15 июня на открытии Гонконгской фондовой биржи акции Zhipu непрерывно росли, достигнув максимального внутридневного роста в 47,6%, что стало рекордным дневным объемом торгов с момента листинга. К закрытию рост составил 32,82%, а общая рыночная капитализация превысила 649,6 млрд гонконгских долларов.
Непосредственным катализатором послужили две новости из индустрии двумя днями ранее.
12 июня Anthropic, выполняя требования экспортного контроля правительства США, приостановила доступ к своим последним флагманским моделям Claude Fable 5 и Claude Mythos 5; день спустя Zhipu объявила о том, что ее новая модель с открытым исходным кодом GLM-5.2 доступна всем пользователям Coding Plan, а на следующей неделе будут запущены API и веса модели с открытым исходным кодом по лицензии MIT.
01 Когда самые передовые модели становятся «не обязательно доступными»
12 июня Anthropic выпустила официальное заявление, в котором сообщила, что правительство США на основе полномочий, связанных с национальной безопасностью, издало директиву по экспортному контролю, требующую приостановить доступ всех иностранных граждан к Claude Fable 5 и Claude Mythos 5. Ограничения распространяются на иностранных пользователей как внутри, так и за пределами США, включая даже иностранных сотрудников самой Anthropic.
Из-за технических ограничений, не позволяющих точно различать гражданство пользователей в реальном времени, Anthropic в итоге выбрала временное отключение обеих моделей для всех клиентов по всему миру для обеспечения соответствия требованиям. На тот момент прошло всего три дня с момента официального релиза моделей. На данный момент обе модели отображаются как недоступные на официальном сайте Anthropic, точное время восстановления не объявлено.
Как модели с закрытым исходным кодом, находящиеся в первом эшелоне по производительности, серия Claude была глубоко интегрирована многими разработчиками и компаниями в сценарии с длительными задачами, разработкой кода, обработкой сложных документов. Внезапная остановка сервиса напрямую ударила по рабочим процессам многих команд, что привело к быстрому росту дискуссий в сообществе о возможных альтернативах.
Как раз на следующий день после распространения новости об отключении, 13 июня, Zhipu объявила, что ее флагманская модель с открытым исходным кодом GLM-5.2 доступна для всех пользователей Coding Plan, включая версии Lite, Pro, Max и Team. Также было анонсировано, что API и веса модели будут запущены на следующей неделе с открытым исходным кодом по лицензии MIT.
За последние годы конкуренция в индустрии больших языковых моделей в основном вращалась вокруг возможностей.
Чье рассуждение лучше, чьи способности в кодировании сильнее, кто первым прорвется к новым границам возможностей — это почти полностью определяло выбор разработчиков и корпоративных клиентов.
Однако инцидент с Anthropic выявил другую, ранее часто игнорируемую проблему: помимо возможностей, есть вопрос о том, может ли доступ к модели быть устойчивым и стабильным.
В этом инциденте с Anthropic для множества разработчиков и компаний, которые полагаются на зарубежные модели в своей исследовательской и рабочей деятельности, даже при наличии учетной записи и права на оплату, существует риск внезапной недоступности модели.
Именно поэтому это событие вызвало в сообществе разработчиков дискуссию, далеко выходящую за рамки обычного обновления продукта.
По мере того, как ИИ постепенно превращается из инструмента для общения в инфраструктуру для разработки программного обеспечения, корпоративных операций и даже производственных процессов, стабильность, устойчивость и управляемость модели начинают становиться такими же важными показателями, как и ее возможности.
Zhipu в своем заявлении отметила: «Передовой интеллект не должен принадлежать лишь немногим, и его нельзя в любой момент отозвать по воле немногих правил». Эта фраза, по сути, отражает новую реальность, с которой сейчас сталкивается глобальная индустрия ИИ.
02 От «кто сильнее» к «кто более доступен»
Быстрая реакция рынка капитала по сути является опережающим ценообразованием на изменения в логике индустрии. По сравнению с поведением акций, рынок больше интересуется сигналами, которые высвобождает сама GLM-5.2.
Согласно информации, раскрытой Zhipu, GLM-5.2 — это ее на данный момент самая мощная модель с открытым исходным кодом, поддерживающая окно контекста в 1 млн токенов, с упором на усиление способностей в длительных задачах кодирования. Zhipu позиционирует ее как «по-настоящему пригодную модель с контекстом в 1 млн», надеясь решить проблему забывания контекста моделью при длительных, многошаговых инженерных задачах.
Одним из ключевых слов здесь является «Long Horizon Task (длительная задача)». По мере того, как ИИ-агенты эволюционируют от инструментов для диалога к инструментам для выполнения задач, модели требуется непрерывно обрабатывать тысячи вызовов инструментов, десятки тысяч строк кода и большое количество промежуточной информации о состоянии. Чем больше окно контекста, тем сильнее способность модели поддерживать состояние проекта и преемственность задачи.
Текущая отраслевая конкуренция сместилась с «отвечать на вопросы» на «непрерывно работать». Для разработчиков действительно важно не количество параметров, а способность модели сохранять согласованность и надежность в течение сложных задач, длящихся несколько часов или даже дней.
Судя по рыночной реакции, инвесторы, очевидно, также осознали это изменение.
Восточно-Китайская ценная бумага (East China Securities) в своем исследовательском отчете указывает, что инцидент с моделью Anthropic выявил риск зависимости права доступа к моделям с закрытым исходным кодом от юрисдикции отдельной страны, что может подтолкнуть больше компаний перевести ключевые ИИ-возможности на отечественные базовые модели и локальное развертывание. В то же время использование лицензии MIT для открытого исходного кода GLM-5.2 дополнительно снижает порог входа для тестирования и интеграции компаниями.
В течение последнего года оценка рынком капитала компаний с большими моделями в основном строилась на возможностях моделей и доле рынка. Сегодня же, с обострением изменений в глобальной регуляторной среде, появляется новое измерение для оценки — кто способен предоставить разработчикам и компаниям долгосрочные, стабильные и устойчиво доступные ИИ-возможности.
Когда доступ к самым передовым в мире моделям начинает подвергаться влиянию внешних факторов, открытость, доступность и самостоятельная управляемость становятся новыми козырями в конкурентной борьбе в сфере ИИ.
