Menteri Keuangan Amerika Serikat Janet Yellen secara terbuka menyatakan bahwa AS akan segera menguasai 80% komputasi global, menempatkan kepemimpinan dalam daya komputasi sebagai pilar inti strategi ekonomi AS. Pernyataan ini berasal dari tingkat kebijakan tertinggi dan memberikan dukungan kebijakan yang kuat bagi investasi berkelanjutan dalam infrastruktur AI AS.
Baru-baru ini, Yellen dalam program Mike Rowe menyatakan bahwa AS saat ini menguasai sekitar 50% hingga 60% pangsa komputasi global, dan memperkirakan proporsi ini akan segera meningkat menjadi 80%. (We probably used to have 50 or 60% of the compute power in the world. We'll probably soon be at 80%.) Dia menggambarkan perlombaan daya komputasi ini sebagai permainan strategis yang "tidak boleh kalah" bagi AS, dan menyatakan jika pesaing mengambil posisi terdepan, leverage strategis yang akan mereka dapatkan adalah "tidak dapat diterima". Dia juga menyatakan bahwa AS saat ini memimpin pesaing di bidang AI sekitar satu tahun.
Pernyataan ini dengan cepat menarik perhatian pasar. Para analis mencatat bahwa pernyataan kebijakan di tingkat Menteri Keuangan sebenarnya memberikan "dukungan tingkat nasional" bagi pengeluaran modal jangka panjang infrastruktur AI AS, yang secara langsung menguntungkan prospek permintaan perusahaan-perusahaan chip seperti NVIDIA, serta siklus pengeluaran modal penyedia komputasi awan skala besar.
Argumen Inti Yellen: Daya Komputasi Adalah Kekuatan Nasional
Dalam program tersebut, Yellen dengan jelas memasukkan daya komputasi AI ke dalam kerangka strategis kekuatan ekonomi nasional. Dia menyebutkan kecerdasan buatan, semikonduktor, dan komputasi kuantum secara berdampingan, menggolongkannya sebagai tiga pilar kekuatan ekonomi dan keamanan nasional AS.
Dari perspektif sejarawan ekonomi, dia membela dampak sosial teknologi AI, mengutip contoh historis seperti mobil dan pencarian Google, menekankan bahwa meskipun inovasi teknologi membawa gejolak jangka pendek, dalam jangka panjang selalu menciptakan lebih banyak peluang. Dia secara khusus menunjuk bahwa AI akan memberdayakan usaha kecil untuk bersaing setara dengan perusahaan besar, dan menyatakan bahwa hingga saat ini belum ada kerugian lapangan kerja bersih yang disebabkan oleh AI yang diamati.
Pada tingkat kebijakan, Yellen menyebutkan bahwa pemerintah secara aktif mendorong kerja sama mendalam antara lembaga federal dan sektor swasta di bidang keamanan siber AI, serta mendukung implementasi perintah eksekutif terkait. Kepala Urusan AI Gedung Putih David Sacks sebelumnya juga memegang posisi yang sama, secara terbuka menyatakan bahwa AS harus melakukan segala cara untuk mempertahankan keunggulan dalam daya komputasi dan kemampuan model.
Sinyal dan Risiko yang Perlu Diperhatikan Investor
Bagi pelaku pasar, makna sinyal kebijakan dari pernyataan ini jelas: Pemerintah AS akan terus mendukung pembangunan infrastruktur AI domestik, siklus pengeluaran modal terkait memiliki dukungan kebijakan jangka panjang.
Namun, analis juga mengingatkan untuk tetap berhati-hati. Saat ini tidak ada statistik otoritatif yang dipublikasikan untuk "pangsa komputasi". Angka 80% adalah penilaian prediktif yang diberikan oleh pejabat kebijakan, bukan data pengukuran yang telah diaudit. Menurut analisis Podcast Alpha, investor harus memusatkan perhatian pada indikator fisik yang dapat diukur seperti ekspansi kapasitas aktual dan pembangunan infrastruktur listrik, bukan hanya membuat keputusan berdasarkan pernyataan kebijakan tentang pangsa komputasi.
Data verifikasi dari lembaga penelitian pihak ketiga yang independen, serta angka-angka spesifik dalam laporan pelacakan industri semikonduktor dan laporan infrastruktur awan pada beberapa kuartal mendatang, akan menjadi dasar kunci untuk menguji apakah ekspektasi kebijakan ini dapat terwujud.
Artikel ini dari akun WeChat publik: Wall Street Insights, Penulis: Zhao Ying
