Группа инвесторов заработала около $100 млн на торговле мемкоином Мелании Трамп незадолго до его запуска 19 января. К таким выводам пришла команда Financial Times
Авторы материала уверены в том, что запуск токена MELANIA был сопровожден инсайдерской торговлей. Рассказываем, с какими последствиями может столкнуться супруга Дональда Трампа и сам президент из-за своих криптопроектов.
Что узнала команда FT
Группа криптотрейдеров приобрела мемкоин Мелании Трамп на сумму $2,6 млн за несколько минут до официального объявления о запуске торгов монетой. После старта торгов курс криптовалюты взлетел на 550%. По данным Finantial Times, инсайдеры продали свои позиции менее чем через 12 часов после приобретения.
«В общей сложности 24 аккаунта купили 16,7 млн из 200 млн токенов $MELANIA, запланированных к продаже в период запуска», — пишет Financial Times.
Также журналисты обращают внимание на то, что токены еще на $900 000 купили в первые 42 секунды после запуска. Эти покупки также могут быть связаны с инсайдерами.
В результате заработать на Melania удалось только трейдерам, которые получили монеты раньше всех и продали их в первый же день торгов. Максимальная стоимость мемкоина зафиксирована 20 января 2025 года — $13,73. Сразу после криптовалюта начала падать. На момент написания обзора, MELANIA торгуется по $0,31, что на 97% дешевле максимума.
Напомним, мемкоин MELANIA появился на рынке примерно через два дня после того, как президент США Дональд Трамп запустил торги собственным токеном TRUMP. Оба проекта попали под пристальное внимание законодателей из‑за возможных конфликтов интересов и рисков коррупции, связанных с потенциальным подкупом и иностранным влиянием.
Ранее разные команды аналитиков неоднократно подчеркивали проблемы MELANIA. Например, в январе 2025 года команда Chainalysis выяснила, что почти 95% токенов первой леди США и ее супруга хранятся всего на 40 кошельках. В мае внимание привлекли распродажи криптовалюты со стороны разработчиков MELANIA.
Проблемы, которые окружают криптопроект Мелании Трамп, позволяют предположить, что мемкоин больше не сможет привлечь к себе внимание участников рынка. Инвесторы уже больно обожглись, поверив в прозрачность криптовалюты первой леди США. Памп и стремительный обвал MELANIA на фоне запуска торгов, который носит искусственный характер, заставляют сомневаться в том, что монета сможет выжить.
У TRUMP-токена тоже проблемы
К криптопроекту Дональда Трампа также много вопросов. После того как президент пообещал некоторым из крупнейших держателей токенов TRUMP возможность попасть на приватный ужин и экскурсию с ним, сенаторы заговорили о начале процедуры импичмента. Дело в том, что анонс мероприятия спровоцировал волну роста курса криптовалюты. Многие участники рынка бросились скупать TRUMP, чтобы попасть на ужин. С точки зрения регуляторов подобные шаги политика можно рассматривать как манипулирование рынком.
В Finantial Times считают, что инсайдеры могли сбросить не все монеты четы Трамп. По их мнению, ранние покупатели Трамп-мемкоинов могут устроить новые засады для участников рынка.
Какие законы нарушили Мелания и Дональд Трамп
Действия четы Трамп, связанные с их криптопроектами, могут нарушать ряд законов США.
1. Нарушение закона STOCK Act и правил об инсайдерской торговле
Закон STOCK Act (2012) устанавливает, что высокопоставленные чиновники, включая сотрудников исполнительной ветви власти, не освобождены от запрета на инсайдерскую торговлю по правилам биржевого законодательства. В частности, «исполнительные служащие» подпадают под запрет Section 10(b) Закона о ценных бумагах 1934 года и правила 10b‑5, регулирующие мошенничество в торговле ценными бумагами.
Покупка мемкоинов инсайдерами заранее, перед публикацией анонса в соцсетях, соответствует классическому сценарию использования непубличной информации. Если $MELANIA или $TRUMP будут квалифицированы как «ценные бумаги» или «контракты на инвестиции», такое поведение могло бы рассматриваться как инсайдерская торговля.
Примечательно, что на фоне вступления Трампа в должность президента американские регуляторы предусмотрительно признали мемкоины цифровыми активами, которые не нарушают закон о ценных бумагах.
Нарушение STOCK Act влечет гражданско‑правовые санкции: до $5 млн штрафа для лица и до $25 млн — для компании, а также возможность пожизненного запрета на работу в индустрии ценных бумаг. Однако за десятилетия действия закона реальных уголовных дел по таким случаям не было.
2. Конституционные нарушения
Конституция США запрещает президенту и другим чиновникам принимать выгоды от иностранных правительств без согласия Конгресса (Article I, § 9, Clause 8), а также от федерального правительства или штатов (Article II, § 1, Clause 7).
Обещание частного ужина и экскурсии по Белому дому держателям токенов TRUMP может рассматриваться как обмен официального доступа на материальную выгоду, что подпадает под определение намеренного получения выгоды или взятки.
Нарушение законов не предполагает прямого уголовного наказания, но может служить основанием для импичмента и отрешения от должности с последующим запретом занимать государственные посты.
3. Федеральный закон о взяточничестве (18 U.S.C. § 201)
Раздел 201 Уголовного кодекса США запрещает любому «публичному должностному лицу» (включая президента) требовать или принимать что‑либо ценное в обмен на официальные действия. Если держатели мемкоинов фактически «покупают» влияние или доступ к президенту, это может квалифицироваться как взятка при доказательстве корыстного умысла и прямой связи с официальным действием.
За взяточничество предусмотрено до 15 лет лишения свободы, крупные штрафы и дисквалификация от официальных должностей.
Мелания Трамп как супруга президента формально не является «публичным должностным лицом» по STOCK Act или разделу 201, однако ее участие в продвижении криптопроекта и потенциальное извлечение прямой выгоды может вызвать гражданские иски по законам о мошенничестве или неправомерном обогащении на уровне штатов.
