Penulis: Wall Street Insights
Saham semikonduktor mengalami gelombang penjualan besar-besaran, menimbulkan keraguan investor mengenai keberlanjutan rally yang digerakkan oleh AI.
Di sisi geopolitik, Amerika Serikat melancarkan serangan terhadap Iran selama lima hari berturut-turut. Eskalasi situasi menyebabkan volume pengiriman minyak melalui Selat Hormuz anjlok tajam, mendorong harga minyak naik. Minyak Brent naik lebih dari 1% menjadi $85,9; Emas spot turun 2% dalam sehari, kini diperdagangkan di $3977,25 per ons.
Matt Maley dari Miller Tabak mengatakan:"Arah pergerakan saham chip di masa depan tetap menjadi pertanyaan terpenting bagi pasar saham,mereka memang menunjukkan beberapa retakan yang nyata, sehingga rebound yang kuat dan berkelanjutan harus segera muncul, jika tidak, ini akan menjadi ancaman nyata bagi pasar saham."
- Dow Jones naik 0.2%, S&P 500 turun 0.2%, Nasdaq turun 0.4%. Sektor semikonduktor tertekan, Indeks Semikonduktor Philadelphia jatuh lebih dari 2%, saham chip memori turun umum, dengan SanDisk turun sekitar 5%, TSMC anjlok sekitar 3%, SK Hynix bahkan terpukul lebih keras sekitar 7%.
- Indeks Stoxx Europe 50 dibuka naik 0.3%, Indeks DAX Jerman naik 0.1%, Indeks FTSE 100 Inggris turun 0.5%, Indeks CAC 40 Perancis dibuka datar. Indeks Stoxx Europe 600 memperlebar kerugian menjadi 0.5%.
- Indeks Nikkei 225 ditutup turun 2.8% pada level 66.835,54. Indeks Topix Jepang ditutup turun 1.5% pada level 4.028,79. Indeks Komposit Seoul Korea ditutup anjlok 6.4% pada level 6.820,21.
- Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun naik 1 basis point, menjadi 2,695%.
- Emas spot turun 2% dalam sehari, kini diperdagangkan di $3977,25 per ons. Perak spot turun hingga 4,0% dalam sehari, diperdagangkan di $55,42 per ons.
- Minyak Brent naik lebih dari 1% menjadi $85,9.
Salah satu pemicu gelombang penjualan ini adalah volatilitas tajam yang dipicu oleh produk ETF berleveraj dalam negeri Korea Selatan. ETF berleveraj yang terikat pada saham Samsung Electronics dan SK Hynix ini baru diluncurkan dua bulan lalu, dengan leverage dua kali lipat yang memperbesar pergerakan harian saham acuan. Operasi rebalancing hariannya secara luas dituding oleh pelaku pasar sebagai penyebab meningkatnya volatilitas harga.
Menanggapi situasi di atas, Ketua Komisi Jasa Keuangan Korea Selatan menyatakan bahwa otoritas akan segera mengumumkan langkah-langkah pengaturan terkait ETF berleveraj tersebut. Pernyataan ini mengindikasikan meningkatnya perhatian regulator terhadap tanda-tanda pasar yang terlalu panas.
John Woods, Chief Investment Officer Asia dan Kepala Solusi Investasi di Lombard Odier, mengatakan dalam Bloomberg TV: "Saya sudah lama sangat prihatin dengan demam spekulatif di pasar ritel Korea Selatan ini. Setiap kali saya melihat leverage berlebihan di pasar mana pun, saya khawatir. Dari hukum umum, ini biasanya tidak berakhir dengan baik."
Di tingkat makro, data inflasi produsen AS bulan Juni lebih rendah dari perkiraan, mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS turun, obligasi pemerintah Australia dan Selandia Baru juga menguat. Indeks Dolar AS relatif stabil setelah dua hari sebelumnya turun, pasar secara luas bertaruh bahwa tekanan kenaikan suku bunga yang dihadapi Fed terbatas.
Pasar minyak terganggu oleh situasi Timur Tengah. Serangan udara baru AS terhadap Iran mendongkrak harga minyak di awal sesi, tetapi kenaikan tersebut tidak bertahan. David Russell dari TradeStation mengatakan: "Energi berperan sebagai penyangga di bulan Juni, tetapi jika Selat Hormuz tidak segera dibuka kembali, faktor pendukung ini mungkin segera menjadi sejarah." Kekhawatiran pasar terhadap risiko gangguan pasokan energi, bersanding dengan sentimen optimis dari data inflasi yang melunak, membuat sentimen investor secara keseluruhan tetap berhati-hati.
