"Pesanan sudah terisi hingga kuartal keempat, dalam tahun ini, kami tidak melihat kemungkinan (wafer) turun harga, margin kotor dan tingkat utilisasi kapasitas saat ini berkelanjutan," kata Zhao Haijun, Co-CEO SMIC, pada konferensi kinerja yang diadakan pagi hari tanggal 14.
Kinerja kuartal kedua 2026 yang diumumkan SMIC pada tanggal 13 menunjukkan bahwa pendapatan perusahaan pada kuartal kedua pertama kali melampaui 3,006 miliar dolar AS (sekitar 20,273 miliar yuan RMB), mencapai rekor tertinggi baru, tumbuh 20% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 36,1% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, laba kotor, margin kotor, dan tingkat utilisasi kapasitas semuanya mencapai pertumbuhan ganda baik secara tahunan maupun kuartalan.
Zhao Haijun menyatakan bahwa pertumbuhan pendapatan perusahaan terutama didorong oleh peningkatan pengiriman dan faktor kenaikan harga.
Kontribusi Kenaikan Harga Lebih Besar daripada Optimalisasi Kapasitas
SMIC adalah perusahaan foundry wafer sirkuit terintegrasi, menyediakan layanan foundry wafer 8 inci dan 12 inci serta layanan teknologi kepada pelanggan global.
Menurut pengumuman, margin kotor SMIC pada kuartal kedua adalah 25,3%, meningkat dibandingkan 20,1% pada kuartal pertama dan 20,4% pada periode yang sama tahun lalu; laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik perusahaan adalah 479 juta yuan (sekitar 3,23 miliar yuan RMB), meningkat 142,7% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 399,9% dibandingkan tahun sebelumnya.
Zhao Haijun menjelaskan dalam konferensi kinerja bahwa peningkatan margin kotor kuartal kedua sebesar 5,2 poin persentase dibandingkan kuartal sebelumnya terutama disebabkan oleh kenaikan harga jual rata-rata dan profitabilitas kapasitas yang lebih baik dari perkiraan, yang mengimbangi dampak negatif dari peningkatan depresiasi. Harga jual rata-rata tahun ini meningkat 5,7% dibandingkan kuartal sebelumnya. Dia secara khusus menekankan bahwa dalam pertumbuhan margin kotor, kontribusi faktor kenaikan harga lebih besar daripada optimalisasi kapasitas.
Pengumuman menunjukkan bahwa kapasitas produksi bulanan perusahaan meningkat dari 1,0783 juta wafer pada kuartal pertama tahun ini menjadi 1,0965 juta wafer pada kuartal kedua (dikonversi ke standar logika 8 inci). Jumlah wafer yang terjual pada kuartal kedua adalah 2,8695 juta wafer (dikonversi ke standar logika 8 inci), meningkat 14,4% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 20,1% dibandingkan tahun sebelumnya. Tingkat utilisasi kapasitas mencapai 93,7%, lebih tinggi dari 92,5% pada periode yang sama tahun lalu.
Zhao Haijun mengatakan bahwa peningkatan volume pengiriman pada kuartal kedua terutama berasal dari peningkatan permintaan chip pendukung untuk kecerdasan buatan, serta dorongan permintaan pengiriman lainnya dari pelanggan. Perusahaan menambah 8000 wafer kapasitas produksi bulanan (dikonversi ke 12 inci), dan tingkat utilisasi kapasitas meningkat 0,6% dibandingkan kuartal sebelumnya.
Pengumuman menunjukkan bahwa pada kuartal kedua, pendapatan bisnis utama SMIC diklasifikasikan berdasarkan wilayah, dengan kontribusi Tiongkok, AS, dan Eropa-Asia masing-masing sebesar 90,2%, 8,2%, dan 1,6%. Zhao Haijun menyatakan bahwa jumlah pendapatan di setiap wilayah meningkat, dengan pertumbuhan terbesar di Tiongkok mencapai 22%, terutama berkat permintaan chip pendukung AI yang kuat, kembalinya pesanan dari luar negeri, dan penguatan berkelanjutan kemampuan manufaktur.
Dilihat dari ukuran wafer, kontribusi pendapatan dari wafer 12 inci dan 8 inci masing-masing sebesar 78,2% dan 21,8%.
Pada kuartal kedua 2026, pengeluaran modal SMIC adalah 1,836 miliar dolar AS (sekitar 12,382 miliar yuan RMB), meningkat 17,5% dibandingkan kuartal sebelumnya; kas dan setara kas adalah 8,216 miliar dolar AS (sekitar 55,41 miliar yuan RMB), meningkat 12,9% dibandingkan kuartal sebelumnya.
Permintaan Pasar Segmen Terkait Kekuatan Komputasi Akan Lebih Besar
Pada kuartal kedua, pendapatan wafer SMIC diklasifikasikan berdasarkan aplikasi, dengan kontribusi ponsel cerdas, komputer & tablet, elektronik konsumen, konektivitas & perangkat yang dapat dikenakan, industri & otomotif masing-masing sebesar 16,9%, 15,6%, 44,2%, 6,8%, 16,5%; pada periode yang sama tahun lalu, kontribusi pendapatan dari setiap aplikasi masing-masing sebesar 25,2%, 15,0%, 41,0%, 8,2%, dan 10,6%.
Zhao Haijun menyatakan bahwa perusahaan mengalokasikan lebih banyak kapasitas ke bidang yang permintaannya ketat, sehingga pendapatan dari pendukung AI, komputer & tablet, industri & otomotif meningkat sekitar 40% dibandingkan kuartal sebelumnya. Aplikasi lain, meskipun dipengaruhi oleh penurunan keseluruhan terminal, offset sebagian oleh pengambilan barang lebih awal oleh pelanggan, sehingga pendapatan dari ponsel, elektronik konsumen, konektivitas & perangkat yang dapat dikenakan juga mengalami pertumbuhan.
Kontribusi pendapatan dari otomotif dan industri meningkat dari 10,6% pada periode yang sama tahun lalu menjadi 16,5% pada kuartal kedua. Zhao Haijun menjelaskan bahwa produk pelanggan terkait mencakup berbagai bidang, dan baru-baru ini mereka memprioritaskan penggunaan kapasitas untuk chip otomotif dan industri, menyebabkan penurunan absolut pengiriman untuk ponsel dan elektronik konsumen, sehingga meningkatkan proporsi yang pertama.
Pada sesi tanya jawab analis, Zhao Haijun menyatakan bahwa pasar segmen terkait kekuatan komputasi, terutama chip untuk pusat data dan bidang kecerdasan buatan, permintaannya akan lebih besar ke depannya. Seiring dengan peningkatan investasi global dalam AI, chip pendukung seperti sirkuit logika, BCD (teknologi proses integrasi monolitik), modul optik, dll. kekurangan pasokan, dan harganya terus naik.
Zhao Haijun mengatakan bahwa bidang terkait AI juga akan menjadi fokus investasi SMIC ke depannya. Namun, dalam hal pasokan kepada pelanggan, perusahaan akan mempertahankan prinsip "first come, first served", dan tidak akan memprioritaskan pasokan hanya karena pelanggan yang datang kemudian menawarkan harga lebih tinggi.
Pengumuman menunjukkan bahwa persediaan perusahaan pada kuartal kedua 2026 adalah 4,361 miliar dolar AS (sekitar 29,411 miliar yuan RMB), meningkat 20,1% dibandingkan 3,63 miliar dolar AS (sekitar 24,481 miliar yuan RMB) pada akhir 2025.
Mengenai masalah persediaan, Zhao Haijun menyatakan bahwa, dilihat dari industri, tekanan penurunan persediaan chip ponsel kini mulai terlihat, sementara produk elektronik konsumen seperti chip driver panel memiliki persediaan rendah tetapi permintaan lemah. Karena pasokan kapasitas ketat, pasar umumnya khawatir jika permintaan ponsel dan elektronik konsumen pulih tahun depan, persediaan saat ini tidak cukup. Ditambah dengan ekspektasi kenaikan harga rantai pasokan, produsen sedang mencari titik keseimbangan, melakukan persiapan stok lebih awal secukupnya untuk menghindari risiko kesulitan memperoleh kapasitas dan kenaikan biaya tahun depan.
Memandang ke kuartal ketiga 2026, Zhao Haijun menyatakan bahwa perusahaan memperkirakan volume pengiriman akan terus meningkat, dengan harga tetap stabil. Panduan pendapatan adalah pertumbuhan 2% hingga 4% dibandingkan kuartal sebelumnya, dan panduan margin kotor adalah 26% hingga 28%. Setelah mengimbangi depresiasi tambahan di kuartal ketiga dan biaya puncak listrik musim panas, margin kotor diharapkan dapat terus meningkat dibandingkan kuartal sebelumnya.
Pada tanggal 14 Agustus, saham A SMIC ditutup pada 132,87 yuan per saham, naik 2,65%, dengan kapitalisasi pasar total sekitar 1,14 triliun yuan.
Artikel ini berasal dari akun WeChat publik "中新经纬" (ID: jwview), penulis: Xie Jingwen
