Le Japon s'apprêterait à approuver et lister sa première vague d'ETF (fonds négociés en bourse) basés sur les cryptomonnaies dans les deux prochaines années, alors que les autorités financières du pays travaillent sur des modifications réglementaires pour autoriser ces produits d'investissement.
Le Japon va rejoindre la course mondiale aux ETF crypto dans deux ans
Lundi, le média d'information Nikkei Asia a rapporté que les premiers ETF crypto du Japon pourraient être listés dès 2028, offrant ainsi aux investisseurs particuliers un accès facilité au Bitcoin (BTC) et à d'autres actifs numériques.
Cela marquerait un changement majeur dans l'approche réglementaire du pays concernant les produits basés sur les actifs numériques. Les régulateurs japonais ont été prudents à l'égard des fonds crypto, l'Agence des services financiers (FSA) ayant à plusieurs reprises exprimé ses réserves sur ces produits d'investissement.
La FSA prévoit de modifier l'ordonnance d'application de la Loi sur les fonds de placement pour inclure les cryptomonnaies dans la liste des actifs spécifiés pour les ETF. De plus, l'agence proposera des garanties renforcées pour protéger les investisseurs, a ajouté Nikkei sans détailler ses sources.
En prévision de ces changements réglementaires, les géants japonais Nomura Holdings et SBI Holdings se préparent à développer les premiers ETF crypto du pays. En août, SBI a déposé une demande pour lancer un ETF lié à la fois au BTC et au XRP, ainsi qu'un ETF Crypto Or Numérique, qui allouerait 51 % à l'or et 49 % aux actifs numériques pour atténuer les risques d'investissement.
Comme le rapportait Bitcoinist, la ministre des Finances du Japon, Satsuki Katayama, a souligné plus tôt ce mois-ci que les ETF crypto américains se sont développés comme « un moyen pour les citoyens de se couvrir contre l'inflation ».
Lors de son discours du Nouvel An lors de la Cérémonie d'Ouverture Solennelle de la Bourse de Tokyo (TSE), Katayama a soutenu un lancement potentiel de produits d'investissement basés sur les cryptomonnaies, suggérant que des initiatives similaires à celles des États-Unis seraient poursuivies au Japon.
Notamment, les États-Unis ont approuvé la première vague d'ETF crypto au comptant en 2024, basés sur le Bitcoin et l'Ethereum (ETH), conduisant des fonds de pension, des fonds de dotation pour de grandes universités comme Harvard, et des investisseurs affiliés au gouvernement à les inclure dans leurs portefeuilles.
Au 23 janvier, l'actif net total des fonds BTC s'élève à environ 115,8 milliards de dollars, selon les données de SoSoValue. Nikkei a noté que l'industrie japonaise de la gestion d'actifs estime que les ETF crypto japonais pourraient finalement atteindre 1 000 milliards de yens, soit environ 6,4 milliards de dollars.
Les autorités se préparent pour « l'Année numérique » du Japon
Les autorités japonaises ont examiné leur système réglementaire au cours des dernières années pour développer des politiques de sécurité des fonds clients et permettre l'innovation dans un environnement plus fiable.
L'année dernière, le Parti libéral-démocrate et le Parti de l'innovation du Japon ont publié leur prochaine réforme fiscale pour l'exercice 2026. La réforme fiscale doit introduire des changements significatifs au système fiscal existant, en abordant la catégorisation et la régulation des actifs crypto, et en les reclassant comme produits financiers.
La réforme signale un changement par rapport au traitement antérieur des actifs numériques comme spéculatifs par les régulateurs. De plus, les autorités explorent également l'introduction d'un système fiscal distinct pour les revenus crypto, avec un impôt forfaitaire de 20 % similaire au système des actions.
Lors de son discours du Nouvel An, la ministre des Finances Katayama a également reconnu les efforts du pays pour intégrer les actifs numériques et la technologie blockchain dans les marchés financiers locaux. Elle a exprimé son soutien au développement du Japon en tant que nation de gestion d'actifs, affirmant qu'« il y a encore de la marge de croissance ».
Katayama a déclaré que 2026 serait « l'Année numérique » pour le Japon, affirmant que cette année « est un tournant » pour surmonter la déflation. Enfin, elle a souligné l'importance des bourses pour soutenir la transition vers une économie axée sur la croissance qui ouvre l'accès public aux actifs crypto.
Le Bitcoin s'échange à 87 896 $ sur le graphique hebdomadaire. Source : BTCUSDT sur TradingView
