 5%, левередж-ликвидации достигли $319 млн, аналитики предупреждают, что краткосрочно доминируют настроения убежища, но регуляторная ясность, такая как Project Crypto, может укрепить долгосрочную уверенность. Goldman Sachs рекомендует покупать золото на коррекциях, Morgan Stanley看好 восстановление акций США.

Отказ от ответственности: Вышеуказанный контент整理 с помощью AI, проверен человеком только для публикации, не является инвестиционной рекомендацией.