Dalam sebuah survei oleh Bearingpoint yang hasilnya dipublikasikan pada 30 Juli, lebih dari 4.000 orang dewasa di Jerman, Austria, dan Swiss diwawancarai. Austria berada di posisi tengah: 18% responden melaporkan setidaknya sesekali menggunakan cryptocurrency, yang mengonfirmasi bahwa kesenjangan ini tidak hanya terkait dengan minat terhadap aset digital, tetapi juga dengan bagaimana setiap pasar berkembang dari waktu ke waktu.
Perusahaan YouGov melakukan survei online pada periode 18 hingga 29 Juni, dengan 2.031 peserta di Jerman, 1.003 di Austria, dan 1.001 di Swiss. Sampel ditimbang berdasarkan usia, jenis kelamin, dan wilayah, sehingga menghasilkan gambaran yang representatif dari populasi dewasa di setiap negara.
Swiss juga memimpin dalam keterbukaan terhadap uang digital yang diterbitkan pemerintah. 44% responden menyatakan akan mempertimbangkan penggunaan mata uang digital bank sentral (CBDC), seperti franc digital, dalam kehidupan sehari-hari, dibandingkan dengan 38% di Austria dan 29% di Jerman. Mata uang digital bank sentral hanyalah versi digital dari uang yang diterbitkan pemerintah, bukan cryptocurrency yang diterbitkan oleh perusahaan swasta.
Dr. Robert Bosch, Global Head Unit Layanan Keuangan di Bearingpoint, menyatakan bahwa hasil penelitian menunjukkan Swiss tidak hanya lebih ramah terhadap cryptocurrency, tetapi juga secara umum lebih siap menerima uang digital. Bosch mencatat:
"Di Jerman mereka membahas risikonya, sementara tetangga-tetangga mereka sudah aktif menggunakan dan berinvestasi lebih banyak dalam uang digital."
Regulasi Dini Membangun Fondasi bagi Swiss
Kepemimpinan Swiss mencerminkan keputusan yang dibuat bertahun-tahun sebelum data adopsi saat ini muncul. Pada September 2020, parlemen menyetujui Undang-Undang Teknologi Ledger Terdistribusi (DLT), dan kerangka regulasi ini berlaku penuh pada 1 Agustus 2021. Teknologi Ledger Terdistribusi (DLT) adalah sistem pencatatan bersama yang memungkinkan jaringan blockchain untuk merekam dan memverifikasi transaksi dengan aman.
Alih-alih mengembangkan undang-undang cryptocurrency yang sama sekali baru, Swiss memperbarui undang-undang keuangan dan perdata yang sudah ada. Perubahan yang dibuat memperjelas bagaimana aset tokenisasi masuk ke dalam struktur hukum yang mapan, menyelesaikan masalah terkait prosedur kepailitan, dan memperkenalkan perizinan untuk tempat perdagangan khusus yang beroperasi berdasarkan DLT. Kepastian hukum seperti ini cenderung menarik perusahaan jauh sebelum tercermin dalam survei konsumen.
Pemilihan waktu sangat penting. Sementara sebagian besar Eropa masih sibuk membangun kerangka regulasi mereka, perusahaan-perusahaan Swiss sudah beroperasi di bawah aturan yang jelas. Hal ini memberikan waktu bagi pendiri, investor, dan lembaga keuangan untuk membangun bisnis, menyempurnakan produk, dan mendapatkan pengalaman praktis sebelum regulasi Eropa yang lebih luas mulai berlaku.
Keputusan dini ini juga mendorong perkembangan "Lembah Kripto" yang mencakup Swiss dan Liechtenstein. Menurut laporan industri tahun 2024, ekosistem ini memiliki 1.749 perusahaan aktif yang bekerja di bidang blockchain dan DLT, yang mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 14% dan peningkatan 132% sejak 2020.
"Lembah Kripto" Menciptakan Dinamika Sendiri
Zug tetap menjadi pusat "Lembah Kripto", dengan sekitar 719 perusahaan, atau 41% dari ekosistem, berpusat di sana, sementara Zurich menyumbang sekitar 15%. Klaster tambahan telah berkembang di Jenewa, Ticino, Luzern, Neuchâtel, dan Liechtenstein, memberikan perusahaan blockchain akses ke pengacara, bank, pengembang, dana ventura, dan tenaga ahli teknis tanpa harus meninggalkan wilayah tersebut.
Konsentrasi seperti ini menciptakan keunggulan yang sulit ditiru. Semakin banyak perusahaan yang membuka kantor di sini, diikuti oleh layanan keuangan khusus, keahlian kepatuhan, dan modal investasi. Swiss telah menjadi rumah bagi organisasi terkait Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank, dan Bitcoin Suisse, yang memperkuat siklus ini.
Cryptocurrency Berkembang Seiring dengan Keuangan Tradisional
Hasil penelitian menunjukkan bahwa aset digital melengkapi kebiasaan sistem keuangan tradisional (TradFi), bukan menggantikannya. Sebanyak 80% hingga 87% responden di tiga negara masih menganggap mata uang yang diterbitkan pemerintah sebagai alat pembayaran yang efektif, sementara sekitar 64% responden Swiss tetap lebih memilih emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
Kombinasi seperti ini semakin umum. Orang sering menganggap cryptocurrency sebagai instrumen keuangan lain, bukan sebagai pengganti uang tradisional, yang memungkinkan bank dan pembuat kebijakan untuk memperluas penawaran digital tanpa menggantikan produk keuangan yang sudah mapan.
Jerman Mengandalkan Bank untuk Mengejar Ketertinggalan
Jerman masih tertinggal dari Swiss dalam hal adopsi cryptocurrency di sektor ritel, tetapi sektor perbankannya dapat mengubah gambaran ini. Bank koperasi yang terkait dengan DZ Bank, dan bank tabungan yang terkait dengan Dekabank, secara kolektif melayani sekitar 80 juta nasabah, memberikan jangkauan yang hanya dapat disaingi oleh beberapa platform cryptocurrency.
Pada akhir Desember 2025, DZ Bank mendapatkan izin untuk meluncurkan platform "meinkrypto"-nya, yang terintegrasi ke dalam aplikasi VR Banking. Layanan ini diluncurkan dengan dukungan untuk Bitcoin, Ethereum, Litecoin, dan Cardano, dengan penyimpanan aset disediakan oleh Börse Stuttgart Digital. Bank-bank koperasi individu masih harus memutuskan apakah akan mengaktifkan fitur ini.
Dekabank sedang mengembangkan platform serupa untuk jaringan Sparkassen Jerman, yang melayani sekitar 50 juta nasabah. Implementasi diperkirakan akan berlanjut hingga 2026, dengan Bitcoin dan Ethereum didukung pada awalnya. Integrasi cryptocurrency ke dalam aplikasi perbankan yang sudah dikenal menghilangkan salah satu hambatan terbesar bagi pemula, membebaskan mereka dari keharusan membuka akun di platform terpisah untuk mengelola aset digital.
Skala Sistem Perbankan Jerman Setara dengan Kepemimpinan Dini Swiss
Swiss memperoleh keunggulannya melalui kepastian regulasi dan pengembangan ekosistem selama bertahun-tahun. Jerman mengadopsi strategi yang berbeda, memanfaatkan bank-bank mapan dan hubungan yang sudah ada dengan nasabah untuk memperluas akses di bawah kerangka regulasi Eropa.
Pendekatan ini membuka potensi penyebaran yang sangat besar bagi Jerman, namun Swiss masih menuai manfaat dari pengalaman bertahun-tahun, infrastruktur, dan konsentrasi bisnis. Survei Bearingpoint di masa depan, serta data jumlah nasabah yang menggunakan platform perbankan Jerman, seharusnya memberikan gambaran yang lebih jelas apakah kesenjangan akan mulai menyusut atau Swiss akan terus memperkuat kepemimpinannya.
