Penulis: Byron Gilliam
Disusun oleh: Deep Tide TechFlow
Panduan Deep Tide: Stuart Levey mengubah permainan sanksi finansial dengan sebuah wawasan sederhana—tidak perlu meyakinkan pemerintah, langsung meyakinkan bank. Cara bermain ini mengubah sistem dolar menjadi jerat yang mencekik lawan, tetapi penggunaan berlebihan sedang memaksa munculnya alternatif, termasuk kripto. Bagi investor, memahami logika perang ekonomi ini berarti memahami mengapa de-dolarisasi bukan hanya slogan, melainkan kebutuhan mendesak.
Dalam debat presiden 2004, ketika John Kerry menuduh Presiden Bush tidak cukup keras dalam menerapkan sanksi ekonomi terhadap Iran, Bush menjawab dengan nada hampir kesal: "Kami sudah menjatuhkan sanksi kepada Iran! Tidak ada lagi yang bisa disanksi."
Saat itu, hampir tidak ada perdagangan antara kedua negara, sehingga tampaknya memang tidak ada lagi yang bisa disanksi.
Namun, rak-rak di Iran masih dipenuhi barang konsumen buatan AS. The New York Times melaporkan saat itu: "Lemari es Maytag, pakaian Diesel, dan pakaian dalam Victoria's Secret cukup populer di sini."
Ribuan perusahaan Iran menghindari sanksi AS hanya dengan membuka kantor dan rekening bank di Dubai. "Tempat terbaik untuk berbisnis di Iran," kata salah satu pengusaha kepada New York Times, "adalah di Dubai."
Pengaturan semacam ini telah membuat sanksi AS tidak efektif. Tetapi pernyataan Bush dalam debat presiden itu menginspirasi seorang pejabat Departemen Keuangan untuk meninjau kembali mekanisme sanksi.
"Stuart Levey menjadikan rasa frustrasi itu sebagai tantangan pribadi," tulis Edward Fishman dalam bukunya Choke Point: American Power in the Age of Economic War.
Saat itu, Levey adalah Deputi Menteri Keuangan untuk Terorisme dan Intelijen Keuangan, yang bertugas menemukan cara memutus sumber pendanaan organisasi dan negara yang disanksi.
Dia menemukan kembali cara bermain sanksi. Fishman menyebut Levey sebagai "bapak pendiri perang finansial Amerika". Yang lain memanggilnya "teknokrat sanksi". Ada juga yang menyebutnya "gerilyawan berjas abu-abu".
Levey mendapatkan julukan-julukan ini selama satu dekade bertugas di pemerintahan. Tetapi pengaruhnya yang bertahan lama berasal dari sebuah wawasan sederhana: Anda bisa langsung memberi tahu bank untuk tidak berurusan dengan siapa pun.
Kilasan Ide Levey
Kilasan ide Levey muncul pada 2006, ketika dia membaca sebuah artikel berita tentang sebuah bank Swiss yang secara sukarela memutus semua hubungan dengan Iran.
"Tiba-tiba saya mengerti," katanya kemudian. "Ketika kami mengatakan 'sudah menyanksi semuanya', itu berarti melanggar hukum bagi perusahaan AS untuk berbisnis dengan Iran. Tetapi itu tidak berarti seluruh dunia berhenti berbisnis dengan Iran."
Masalahnya adalah, meskipun bank-bank Iran dilarang bertransaksi langsung dengan bank AS sejak pertengahan 90-an, mereka masih bisa mengakses sistem perbankan AS secara tidak langsung melalui bank koresponden.
Untuk membayar dalam dolar, bank Iran akan mengirim uang ke bank di Eropa atau Asia, yang kemudian mentransfernya ke penerima melalui bank koresponden AS — bank yang menyelesaikan transaksi dolar atas nama bank lain.
Celah ini sekarang tampak jelas, tetapi sebelum Levey, tidak ada yang terlalu memperhatikan sudut kecil sistem keuangan ini di dalam pemerintahan. Bahkan jika diperhatikan, tampaknya tidak ada yang bisa dilakukan. Menghentikan transaksi ini tampaknya membutuhkan usaha meyakinkan pemerintah negara lain untuk menginstruksikan bank mereka berhenti bertransaksi dengan Iran.
Wawasan Levey adalah: Dia bisa langsung melobi bank-bank.
"Dari pengalaman praktik di firma hukum swasta," tulis Fishman, "Levey memahami bagaimana eksekutif perusahaan melihat risiko regulasi dan reputasi. Dia yakin bisa meyakinkan mereka untuk secara sukarela memutus hubungan dengan Iran, terlepas dari apakah pemerintah mereka mendukung atau tidak."
Dalam bujukannya terselip peringatan: Departemen Keuangan akan mengejar pelanggaran sanksi AS yang dilakukan melalui bank koresponden.
"Kami tidak pernah mengancam," kata Menteri Keuangan Hank Paulson kepada Fishman. "Kami hanya berbicara tentang betapa pentingnya tidak melanggar aturan, tidak terlibat dalam transaksi ilegal."
Implikasinya: Bank Anda bagus sekali...
Ancaman tersiratnya adalah, melanggar undang-undang sanksi AS dapat mengakibatkan denda besar, bahkan kehilangan akses ke bank koresponden AS, yang berarti kehilangan kemampuan untuk mentransfer dolar.
Tidak setiap bank senang menerima pesan ini.
Fishman mengutip tanggapan wakil direktur utama Standard Chartered: "Dasar orang Amerika sialan. Atas dasar apa kalian memberi tahu kami, memberi tahu dunia, tidak boleh berbisnis dengan orang Iran?" Beberapa tahun kemudian mereka menemukan jawabannya—otoritas penegak hukum AS mendenda Standard Chartered sebesar $359 juta karena melanggar sanksi.
Bank-bank lain sama sekali tidak perlu dibujuk.
"Bank Tiongkok tidak mengatakan kepada saya bahwa mereka tidak berbisnis dengan Iran," kata Levey kepada Fishman. "Mereka langsung berhenti."
"Delapan belas bulan setelah kampanye dimulai, hampir semua bank terbesar di dunia telah berhenti melayani transaksi Iran, meskipun pemerintah dan PBB mereka tidak memintanya," tulis Fishman.
Salah satu ukuran efektivitas kampanye Levey adalah ketika Gubernur Bank Sentral Iran mencapnya sebagai "terorisme finansial".
Tapi teroris finansial bagi satu orang adalah pejuang kebebasan finansial bagi yang lain. Fishman menyebut kampanye ini sebagai tindakan perang ekonomi.
Menteri Keuangan Scott Bessent lebih suka menggunakan istilah "diplomasi ekonomi".
Gaji Harian Levey
Dalam sebuah pidato bulan lalu, Menteri Bessent mendefinisikan diplomasi ekonomi sebagai "penggunaan disiplin kekuatan ekonomi AS untuk mempertahankan kedaulatan".
Ini termasuk jenis kekuatan yang ditemukan Levey. Akses ke sistem dolar, kata Bessent, "tidak lagi tanpa syarat".
Bahkan, hal ini sudah bersyarat untuk beberapa waktu. Bahkan sebelum Levey, AS telah menghukum lawan seperti Kuba dan Libya dengan menolak akses ke sistem perbankan.
Penemuan Levey hanya menunjukkan seberapa besar sistem dolar dapat menjadi titik cekikan, dan bagaimana AS dapat menggunakannya untuk mengejar tujuan geopolitik.
Penekanan Bessent pada diplomasi ekonomi adalah pengumuman bahwa AS berencana menggunakan kekuatan ini lebih agresif.
Fishman mungkin akan bertepuk tangan untuk ide itu—dia percaya perang ekonomi dapat menjadi alternatif yang efektif untuk perang panas.
Untuk itu, dia menyarankan AS membentuk "komite perang ekonomi permanen" untuk mengusulkan kebijakan lebih cepat dan lebih baik selama krisis.
Tetapi dia juga memperingatkan, trik ini tidak akan selamanya berhasil. Sanksi finansial seperti antibiotik: dosis besar efektif, tetapi penggunaan berlebihan akan kehilangan efektivitasnya.
AS mungkin sudah menggunakannya secara berlebihan, dibuktikan dengan lawan—bahkan teman—yang mengambil semakin banyak langkah untuk menciptakan alternatif sistem dolar.
Beberapa alternatif tersebut melibatkan mata uang kripto, termasuk miliaran dolar yang telah ditransfer Iran melalui stablecoin dalam beberapa tahun terakhir.
Stablecoin dapat digunakan untuk menghindari sanksi, itulah sebabnya Stuart Levey bergabung dengan proyek stablecoin Facebook, Diem, sebagai CEO pada 2020—"karena dia ingin memastikan mata uang digital tidak melemahkan kekuatan finansial AS," tulis Fishman.
Sayangnya, Diem ditutup dalam waktu kurang dari dua tahun.
Tetapi Levey—bapak pendiri perang finansial Amerika—tetap bertahan.
Sebagai Kepala Penasihat Hukum di Oracle, dia menghasilkan $14,5 juta tahun lalu.
