Trader Wall Street Beralih Fokus ke Pasar Kripto pada Hari Kerja
Selama beberapa dekade, ritme Wall Street mengikuti jadwal ketat, tetapi sifat pasar kripto yang beroperasi 24/7 memaksa investor institusional untuk menyesuaikan kebiasaan lama mereka. Adopsi kripto oleh modal besar justru menyebabkan perubahan struktural dan ketidaksesuaian likuiditas. Data dari Kaiko Research menunjukkan bahwa pangsa perdagangan di akhir pekan telah turun dari sekitar 25% menjadi 16%, karena pembentukan harga kini hampir seluruhnya bergeser ke jam kerja pasar AS (09:30–16:00 EST). Saat meja perdagangan di New York tutup, "jaring pengaman" institusional menghilang, membuat pasar lebih tidak terduga.
Analisis dari BridgePort menunjukkan kerentanan pasar di akhir pekan: biaya perdagangan rata-rata naik 11% karena spread yang melebar, kedalaman pasar efektif untuk transaksi $100.000 memburuk hampir 9%, dan likuiditas yang ditampilkan turun lebih dari 5% dibandingkan hari kerja. Ini berarti volume perdagangan yang jauh lebih kecil di akhir pekan dapat memicu pergerakan harga yang tajam.
Keberhasilan besar ETF spot Bitcoin AS telah mengubah DNA pasar kripto dan memperburuk perbedaan ini. Meskipun ETF memberikan permintaan stabil pada hari kerja, ketidakhadiran mereka di akhir pekan menciptakan kekosongan likuiditas. Misalnya, sejak Oktober 2025, lebih dari $5 miliar telah ditarik dari ETF spot AS, yang dapat diserap dengan mudah oleh pasar yang dalam pada hari kerja tetapi berpotensi menyebabkan turbulensi serius di akhir pekan.
Akibatnya, perdagangan di akhir pekan kini membutuhkan kehati-hatian ekstra karena pasar yang "tipis" dan tidak adanya market maker besar sangat meningkatkan risiko lonjakan tiba-tiba dan slippage. Memahami mekanisme likuiditas yang tersembunyi ini menjadi kunci utama untuk sukses dalam realitas keuangan baru ini.
cryptonews.ru2 hari yang lalu 17:32
