Выручка Nebius (NBIS.US) от облачного бизнеса во втором квартале взлетела на 514% в годовом исчислении, что обусловлено мощным спросом на вычислительные мощности для искусственного интеллекта. Согласно финансовым результатам, выручка от бизнеса AI-облаков, составляющего львиную долю её деятельности, в квартале достигла 575 миллионов долларов. Общая квартальная выручка превысила 582 миллиона долларов, увеличившись на 454% по сравнению с прошлым годом, что превысило ожидания аналитиков в 557 миллионов долларов; убыток на акцию составил 0,68 доллара, превысив ожидания на 0,18 доллара.
В предторговых сделках в среду акции компании выросли примерно на 16%.
Компания также подтвердила свой прогноз на весь 2026 год и заявила, что спрос на вычислительные мощности для ИИ продолжает ускоряться, что помогает ей заключать более крупные и прибыльные контракты с клиентами.
В отчете о результатах за первый квартал, опубликованном в мае, Nebius подтвердила свой годовой прогноз на 2026 год, ожидая годовую выручку в размере от 70 до 90 миллиардов долларов, выручку группы — от 30 до 34 миллиардов долларов, а маржинальность скорректированной EBITDA группы — примерно 40%. Консенсус-прогноз рынка предполагал выручку в 33,8 миллиарда долларов.
«Все, что мы планировали сделать в этом квартале, мы сделали, — заявил генеральный директор Аркадий Волож. — В большинстве случаев мы сделали даже больше».
В сообщении отмечается, что стоимость контрактов, заключенных в этом квартале, выросла в четыре раза по сравнению с предыдущим кварталом, включая четыре соглашения со средней стоимостью каждого свыше 1 миллиарда долларов.
Компания заявила, что ценообразование в квартале укрепилось благодаря спросу на чипы следующего поколения для ИИ, а также более высоким тарифам на графические процессоры предыдущего поколения. Около 70% контрактов, подписанных в этом периоде, включали предоплату от клиентов, покрывающую от 50% до 60% связанных капитальных затрат.
Nebius сообщила, что в течение квартала были заключены четыре знаковых сделки на AI-облака, средняя общая контрактная стоимость каждой из которых превысила 1 миллиард долларов, а общая контрактная стоимость выросла почти в четыре раза по сравнению с предыдущим кварталом.
Волож отметил, что новые меры по ценообразованию, введенные в начале третьего квартала (например, первые аукционы и сделки с краткосрочными вычислительными мощностями), показывают хорошие перспективы. Он добавил, что компания видит возможности для ценообразования в диапазоне от 40 до 50 миллионов долларов за мегаватт и на этой неделе подписала свой первый контракт такого рода.
Конкурент CoreWeave Inc., подталкиваемый продолжающимся ажиотажным спросом на ИИ, во вторник прогнозировал, что её выручка в третьем квартале превысит ожидания.
Сокращение срока окупаемости капитальных затрат
Nebius — одна из нескольких так называемых «новых облачных» компаний, сдающих в аренду вычислительные мощности в дата-центрах, которые идут на волне огромного мирового спроса на инфраструктуру, способную обрабатывать рабочие нагрузки ИИ. Компания была выделена из российской интернет-компании «Яндекс» в 2024 году и заключила партнерские соглашения с NVIDIA, а также с крупными операторами дата-центров, такими как Microsoft и Meta Platforms Inc.
Строительство инфраструктуры для рабочих нагрузок ИИ — дело дорогое. Nebius в своем сообщении заявила, что в июле привлекла финансирование в размере 775 миллионов долларов под залог активов, включая графические процессоры. Во втором квартале компания потратила около 5,7 миллиарда долларов на покупку чипов, оборудования и расширение дата-центров.
По словам Воложа, ожидаемый срок окупаемости капитальных затрат и связанных операционных расходов по сделкам второго квартала в совокупности составил 1 год и 10 месяцев, что ниже ранее ожидавшихся 2-3 лет.
Nebius отметила, что в этом году продолжит наращивать капитальные расходы и планирует использовать диверсифицированные каналы финансирования.
