Автор: Heechang Kang, CSO Four Pillars
Компиляция: Цзяхуань, ChainCatcher
Данный анализ основан на географических платежных данных Allium, охватывающих 15,2 млрд долларов ончейн-транзакций с идентифицированными странами отправителя и получателя. Поскольку большая часть текущих ончейн-транзакций все еще не может быть привязана к конкретным странам, данные в этой статье отражают только идентифицированную выборку.
Из этих 15,2 млрд долларов идентифицируемых транзакций со стабильными монетами, 62,6% составляют внутренние переводы; из всего идентифицируемого объема транзакций, 73,0% средств в конечном итоге остаются в регионе отправителя. Следовательно, трансграничные переводы на самом деле являются лишь частью текущего спроса на стабильные монеты.
Азиатско-Тихоокеанский регион находится на ведущих позициях, составляя 41,0% общего объема отправленных транзакций и 41,6% глобального объема внутренних транзакций, одновременно демонстрируя чистый приток средств, особенно заметный в Индонезии, Сингапуре и Южной Корее.
Для организаций, оценивающих спрос на платежи в стабильных монетах, услуги внутренних расчетов, а также трансграничные платежные коридоры в Азиатско-Тихоокеанском регионе в настоящее время представляют наиболее значимые рыночные возможности.
1. Транзакции со стабильными монетами — это прежде всего "внутренний бизнес"
Внутренние переводы, то есть переводы между кошельками в одной и той же стране, достигли объема в 9,5 млрд долларов, что составляет 62,6% от 15,2 млрд долларов идентифицируемых транзакций.
Независимо от региона и размера рынка, в большинстве рынков, где наблюдается отток средств, внутренние переводы являются основным направлением движения средств.
Турция (2,28 млрд долларов), Южная Корея (1,6 млрд долларов), Мексика (1,53 млрд долларов), Индонезия (1,09 млрд долларов) и США (1,07 млрд долларов) вместе составляют 79,5% глобального объема внутренних транзакций со стабильными монетами.
Эти транзакции совершаются напрямую между кошельками в публичном блокчейне, без участия банковских карточных сетей или банковских платежных систем.
Такой масштабный объем внутренних транзакций свидетельствует о том, что пользователи внутри своих стран используют стабильные монеты для платежей, торговли и сбережений в долларах США. Таким образом, трансграничные переводы — лишь часть сценариев использования стабильных монет.
Для организаций, разрабатывающих услуги на основе стабильных монет, внутренние платежи и расчеты в настоящее время соответствуют большему фактическому объему транзакций, чем разработка продуктов, ориентированных только на трансграничные переводы.
2. После трансграничных переводов средства также склонны оставаться внутри региона
Если включить внутренние переводы, 73,0% объема транзакций происходят внутри региона отправителя, то есть на одном континенте.
Из них, в Азиатско-Тихоокеанском регионе 79,5% средств все еще направляются внутри региона, на Ближнем Востоке и в Африке — 72,0%, в Северной Америке — 71,4%, в Европе — 49,6%.
С точки зрения потоков средств между регионами, транзакции явно сконцентрированы внутри регионов, что означает, что большая часть текущих транзакций со стабильными монетами с идентифицируемым источником и назначением все еще происходит внутри региона отправителя.
Если исключить внутренние переводы, то из 5,68 млрд долларов объема трансграничных транзакций, доля внутрирегиональных транзакций снизится до 27,8%.
Из них, доля внутрирегиональных транзакций в Азиатско-Тихоокеанском регионе все еще достигает 43,7%, то есть 995 млн долларов из 2,28 млрд долларов трансграничных транзакций. Для сравнения, в Северной Америке — 27,0%, на Ближнем Востоке и в Африке — всего 6,3%.
Турция, будучи крупнейшим рынком на Ближнем Востоке и в Африке, направляет большую часть своих трансграничных средств со стабильными монетами в Азию и Америку.
Внутри Азиатско-Тихоокеанского региона объем транзакций между Тайванем и Индонезией (138 млн долларов), Индонезией и Тайванем (124 млн долларов), а также Индонезией и Южной Кореей (89 млн долларов) уже весьма значителен.
Существующий объем транзакций уже создает основу для строительства региональной платежной инфраструктуры со стабильными монетами в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Индонезия, Тайвань, Южная Корея, Австралия и Таиланд вместе участвуют примерно в 1 млрд долларов внутрирегиональных трансграничных транзакций, а также генерируют 3,96 млрд долларов объема внутренних транзакций.
Организации могут на основе этой существующей ликвидности и двустороннего спроса определить, какие трансграничные платежные коридоры заслуживают приоритетного развития.
Для организаций, планирующих строительство региональной платежной инфраструктуры, трансграничные платежные коридоры, такие как Тайвань-Индонезия и Индонезия-Южная Корея, уже сформировали поддающийся количественной оценке двусторонний спрос, что обеспечивает рыночную основу для ранних инвестиций.
В настоящее время, объем транзакций, для которых Allium может идентифицировать страну отправителя и получателя, составляет всего 2,9% от всех наблюдаемых транзакций. По мере того, как будет идентифицирована информация о странах по большему числу транзакций, текущий рейтинг этих трансграничных платежных коридоров может измениться.
3. Азиатско-Тихоокеанский регион уже стал крупнейшим рынком транзакций со стабильными монетами
Азиатско-Тихоокеанский регион является крупнейшим в этом наборе данных, отправив 6,23 млрд долларов стабильных монет, что составляет 41,0% от идентифицируемого объема транзакций; получив 6,4 млрд долларов, что составляет 42,1%.
С точки зрения объема отправленных транзакций, Азиатско-Тихоокеанский регион явно опережает Северную Америку (28,6%), Ближний Восток и Африку (22,0%), Европу (7,5%) и Латинскую Америку (0,8%).
В то же время, Азиатско-Тихоокеанский регион генерирует 3,96 млрд долларов объема внутренних транзакций, что эквивалентно 41,6% глобального объема внутренних транзакций со стабильными монетами.
Эта концентрация также очевидна в основных трансграничных транзакциях. Из 15 крупнейших в мире трансграничных платежных коридоров со стабильными монетами, 9 включают по меньшей мере один рынок Азиатско-Тихоокеанского региона, причем одна только Индонезия фигурирует в 6 из них.
Турция — Индонезия (206 млн долларов) и США — Мексика (206 млн долларов), являются двумя крупнейшими односторонними трансграничными платежными коридорами по объему.
Если объединить объем транзакций в обоих направлениях, двусторонний объем транзакций между Индонезией и Турцией достигает 363 млн долларов, между Индонезией и Тайванем — 262 млн долларов, между Южной Кореей и Турцией — 190 млн долларов.
Эти данные свидетельствуют о том, что между азиатскими рынками и рынками с высокой степенью использования стабильных монет за пределами Азии уже сформировался значительный объем денежных потоков.
Данные о чистом притоке также демонстрируют схожие характеристики.
Азиатско-Тихоокеанский регион получил на 167 млн долларов больше средств, чем отправил, демонстрируя общий чистый приток; в то же время США зафиксировали самый большой чистый отток в выборке.
Индонезия (+111 млн долларов), Сингапур (+57,9 млн долларов) и Южная Корея (+31,7 млн долларов), являются одними из рынков с наибольшим объемом чистого притока в этой выборке.
Таким образом, для организаций, оценивающих текущий спрос на платежи в стабильных монетах, Азиатско-Тихоокеанский регион одновременно обладает наибольшим идентифицируемым объемом транзакций, самым высоким объемом внутренних транзакций и положительным чистым притоком стабильных монет.
