Автор оригинала: angelilu, Foresight News
В 2018 году Western Union провела небольшой эксперимент. Они подключили кросс-бордерный платежный продукт Ripple xRapid, используя токен XRP для расчетов при конвертации доллара США и мексиканского песо. Всего было протестировано 10 транзакций. После завершения тогдашний генеральный директор публично заявил: слишком дорого, никакой экономии затрат. Эксперимент был приостановлен.
3 апреля 2026 года Western Union объявила о завершении приобретения сингапурского цифрового кошелька Dash. Ранее Dash входил в состав Singapore Telecom, насчитывал 1,4 миллиона пользователей, поддерживал платежи, денежные переводы, сбережения, страхование и инвестиции, являясь одним из самых популярных многофункциональных кошельков в Сингапуре. Это первый актив в виде цифрового кошелька, который Western Union получила в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Восемь лет: от «блокчейн слишком дорог» до выпуска собственного стейблкоина на Solana и начала размещения криптокошельков — Western Union тихо проводит реконструкцию.
175 лет Western Union
Пользователи в Китае, возможно, редко пользуются Western Union или даже не уверены, что означает это название. Но в более чем 200 странах и регионах мира, особенно в иммигрантских сообществах Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Южной Азии, Western Union практически является синонимом самого понятия денежных переводов.
Компания была основана в 1851 году, на 20 лет раньше первой телеграфной линии в Китае. Начинала она с телеграфного бизнеса, проложив первую трансконтинентальную телеграфную линию на территории США. В 1871 году начала заниматься денежными переводами, используя метод «телеграфного перевода», позволивший людям впервые отправить деньги в другой город без необходимости носить с собой наличные или присутствовать лично.
Спустя более ста семидесяти лет核心 (ядро) этой логики не изменилось: Western Union maintains a global network of over 500,000 physical agent locations, mostly small supermarkets, convenience stores, and post offices. People walk in, fill out a form, hand cash to the counter, and the recipient can withdraw the money at another location. Эта сеть покрывает места,几乎 недоступные банковской системе — рабочие-иммигранты без банковских счетов, люди, не имеющие доступа к кредитным картам, семьи в отдаленных районах, живущие на денежные переводы родственников.
Но эта сеть также является самым тяжелым бременем для Western Union. Содержание 500,000 агентских пунктов составляет около 60% от стоимости ее услуг. А ее核心 (основная) клиентская база — иммигранты, зависящие от наличных денег и их переводов — постепенно сокращается под натиском продуктов цифровых аборигенов нового поколения. Комиссия за跨境 (кросс-бордерные) переводы через Wise на 60–80% ниже, чем у Western Union; доход Remitly в 2025 году достиг 1,635 миллиарда долларов, увеличившись на 29% в годовом исчислении, с 9 миллионами активных пользователей. Хотя цифровые доходы Western Union также растут, они все еще составляют лишь 35% от общих доходов C2C, при этом绝大部分 (подавляющая часть) прибыли по-прежнему поступает от тех пользователей, которые заходят в физические отделения и достают наличные.
Western Union отстают, и она сама это осознает.
Перенос пути денежных переводов в блокчейн с помощью стейблкоинов
В октябре 2025 года Western Union announced the issuance of the USDPT stablecoin on the Solana blockchain, with the issuer being the licensed US crypto bank Anchorage Digital. По состоянию на апрель 2026 года USDPT находится на стадии практического развертывания. В то же время Western Union также создает «Сеть цифровых активов» (Digital Asset Network), connecting multiple on- and off-ramp platforms, с целью позволить пользователям, владеющим любыми основными криптоактивами, конвертировать их в наличные через сеть Western Union.
Более конкретный сценарий применения — это партнерство с Rain по выпуску Visa-карт, привязанных к стейблкоинам. Эта карта предназначена для стран с высокой инфляцией, это Visa-карта, привязанная к долларовому стейблкоину, ориентированная specifically на такие страны, как Аргентина и Зимбабве, где национальная валюта ежегодно обесценивается на десятки или даже сотни процентов. CFO Western Union Мэтью Кэгвин на отраслевой конференции mentioned: «В прошлом году инфляция в Аргентине превысила 200%. После получения долларового стейблкоина местные жители могут напрямую оплачивать им покупки у merchants или зайти в пункт Western Union для снятия наличных». Последний шаг — это все та же сеть из 500,000 пунктов выдачи наличных.
Кошелек — вот настоящий полигон битвы
За последние сто семьдесят с лишним лет Western Union всегда играла роль «трубы» в денежных переводах: деньги втекают с одного конца и вытекают с другого, использование заканчивается. Пользователи не находятся в приложении Western Union, не находятся в учетных записях Western Union, они просто проходят мимо. То, что перехватывают Wise и Remitly, — это именно то время, которое пользователь проводит внутри — люди привыкают хранить деньги в цифровом кошельке, где перевод является лишь одним из действий, а не всем процессом.
Приобретение Dash — это первый раз, когда Western Union действительно хочет удержать пользователей.
Dash был запущен Singapore Telecom в 2014 году и глубоко интегрирован в местные жизненные сценарии Сингапура: оплата коммунальных услуг, покупка страховок, мелкие инвестиции, переводы денег за границу родственникам — все в одном приложении. 1,4 миллиона пользователей — это очень высокий охват для города-государства, что более важно, среди этих пользователей много иммигрантов из Юго-Восточной Азии, работающих в Сингапуре, которые и являются核心 (основной) клиентской базой Western Union.
Раньше Western Union достигала этих людей, заставляя их заходить в convenience store. Теперь она хочет поселиться прямо в их телефоне.
Dash приносит не только пользователей, но и front-end (интерфейс), на котором можно напрямую тестировать новые продукты. После запуска стейблкоина USDPT, одним из самых естественных каналов дистрибуции станет интерфейс кошелька Dash; карта со стейблкоином для рынков с высокой инфляцией также требует trusted (пользующегося доверием) приложения для ее поддержки. Сингапур,作为 (как) финансовый хаб Юго-Восточной Азии с относительно зрелой регуляторной средой, является наиболее подходящим местом для отработки логики этой ончейн-продукции перед ее продвижением по всему Азиатско-Тихоокеанскому региону.
