Автор|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Автор|Wenser(@wenser 2010)
Снова наступило Рождество, но по сравнению с прошлыми годами, когда царили горячие «рождественские тренды», этот праздник для рынка криптовалют оказался несколько спокойным.
BTC колеблется в диапазоне от 85 000 до 90 000 долларов; ETH, который ранее достигал новых максимумов, теперь выглядит несколько подавленным; SOL, BNB и другие основные монеты так и не оправились после «большого обвала 11 октября», все дальше отходя от своих пиковых цен; Что касается альткойнов? Многие, возможно, могут лишь сказать: «Извините, мы не знакомы».
В предыдущей статье «4 ключевых слова, звучавшие в песне Crypto за 4 квартала 2025 года» мы кратко回顾или развитие отрасли за прошедший год с помощью 4 квартальных ключевых слов. Из-за темы и объема статьи многие переживания участников отрасли были лишь упомянуты вскользь, и причина проста — мы провели опрос, который длился более полумесяца, собирая «годовые инвестиционные воспоминания» от пользователей сообщества, крипто-KOL, известных трейдеров, сотрудников СМИ, крипто-инвесторов и других групп.
Здесь мы видим, что, несмотря на рыночные колебания между новыми максимумами и минимумами, некоторые остаются за игровым столом и получают значительную прибыли. Конечно, обратной стороной успеха являются убыточные инвесторы, которые фиксируют убытки и уходят с рынка. С помощью результатов этого опроса и данных мы можем заглянуть в реальную картину инвестиций и торговли на современном крипторынке; воспользовавшись этой возможностью, мы также кратко подведем итоги «упущенных больших возможностей, которые заставляли бить себя по лбу» в этом году, чтобы читатели могли извлечь уроки и снова вступить в бой в следующем году.
Годовые инвестиционные воспоминания 2025: Кто-то всегда стареет, но кто-то всегда молод
Ниже приведена информация из опроса «Годовой инвестиционный отчет Odaily Planet Daily за 2025 год». Мы проведем подробный анализ с точки зрения аудитории, инвестиционных результатов и областей интересов.
Объект опроса: Новички VS Бывалые? Более 60% респондентов находятся в криптосфере более 3 лет
Сначала о портрете аудитории этого опроса.
Согласно результатам опроса, более 60% инвесторов находятся в криптосфере более 3 лет, что уже делает их настоящими «бывалыми», среди них:
Наибольшая доля — группа, находящаяся в сфере 4-6 лет, около 41%;
Доля группы, находящейся в сфере 6-8 лет, составляет около 12%;
Доля группы старше 8 лет составляет около 9%.
По сравнению с «группой старше 3 лет», доля «новых салаг» несколько скромнее: общее количество тех, кто в сфере менее 1 года и от 1 до 3 лет, составило 21 человек, что составляет около 38% от действительных анкет.
Посмотрев на опрос, моя первая мысль была — «Неудивительно, что ликвидность на криптовалютном рынке снизилась, ведь новых “салаг” становится все меньше!» (Прим. Odaily Planet Daily: Ограниченное количество анкет, приведенные выше выводы являются результатом лишь одного опроса и не отражают структуру сообщества в целом)
Инвестиционные результаты: Заработок VS Убытки? Доля прибыльной группы превышает 57%
Вероятно, это вопрос, который волнует большинство больше всего, а именно — Усердно трудился весь год, в итоге заработал или потерял? Неужели только я один понес серьезные убытки?
Увидев результаты опроса, я могу лишь сказать, что недооценил способности людей зарабатывать деньги —
Доля значительно прибыльных (+50% и более): 17,2%;
Доля slightly прибыльных (0-50%): 39,7%;
Доля безубыточных (фактически потратили год впустую): 15,5%;
Доля slightly убыточных (0- -50%): 15,5%;
Доля значительно убыточных (-50% и более): 12,1%.
Другими словами, доля прибыльной группы составляет почти 60%, доля безубыточных — около 15%, а более 27% столкнулись с теми или иными убытками, что составляет около трети, что значительно ниже настроений, отражаемых в рыночных мнениях и обсуждениях в сообществе. На таком прыгающем, как обезьяна, рынке зарабатывает все же больше людей, что также подтверждает, что на нынешнем крипторынке действительно больше опытных “бывалых”. Что касается новичков, они либо все еще пробиваются через рыночную грязь, либо уже получили сокрушительный удар и ушли, зафиксировав убытки.
Написав это, я могу лишь с сожалением воскликнуть: «В чатах так много людей говорят, что теряют деньги, оказывается, по-настоящему теряю только я один?!»
Прибыльные сектора: Мем-коины VS Основные монеты? “Тугрики” по-прежнему YYDS
Что касается конкретных прибыльных областей/секторов/проектов/токенов, результаты опроса несколько сложнее.
Неудивительно, что Meme-коины (тугрики) остаются верным способом заработка, около 34% участников опроса указали, что в основном зарабатывали на проектах этой области (небольшая часть даже упомянула инскрипшены — правда или притворяются?);
Около 26% инвесторов получили прибыль в основном от основных монет, таких как BTC, ETH, BNB, SOL. Учитывая, что в этом году BTC, ETH, BNB, SOL все поочередно достигали новых ценовых максимумов, такие результаты неудивительны, конечно, это зависит от того, вовремя ли инвестор фиксировал прибыль, иначе, упорно держась за активы, можно лишь тихо плакать в одиночестве;
Около 16% отдали голоса DeFi, учитывая, что этот год был «годом стейблкоинов» и появилось немало «высокодоходных финансовых схем», этот результат также неудивителен, плюс ажиотаж вокруг ончейн Perp DEX, DeFi пережил «второе дыхание»;
Основная прибыль около 12% инвесторов по-прежнему поступает от взаимодействия с airdrop. Честно говоря, этот результат несколько удивил меня, ведь в условиях текущего сжатия ликвидности на рынке многие криптопроекты становятся все скупее в распределении долей airdrop сообществу ради высокого контроля и удобства накачки, большинство проектов уже по умолчанию “обдирают”; Но так или иначе, как бы рынок ни менялся, airdrop остается для многих инвесторов верным способом получить высокую доходность при низких затратах, независимо от состояния рынка, всегда есть некоторые “мастера сбора шерсти”, которые несут службу, предоставляя рынку и проектам различные данные об активности и объеме торгов, что заслуживает уважения всех;
Наконец, неожиданно, что помимо отдельных проектов, таких как TRUMP, ASTER, кто-то указал NFT как прибыльную область, я могу лишь сказать, что снова недооценил инвестиционные способности трейдеров — все еще можно зарабатывать в секторе NFT, который接近 затих甚至 умер, кроме как «круто», я не могу придумать другой оценки. Однако, учитывая, что недавно CMO OpenSea все еще призывал нанимать людей, достаточно сказать, что, как бы рынок ни менялся, некоторые коллекционеры или трейдеры NFT по-прежнему верят в этот сектор и используют свои реальные деньги для обеспечения ликвидности рынка. Будучи одним из «старых и малых, оставшихся от NFT», это несколько трогательно.
Кроме того, среди отдельных проектов также были даны ответы: «WET, золото, PING, Binance Alpha, DOGE» и другие, результаты не имеют большой репрезентативности и参考价值, поэтому здесь они отдельно не анализируются, а лишь упоминаются.
Убыточные сектора: Мем-коины VS Контракты? Данные подтверждают: прибыль и убытки имеют один источник
Кто-то доволен, естественно, кто-то разочарован.
В конкретных убыточных секторах и проектах результаты опроса снова показывают нам жестокую сторону рынка.
Около 28% инвесторов понесли серьезные потери на Meme-коинах и альткойнах, включая как активы экосистемы Binance, такие как Giggle, ASTER, так и альткойны экосистемы Base (например, PING), а также такие горячие монеты, как HYPE;
Во-вторых, другой главной причиной убытков стали «черные лебеди» — кто-то понес серьезные убытки на FIL из-за проблем с провайдером стейкинга; кто-то проиграл на ставках на Polymarket; кроме того, непостоянные потери в протоколах DeFi, покупка на пике BTC, ETH, SOL являются относительно распространенными причинами убытков в отрасли;
Около 26% инвесторов споткнулись на торговле контрактами, эти данные немного ниже моих личных ожиданий. Как одна из немногих «активных торговых площадок» на рынке в этом году, открытие позиций по контрактам на основные монеты и альткойны остается выбором многих инвесторов, а учитывая изменчивые заявления Трампа после вступления в должность, скоропалительные указы и такие масштабные清算ные «черные лебеди», как «большой обвал 11 октября», убыточный исход неизбежен;
Далее, NFT, GameFi, проекты, связанные с L2, как представители «секторов большого провала», также являются причиной убытков для многих инвесторов. Около 22% людей, не сумев вовремя сменить инвестиционное мышление, упорно держались за активы определенного сектора и в конечном итоге понесли серьезные потери;
Наконец, по сравнению с прошлыми инвестиционными областями, все еще ограниченными объектами внутри криптосферы, под влиянием основной темы мейнстримизации криптовалют в этом году акции казначейских компаний DAT также стали выбором многих инвесторов, а на этапе нисходящей корректировки рынка убытки естественным образом последовали один за другим: кто-то купил ведущие акции DAT, такие как MSTR, BMNR, и все же无奈 оказался в ловушке; кто-то понес серьезные убытки на «первой акции стейблкоинов» Circle (CRCL). Бывшие криптотрейдеры превратились в «достопочтенных трейдеров на американском фондовом рынке», но смена статуса не означает必然 успеха инвестиционной деятельности, а может代表 добавился еще один канал для потерь.
Анализ убытков: Своевременная фиксация прибыли VS Решительный стоп-лосс? Фиксация прибыли — обязательный урок жизни
Поговорив об убытках, мы также включили в опрос вопрос о конкретных причинах убытков, пытаясь найти общие для всех проблемы.
Около трети людей attributed убытки к «не своевременному стоп-лоссу после попадания в ловушку», это также одна из common болезней инвесторов в криптовалюты, включая меня, которая заключается в том, что мы не понимаем, что 90% или даже 99% альткойнов на крипторынке имеют только путь к нулю, и лишь очень немногие токены могут пережить падение и снова взлететь, даже если так, скорее всего, это просто накачка диких маркетмейкеров для лучшего сбора урожая с рынка. Эта история говорит нам, что своевременный стоп-лосс и прекращение фантазий необходимы.
На операционном уровне, медленная реакция, осторожные действия или слепая вера в слухи, покупка на пике и продажа на падении стали еще одной основной причиной убытков, более 45% инвесторов допустили ошибки в этих аспектах, приведшие к инвестиционным убыткам. По моим личным наблюдениям, «стать ранним верящим капиталу» и ждать, пока другие接盘, возможно, является важным методом сохранения постоянной победы на рынке, и это часто тесно связано с информационной чувствительностью, каналами источников информации, личными предпочтениями к риску, подготовкой капитала и оборудования и другими обстоятельствами, которые很难一蹴而就.
Наконец, около 12% людей attributed убытки к операционным ошибкам, ошибкам суждения или отраслевым черным лебедям. На таком прыгающем, как обезьяна, рынке обезьян»,很多时候 действительно也是«非战之罪», инвесторы могут лишь молча принять свои убытки,调整状态, чтобы сражаться в следующем году.
И больше всего меня удивило то, что доля людей, понесших убытки из-за высокочастотной торговли, оказалась намного ниже личных ожиданий, лишь 8,6% людей attributed свои убытки к этому. С одной стороны, возможно, большинство людей действительно редко занимаются высокочастотной торговлей; с другой стороны, возможно, многие не имеют четкого понимания стандартов высокочастотной торговли. Кто-то может купить и продать десятки раз в течение часа, а затем неделю наблюдать со стороны; кто-то может совершать 3-5 сделок в день, и количество торговых дней в месяц может достигать более двадцати. Многие могут считать, что последнее не является высокочастотной торговлей, но по сравнению с большинством это уже можно считать «игроком с высокой частотой».
Часто используемые продукты: Perp DEX VS Прогнозные рынки? Более 40% людей все еще не использовали прогнозные рынки
При вопросе о часто используемых популярных продуктах соответствующие данные довольно意味深ны.
Доля людей, использовавших Perp DEX, составляет около 40%, из них около 40% являются пользователями Hyperliquid; около 22% использовали Lighter; около 12% людей использовали Aster; доля пользователей других платформ составляет около 15%, среди них также используются такие старые платформы, как DYDX, GMX,不得不承认, долговременная привлекательность DeFi, возможно, в очередной раз подтвердилась здесь.
Что касается прогнозных рынков, доля инвесторов, участвовавших в использовании,接近 60%; более 40% инвесторов слышали о, но не участвовали в ставках на прогнозных рынках. Судя по этим данным небольшой выборки, прогнозные рынки仍有较大的增长空间, в 2026 году платформы прогнозных рынков Polymarket, Kalshi, The Clearing Company, а также экосистем BSC, Base, вероятно, продолжат迎来 период взрывного роста пользователей.
Взгляд в будущее: Перспективные сектора VS Инвестиционные советы? RWA, AI, Meme входят в тройку лидеров, усреднение — путь царя
В конце опроса мы также задали 2 «открытых вопроса»: один — «Перспективные сектора на 2026 год»; другой — «Инвестиционный опыт/советы, которыми можно поделиться».
С точки зрения перспективных секторов, RWA, AI и Meme-коины заняли первые три места —
Доля упоминаний RWA достигла 31%, что примечательно, здесь RWA сочетает в себе токенизацию акций, стейблкоины и элементы PayFi;
Доля упоминаний AI составила около 25%. В условиях растущего проникновения моделей и приложений AI и бурного развития связанных с AI технологических компаний, сочетание AI и криптовалют по-прежнему остается одним из highly ожидаемых направлений среди主流 аудитории рынка;
Причина, по которой Meme-коины все еще看好 многими, возможно, заключается в их низком пороге входа и высокой рискованности/доходности по сравнению с основными монетами, но лично я отношусь к этому пессимистично, ведь высасывание ликвидности альткойнами已是必然, и сектор Meme-коинов, крайне зависимый от внутрирыночной ликвидности, в настоящее время很难 вернуться к этапу «буйного цветения».
Прогнозные рынки являются «консенсусом» для многих. Два олигополиста Polymarket и Kalshi с оценкой более十 миллиардов долларов, а также быстрорастущий объем торгов в отрасли позволяют更多人 увидеть потенциал развития прогнозных рынков, а функциональная настройка «все можно предсказать» в сочетании с различными热门 спортивными событиями и политическими выборами в 2026 году может подлить масла в огонь ажиотажа на прогнозных рынках.
В плане конкретных инвестиционных советов большинство признают принцип «усреднение — путь царя» и советуют «покупать только BTC», но сколько людей действительно смогут это сделать, известно только им самим.
Кроме того, интересный момент заключается в том, что крипто-KOL @_FORAB поделился, посоветовав еженедельно усреднять покупку основных монет в пятницу днем, что довольно искусно с точки зрения выбора времени;也有不建议公开处刑的「某群友」表示, посоветовал торговать после 16:00, потому что «тогда просыпаются иностранцы», явно рассматривая «иностранцев» как «ликвидность для выхода».
Забавно, что 6 участников опроса дали свой «инвестиционный совет» — «покупать дорого, продавать дешево», что можно назвать «руководством по достижению статуса салаги»; кто-то дал свое суждение — «L1, L2 умерли, держитесь подальше от контрактов или устанавливайте стоп-лосс, ищите токены сектора RWA с низкой рыночной капитализацией»; кто-то更是直言提醒: «Заработав деньги, вовремя забирайте их; не поддавайтесь азарту; при экстремальных настроениях будьте готовы действовать».
Здесь мы выражаем благодарность всем инвесторам, принявшим участие в этом опросе;同时, также感谢以下留下 ID的问卷用户,感谢你们与 Odaily 星球日报读者们共同分享一份自己的年度投资回忆:@wanzwa6、@_FORAB、@airn_619、@muzz201o、@0xJerrrry、@bcxiongdi、@GaoNew3、@anchor9960、@cryptoshouyi、@Meiko5200、@a6825272、@qinxiaofeng888、@Asher_0210、@azuma_eth、@ethanzhang_web3、@0xmz2987、@gold7108。
Так или иначе, каждый, кто до сих пор активен на крипторынке, является друг для друга «товарищем по окопу».
Те «большие возможности», которые мы упустили в 2025 году: Обзор самых душераздирающих проектов года
В конце статьи я хочу кратко подвести итоги «главных возможностей разбогатеть в году», которые упустили бесчисленные люди в этом году. Пройдя год, бесчисленные возможности разбогатеть были перед нами, но из-за различных обстоятельств, таких как начальный капитал, скорость реакции, восприятие или непредвиденные ситуации, мы раз за разом упускали шанс разбогатеть.
В конце 2025 года, оглядываясь назад, мы, возможно,更能看清, было ли это «невозможностью заработать деньги вне своего кругозора» или «просто не повезло в решающий момент». Будь то небольшие сожаления или большие надежды, новый год не за горами, и всегда есть новые возможности и вызовы, которые ждут, чтобы мы их покорили, исследовали, добились успеха или потерпели неудачу.
Упущенные большие возможности Q1: TRUMP, MELANIA, Swarms, PIPPIN, TST, MUBARAK, HYPE, VIRTUAL, IP, KAITO
В первом квартале официальный мем-коин TRUMP перед приходом к власти Трампа можно было назвать «эпической возможностью разбогатеть года», многие китайские трейдеры благодаря этому достигли交易利润 в один миллион долларов или даже более 10 миллионов долларов на одной монете, что можно назвать образцом «шаг к A8»; Затем, после кратковременной волны монет концепции AI Agent, начал появляться ажиотаж вокруг «мем-коинов экосистемы Binance» во главе с CZ, концепции тестовых монет, мем-коины знаменитостей снова стали в фокусе рынка; Взлет HYPE, airdrop IP и последующий 10-кратный рост, а также «монеты концепции嘴撸赛道», созданные KAITO, также были хорошими возможностями для обогащения.
Упущенные большие возможности Q2: Выход на биржу Circle (CRCL), PUMP, LAUNCHCOIN, USELESS, MYX, HUMA, SAHARA
Во втором квартале DAT постепенно вступили в криптобитву, «чудо 10-кратного роста» Circle вышло на сцену американского фондового рынка,一举 сломив скептицизм и пессимизм крипто-нативного сообщества по отношению к этому регулируемому стейблкоину ранее. Несмотря на последующее влияние рынка, которое все же не смогло скрыть спад, запущенная этим «волна крипто-IPO» в определенной степени заложила основу для последующего расширения阵营 казначейских компаний DAT и платформ токенизации акций; Кроме того, хаотичная битва Launchpad-платформ, развитие области AI и частые появления神盘 на Binance Alpha также注入新的活力 в ликвидность рынка, многие проекты воспользовались этим для проведения TGE,抓住难得的«рыночного вакуума最佳 времени для выпуска монет».
Упущенные большие возможности Q3:: WLFI, Plasma(XPL), ASTER, AVANT(Avantis)
В третьем квартале наиболее достойными сожаления, несомненно, являются 2 проекта: один — Plasma(XPL), где можно было получить токены стоимостью近 10000 долларов, внеся 1 доллар; другой — ASTER, где можно было получить немалые токены, совершив交易 на десятки тысяч долларов. Хотя финансовая деятельность первого требовала满足 скорости или KYC и других условий,但回报颇丰的结果仍然让很多人拍断大腿;而后者,很多人痛惜叹气的原因,则在于«倒在了黎明前一夜»的卖飞,不乏有人卖飞价值数百万的 ASTER 代币. В конечном итоге, можно лишь вздохнуть: такова судьба.
Упущенные большие возможности Q4:币安人生, 4, Giggle, ZEC
Четвертый квартал был больше похож на «искусственное бычье движение» в агонии. Будь то мем-коины экосистемы BSC, такие как币安人生, активно продвигаемые CZ, Хэ И и другими представителями экосистемы Binance, или представитель сектора приватных монет ZEC, возродившийся после «большого обвала 11 октября», все они были «искусственными продуктами» после достижения новых максимумов на рынке, поэтому их很难 просто определить как «большие возможности». Но так или иначе, для рынка того времени это无疑 было «последним закатным сиянием обогащения на крипторынке в этом году».
В самом конце,借用群友的一句话来说,«你总以为机会无限,结果机会果真无限». С точки зрения заднего вида, возможно, многие и не думали, что в 2025 году будет так много возможностей разбогатеть, а抓住一次,或许就足以翻身改命.
2025 год, год мейнстримизации криптовалют, подходит к концу; 2026 год, какие波澜壮阔 события ждут нас на крипторынке?
До встречи в следующем году.
