Согласно анализу Bitfinex Securities, внедрение токенизации может устранить системные проблемы рынков капитала в Латинской Америке и ускорить приток инвестиций в регион.
Системная неэффективность, включая высокие комиссии, сложное регулирование и структурные проблемы вроде технологических барьеров и значительных стартовых затрат, замедляет инвестиции и препятствует движению капитала. Это явление, известное как «задержка ликвидности», подробно описано в отчете Bitfinex Securities Market Inclusion, опубликованном в четверг.
Решение проблемы задержки ликвидности в регионе может быть найдено через внедрение токенизации реальных активов (RWA). Этот подход подразумевает создание финансовых и иных материальных активов на основе неизменяемого реестра блокчейна, что повышает их доступность для инвесторов и расширяет торговые возможности.
Финансовые продукты, токенизированные на блокчейне, обеспечивают большую доступность, прозрачность и эффективность. Они позволяют снизить затраты на привлечение капитала до 4% и сократить время листинга до 90 дней, как сообщает Bitfinex. Компания отмечает, что токенизация может расширить доступ инвесторов и создать новые торговые возможности.
«Токенизация представляет собой первую за много поколений реальную возможность переосмыслить финансы, — заявил в отчете Джесси Кнутсон, руководитель операционного отдела Bitfinex Securities. — Она снижает издержки, ускоряет доступ и создает более прямую связь между эмитентами и инвесторами».
Финансовый разрыв в регионе Латинской Америки. Источник: Bitfinex
Паоло Ардоино: Токенизация устраняет барьеры в доступе к капиталу для развивающихся стран
По мнению Паоло Ардоино, генерального директора Tether и главного технологического директора Bitfinex Securities, внедрение токенизированных финансовых продуктов открывает новые возможности доступа к капиталу для развивающихся стран.
«Десятилетиями компании и частные лица, особенно в развивающихся экономиках, сталкивались с трудностями при доступе к капиталу через традиционные рынки и организации», — отметил Ардоино.
«Токенизация активно устраняет эти барьеры», — подчеркнул он.
Он добавил, что токенизированные продукты способны более эффективно и экономично высвобождать капитал, предоставляя инвесторам доступ к более доходным продуктам, которые подкреплены нормативными требованиями и разрешениями регулирующих органов.
Bitfinex стала первой биржей, получившей лицензию поставщика услуг цифровых активов в соответствии с новым Законом Сальвадора о выпуске цифровых активов. Это позволило платформе выпускать и организовывать вторичную торговлю токенизированными активами.
Токенизированные казначейские векселя США стали одними из первых активов, размещенных на платформе. Это позволяет практически любому человеку хеджировать свои сбережения от колебаний мировых резервных валют.
Прогнозы роста рынка токенизированных ценных бумаг. Источник: McKinsey, Bitfinex Securities
Крупнейшие мировые консалтинговые компании рассматривают токенизацию как многотриллионный инвестиционный проект.
Согласно прогнозам McKinsey, приведенным в отчете Bitfinex, к 2030 году объем рынка токенизированных ценных бумаг может достичь $3 трлн при оптимистичном сценарии и $1,8 трлн при базовом сценарии.
В Латинской Америке все больше людей обращаются к криптовалютам и стейблкоинам для достижения финансовой стабильности.
10 самых популярных криптоактивов на Bitso по доле покупок в 2024 году. Источник: Bitso
Стейблкоины, такие как USDC и USDT, стали средством сбережения в Латинской Америке, составив 39% от общего объема покупок на Bitso в 2024 году, говорится в третьем выпуске отчета «Латинская Америка: криптоландшафт» от 12 марта.
