Penulis|Hualin Wuwang
Editor|Jing Yu
AI sebagai bidang paling panas dalam dua tahun terakhir, menarik banyak pengusaha untuk masuk, mewujudkan mimpi 'AGI'. Namun, di bidang yang penuh sesak ini, konsentrasi investasi dan pendapatannya bahkan lebih tinggi daripada internet di masanya.
Menurut analisis terbaru dari The Information, pendapatan tahunan dari 34 perusahaan startup AI teratas, total skalanya telah mencapai sekitar $800 miliar, meningkat 112% dibandingkan enam bulan lalu.
Angka ini terdengar menjanjikan, seolah seluruh bidang sedang melesat. Namun, jika dilihat lebih detail, ada data yang membuat merinding:
OpenAI dan Anthropic, keduanya mengambil 89% dari $800 miliar tersebut.
Sisanya, 32 perusahaan, berbagi 11% yang tersisa.
Mari lihat skala sebenarnya di balik dua angka ini.
Pendapatan tahunan Anthropic telah melebihi $300 miliar. Angka yang diumumkan OpenAI sendiri adalah antara $240 hingga $250 miliar. Keduanya digabungkan, skala tahunannya sekitar $550 miliar.
Ini adalah dua 'perusahaan startup' yang didirikan kurang dari sepuluh tahun, dan ini adalah 'pendapatan tahunan', bukan gelembung valuasi, melainkan kecepatan uang nyata mengalir ke rekening.
Yang lebih patut diperhatikan adalah logika pertumbuhan masing-masing perusahaan.
Mesin pendapatan OpenAI terutama berasal dari pengguna langganan ChatGPT di sisi konsumen. Dari gratis ke Plus, Team, Enterprise, ditarik naik tingkat demi tingkat. Jalan ini cepat, tetapi ada batasnya — keinginan dan kemampuan membayar konsumen terbatas, dan pasar ini sangat bergantung pada pengalaman persepsi di tingkat produk. Begitu pesaing meluncurkan produk yang lebih baik, biaya migrasi pengguna hampir nol.
Anthropic menempuh jalur lain. Sejak hari pertama berdiri, Dario Amodei menetapkan klien perusahaan dan integrasi API sebagai medan inti. Claude tidak dimaksudkan untuk menjadi chatbot yang disukai pengguna, melainkan menjadi komponen infrastruktur dalam tumpukan perangkat lunak perusahaan. Strategi ini memiliki daya lekat yang jauh lebih kuat — begitu sebuah perusahaan mengintegrasikan API Claude secara mendalam ke dalam produk dan alur kerjanya, biaya migrasi menjadi sangat tinggi.
Pada April tahun ini, sebuah angka secara resmi mengkonfirmasi keberhasilan strategi ini: Pangsa pasar Anthropic di pasar perusahaan Amerika untuk pertama kalinya melampaui OpenAI, mencapai 34,4%. Padahal pada pertengahan 2023, angka ini masih di bawah 1%.
Dari 1% menjadi 34%, Anthropic hanya butuh kurang dari dua tahun.
01 Perusahaan AI Lainnya Hidup di Celah
Tentu, pasar startup AI tidak hanya diisi oleh OpenAI dan Anthropic. Mistral, Cohere, AI21 Labs, Perplexity, Character.AI... masih ada banyak perusahaan yang mendapat pendanaan besar, merekrut talenta terbaik, masing-masing dengan cerita dan pendekatannya sendiri.
Tetapi 11% pangsa pasar harus dibagi oleh 32 perusahaan, rata-rata masing-masing hanya sekitar 0,34% dari total porsi.
Ini bukan berarti perusahaan-perusahaan ini tidak bernilai. Perplexity telah membangun basis pengguna nyata di jalur khusus pencarian AI; Mistral membangun pertahanan unik di pasar Eropa dengan strategi open-source; Cohere fokus pada penyebaran privat tingkat perusahaan, melayani lembaga keuangan dan medis dengan persyaratan keamanan data sangat tinggi. Ini semua adalah bisnis nyata, pendapatan nyata.
Tetapi ada realitas kejam yang mulai muncul: Ketika sumber daya, talenta, kekuatan pembelian komputasi dalam industri semakin terkonsentrasi di puncak, ruang hidup perusahaan di tingkat menengah akan secara sistematis terkompresi.
Insinyur top akan memilih untuk pergi ke OpenAI atau Anthropic; raksasa komputasi awan akan memberikan kesepakatan komputasi yang lebih menguntungkan kepada perusahaan puncak; departemen pengadaan perusahaan dalam pengambilan keputusan, 'gunakan ChatGPT' atau 'gunakan Claude' telah menjadi pilihan default, pilihan lain membutuhkan lebih banyak waktu untuk dijelaskan dan dibujuk.
Ini adalah roda gila yang memperkuat dirinya sendiri: Pendapatan lebih tinggi → investasi komputasi lebih besar → model lebih kuat → pendapatan lebih tinggi.
Seorang pengusaha AI di Silicon Valley pernah mengatakan, intinya adalah 'membuat model dasar besar pada dasarnya adalah perang konsumsi modal, Anda perlu cukup uang untuk bertahan hingga putaran pendanaan berikutnya, lalu bertahan hingga putaran selanjutnya, sampai struktur pasar stabil'. Dari data hari ini, perang konsumsi ini hampir berakhir.
02 'Oligarki' Juga Tidak Santai
Tentu, 89% pangsa ARR tidak berarti OpenAI dan Anthropic dapat bersantai.
Hanya dalam dua minggu terakhir, OpenAI secara bersamaan terjebak dalam beberapa situasi yang membingungkan.
Sam Altman bersaksi di pengadilan, secara lisan menyatakan bahwa Elon Musk pernah meminta 90% saham OpenAI. Hasil gugatan ini akan secara langsung mempengaruhi struktur tata kelola perusahaan OpenAI, serta proses perubahannya dari nirlaba menjadi entitas nirlaba.
Sementara itu, negosiasi antara OpenAI dan Apple mengenai kemitraan Siri mengalami perbedaan pendapat serius, dilaporkan OpenAI sedang mempersiapkan tindakan hukum. Ini adalah sinyal halus — kemitraan dengan Apple pernah menjadi saluran penting bagi OpenAI untuk menjangkau ratusan juta pengguna iPhone, jika kemitraan ini putus, dampaknya tidak bisa dianggap enteng.
Di tingkat produk, ritme OpenAI masih cepat. Pada 11 Mei baru saja meluncurkan OpenAI Deployment Company, membantu perusahaan membangun sekitar AI; pada 15 Mei meluncurkan versi pratinjau terbatas GPT-5.5-Cyber untuk profesional keamanan siber; pengguna gratis sekarang juga dapat melihat gambar inline dalam percakapan.
Kepadatan peluncuran produk dan kepadatan sengketa bisnis, hampir bersamaan melonjak.
Ini sebenarnya adalah ciri khas dari sebuah perusahaan yang memasuki fase 'kecemasan penguasa'. Ketika Anda sudah menjadi nomor satu di pasar, Anda harus secara bersamaan menghadapi tekanan teknologi dari pengejar, gesekan bisnis dari mitra, ekspektasi komersialisasi dari investor, serta pengawasan dari regulator dan pengadilan. Setiap arah menguras perhatian.
Di sisi lain, citra eksternal Anthropic saat ini tampak jauh lebih 'tenang'. Tidak ada gugatan yang menggemparkan, tidak ada adegan dramatis CEO di pengadilan. Tim yang dipimpin Dario Amodei dan Daniela Amodei, fokus pada ekspansi klien perusahaan dan iterasi kemampuan model, langkah demi langkah menggerogoti pangsa pasar perusahaan OpenAI.
Tentu, 'tenang' tidak berarti tanpa tekanan. Di belakang Anthropic ada taruhan investasi Amazon yang mencapai ratusan miliar dolar, di balik dukungan modal skala ini, ada ekspektasi pengembalian komersial dengan skala yang sama.
03 Setelah 89%, Ke Mana Arah Industri?
Konsentrasi 89% dalam sejarah tidak jarang.
Sistem operasi ponsel pintar, Android ditambah iOS, secara konstan lebih dari 99%.
Mesin pencari, Google sendiri mengambil lebih dari 90%.
Komputasi awan, AWS, Azure, GCP ketiganya digabungkan lebih dari 65%.
Contoh-contoh ini menunjukkan bahwa industri infrastruktur teknologi, secara alami cenderung ke struktur oligarki. Alasannya sederhana: efek skala, efek jaringan, biaya peralihan, tiga kekuatan ini digabungkan akan membentuk pertahanan yang hampir tak teratasi.
Model besar AI, terutama model besar umum, juga memiliki ketiga karakteristik ini. Oleh karena itu, konsentrasi 89% hari ini, mungkin bukan titik akhir, melainkan keadaan tengah — struktur akhir, mungkin lebih terkonsentrasi daripada hari ini.
Tetapi ada satu variabel yang belum pernah ada dalam contoh sejarah — kecepatan kemajuan kemampuan AI jauh lebih cepat daripada iterasi teknologi sistem operasi, mesin pencari, komputasi awan.
Anthropic dapat tumbuh dari 1% pada 2023 menjadi 34% hari ini, pada dasarnya karena kemampuan seri model Claude telah mencapai lompatan kualitatif. Jika suatu tim yang masih tak dikenal hari ini, besok melatih model yang secara signifikan melampaui GPT-5 dan Claude dalam dimensi kunci tertentu, keseimbangan pangsa pasar dapat condong kapan saja.
Bagi 32 perusahaan yang hidup di dalam 11% itu, strategi paling jernih mungkin bukan menghadapi langsung, melainkan menemukan skenario vertikal di mana 'model besar umum tidak cukup, model khusus baru berguna', dan menggali lebih dalam. Dokumen hukum, pencitraan medis, audit keamanan kode, inspeksi kualitas industri — bidang-bidang ini memiliki hambatan profesional yang sangat kuat, bukan hanya menyesuaikan GPT-5 sedikit.
Konsentrasi industri tidak sama dengan hilangnya peluang. Itu hanya berarti, bentuk peluang telah berubah dari 'membuat AI umum yang lebih baik', menjadi 'membuat AI khusus yang tak tergantikan di bidang tertentu'.
Dua gunung besar telah berdiri di sana. Orang pintar bukan memikirkan bagaimana memindahkan mereka, melainkan memikirkan bagaimana menemukan tanah subur yang belum ditemukan orang lain, di kaki gunung.
