1inch, écosystème DeFi de premier plan, a annoncé le lancement public complet d'Aqua — une couche de liquidité partagée non-custodiale qui permet aux fournisseurs de liquidité d'utiliser le même solde de portefeuille dans plusieurs positions sans bloquer d'actifs dans des pools. C'est ce qu'indique un communiqué de presse d'Incrypted.
Après un lancement pour les développeurs en novembre 2025, Aqua propose l'une des premières alternatives au modèle traditionnel de pools DeFi avec contrôle des risques. Cette solution permet une utilisation plus efficace du capital lors de la fourniture de liquidité.
Comme l'explique l'équipe du projet, 1inch Aqua fonctionne comme un registre : l'utilisateur connecte son portefeuille, approuve le solde d'un jeton et crée des positions de liquidité, qui peuvent accéder à ce solde.
Le protocole Aqua suit le solde. Lorsqu'il reçoit un ordre de swap correspondant aux critères d'une position, le protocole prélève les jetons demandés depuis le portefeuille et renvoie les jetons reçus ainsi que les frais dans le cadre d'une seule transaction atomique. Dans les autres cas, les jetons de l'utilisateur restent dans son portefeuille et sont entièrement sous son contrôle.
« Le domaine de la fourniture de liquidité est cassé, mais l'ampleur du problème n'apparaît que lorsqu'une alternative se présente. Aujourd'hui, cette alternative existe. Avec Aqua, les fournisseurs de liquidité n'ont plus à composer avec la structure inefficace des pools avec laquelle ils travaillent depuis des années », a déclaré Sergej Kunz, co-fondateur de 1inch.
Il a ajouté que le secteur DeFi a besoin non seulement de plus de volume de liquidité, mais d'un capital plus utile, actif là où il y a de la demande.
« Nous avons créé Aqua pour que les fournisseurs obtiennent cette couverture sans renoncer à la détention autonome : vos jetons restent dans votre portefeuille jusqu'à l'exécution du swap », a noté Kunz.
Conjointement au lancement du produit démarre 1inch Network Incentives — un programme de récompenses pour la liquidité sur Aqua. Il est dirigé par Degensoft Ltd (BVI), et la mise en œuvre passe par Merkl.
La 1inch Foundation a alloué 10 millions de $1INCH en tant que récompenses pour les fournisseurs de liquidité, et le 1inch DAO a ajouté 500 000 $USDC supplémentaires.
Cette initiative vise à accélérer la croissance de la liquidité et de l'activité de swap dans les paires prises en charge. En conséquence, les fournisseurs de liquidité bénéficient non seulement d'une expérience utilisateur améliorée avec Aqua, mais aussi de la possibilité de gagner des récompenses supplémentaires. Les conditions du programme, les marchés et les mécanismes de protection sont décrits dans la configuration de campagne publiée.
Selon 1inch, le système actuel de pools est l'une des principales limitations à la mise à l'échelle de la DeFi et à l'attraction de capitaux depuis la finance traditionnelle vers la blockchain.
Pour les fournisseurs de liquidité, le modèle actuel de dépôts dans des pools signifie céder le contrôle de leurs actifs, tandis que le capital actif est réparti de manière trop fine entre les protocoles, les paires et les fourchettes de prix.
L'ampleur du problème est visible dans une étude on-chain Dune, réalisée pour le compte de 1inch : au premier semestre 2026, 85% de la liquidité concentrée sur les grands DEX était utilisée de manière inefficace. Cela représente environ 1,6 milliard de dollars sur les 1,84 milliard de dollars suivis. Ce montant inclut environ 542 millions de dollars qui, en moyenne par semaine, se trouvaient complètement hors fourchette. Cela a entraîné une perte de frais d'environ 150 millions de dollars en base annuelle.
Avec Aqua, 1inch démontre un modèle de liquidité partagée plus efficace, qui permet au même solde de portefeuille de soutenir simultanément plusieurs positions. Contrairement au modèle traditionnel, où la liquidité doit être divisée entre plusieurs pools et positions, Aqua permet à un seul solde de soutenir plusieurs cotations simultanément.
Par exemple, un solde de 100 000 $ peut soutenir trois positions, qui ensemble cotent de la liquidité pour 300 000 $, avec le potentiel d'en citer un volume encore plus grand. Les jetons sous-jacents restent disponibles pour chaque position à tout moment. Rien n'est emprunté, et tout swap ne peut être exécuté que contre des actifs qui se trouvent réellement dans le portefeuille.
Une position sur Aqua peut être à pleine fourchette, concentrée ou liée en fonction de la paire choisie et du type de position. L'utilisateur peut ouvrir et fermer des positions de manière autonome sans bloquer d'actifs.
Son exposition est limitée aux jetons qu'il détient réellement, et non à la taille théorique cumulée de toutes les positions créées. S'il n'y a pas suffisamment de fonds dans le portefeuille pour couvrir un swap, Aqua n'accède tout simplement pas aux jetons de l'utilisateur.
À partir d'aujourd'hui, les utilisateurs peuvent créer des positions sur 13 réseaux compatibles EVM, notamment Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain et BNB Chain.
Aqua est également lancé avec plusieurs fonctionnalités supplémentaires, notamment un tableau des leaders de liquidité, un écran d'incitations, des visualisations de carte de liquidité, la création de positions par lots, des profils de fournisseurs avec des positions cross-chain, des sous-portefeuilles, ainsi qu'un assistant IA pour la fourniture de liquidité via 1inch Business MCP avec un déploiement par lots sécurisé, qui sera disponible prochainement.
Aqua a passé huit audits de sécurité indépendants, réalisés par OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori et Decurity. Combinée à une architecture entièrement non-custodiale, où Aqua ne stocke jamais les jetons des utilisateurs, cela signifie qu'un swap ne peut déplacer que les actifs qui se trouvent réellement dans le portefeuille du fournisseur au moment de l'exécution. La révocation de l'autorisation arrête immédiatement les nouvelles exécutions après confirmation de la transaction sur la blockchain.
Aqua est également protégé contre le "JIT fee sniping" au niveau architectural, car chaque position a un seul propriétaire. Par conséquent, il n'existe pas de moment commun d'accumulation de frais sur lequel les bots pourraient gagner. Bien que l'architecture d'Aqua limite l'exposition et laisse aux fournisseurs le contrôle de leurs propres jetons, les frais de swap ne sont pas garantis, les prix peuvent évoluer défavorablement pour une position (perte impermanente), et les fournisseurs assument des risques de marché et des risques liés aux contrats intelligents.
