Analisis Data On-Chain Peristiwa Likuidasi Jaminan Tudou: 'Migrasi Besar-Besaran Industri Hitam' On-Chain yang Dipicu oleh Sanksi AS

marsbitDipublikasikan tanggal 2026-01-19Terakhir diperbarui pada 2026-01-19

Abstrak

Peristiwa Tudou Guarantee, platform garansi terbesar untuk aktivitas ilegal/suspek di Telegram, menghentikan operasinya pada 16 Januari. Analisis data on-chain oleh Beosin Trace menunjukkan penurunan signifikan dalam transaksi sejak Desember 2025, dengan puncak pengembalian dana pada 11 Januari 2026. Platform ini merupakan penerus utama Huione Guarantee setelah ditutup pada Mei 2025. Sanksi AS terhadap kejahatan cyber di Asia Tenggara, termasuk pembekuan aset dan pemutupan akses ke sistem keuangan AS, memaksa banyak organisasi kriminal menghentikan atau memindahkan operasi. Setelah penutupan Tudou, sebagian merchant beralih ke Xinbi Guarantee, yang mengalami peningkatan drastis aktivitas on-chain. Semua alamat terkait telah ditandai sebagai berisiko tinggi oleh Beosin KYT.

Pada 16 Januari, Tudou Guarantee mengumumkan penghentian operasi dan likuidasi semua grup publik. Menanggapi peristiwa likuidasi Tudou Guarantee ini, tim Beosin melakukan analisis statistik terhadap data transaksi alamat terkait menggunakan alat pelacakan dan analisis blockchain Beosin Trace, dan membagikan hasilnya sebagai berikut:

Tudou Guarantee: Salah Satu Platform Jaminan Terbesar

Dalam berbagai skenario transaksi aktivitas ilegal/terduga, pihak-pihak yang bertransaksi memerlukan peran "penjamin" sebagai perantara untuk menyelesaikan transaksi. Fungsi inti platform jaminan adalah bertindak sebagai penjamin perantara selama seluruh proses transaksi, membangun kepercayaan bagi kedua belah pihak.

Sebagai platform perantara yang baru, platform jaminan mengalami pertumbuhan pesat dalam jumlah pengguna dan volume dana dalam beberapa tahun terakhir. Data statistik Beosin menunjukkan bahwa pada tahun 2025, jumlah pengguna yang melakukan setoran di platform jaminan utama melebihi 330.000, jumlah setoran melebihi 1,26 juta, dan volume aliran dana setoran melebihi 8,7 miliar USDT.

Tudou Guarantee adalah sebuah platform yang menyediakan layanan jaminan untuk industri abu-abu/hitam melalui Telegram. Setelah Huione Guarantee ditutup oleh Telegram pada Mei 2025, Tudou menjadi penerus utamanya. Huione Guarantee memindahkan bisnisnya ke Tudou Guarantee dengan membeli saham, mengalihkan pelanggan, dll. Volume setoran kedua platform pada tahun 2025 ditunjukkan dalam grafik berikut:

Dapat dilihat bahwa setelah pemblokiran Huione Guarantee pada Mei 2025, volume transaksi Tudou Guarantee mulai meningkat signifikan, dan menurun drastis pada bulan Desember. Pada 16 Januari 2026, Tudou Guarantee secara resmi mengumumkan penghentian operasi.

Kontraksi Bisnis Besar-besember Lalu

Melalui analisis Beosin Trace terhadap alamat setoran (Deposit Address) dan alamat pengembalian dana (Refund Address) Tudou Guarantee, kami menemukan bahwa sejak Desember 2025, jumlah transaksi di alamat setoran Tudou Guarantee menurun drastis, dan alamat hampir tidak aktif setelah 10 Januari 2026.

Data Statistik Beosin Trace

Pada 11 Januari 2026, alamat pengembalian dana Tudou Guarantee mengalami puncak jumlah aliran keluar dana, yang sesuai dengan periode persiapan penghentian operasi dan likuidasi pengguna oleh Tudou Guarantee.

Data Statistik Beosin Trace

Saat ini, sebagian merchant Tudou Guarantee yang dananya dikembalikan, beralih langsung ke Xinbi Guarantee untuk melakukan setoran dan melanjutkan bisnis. Data aktivitas on-chain alamat setoran mereka ditunjukkan di bawah ini. Pada 8-16 Januari, jumlah transaksi masuk USDT di alamat setoran Xinbi Guarantee bertahan di 2700-2800/hari, menunjukkan lonjakan volume bisnis:

Data Statistik Beosin Trace Semua alamat platform jaminan di atas telah diidentifikasi dan ditandai sebagai alamat berisiko tinggi oleh Beosin KYT. Sebagai contoh, berikut adalah alamat setoran Xinbi Guarantee yang aktif saat ini:

Hasil Penilaian Risiko Beosin KYT

Kesimpulan

Pada tahun 2025, AS meningkatkan sanksi terhadap kejahatan cyber di Asia Tenggara. Pada bulan Mei, AS mengumumkan sanksi terhadap Funnull Technology Inc. dan pejabatnya di Filipia yang terlibat dalam pig butchering; Pada bulan Oktober, menerapkan sanksi terhadap Grup Prince di Kamboja dan 146 orang terkait, membekukan dan menyita 127.271 Bitcoin (nilai pasar sekitar $15 miliar pada saat itu), dan secara resmi memutus hubungan Grup Huione dengan sistem keuangan AS; Pada bulan November, menerapkan sanksi terhadap organisasi yang terlibat dalam penipuan online di Myanmar. Serangkaian tindakan sanksi ini memaksa berbagai organisasi kriminal di Asia Tenggara untuk menghentikan bisnis atau melakukan penyesuaian dan transfer, di mana Huione Pay mengumumkan penangguhan operasi, dan kini Tudou Guarantee mengumumkan penghentian operasi.

Pertanyaan Terkait

QApa yang menyebabkan Tutou Guarantee menghentikan operasinya?

ATutou Guarantee menghentikan operasinya karena sanksi dari Amerika Serikat terhadap kejahatan dunia maya di Asia Tenggara, yang memaksa berbagai organisasi kriminal untuk menghentikan bisnis atau melakukan penyesuaian dan transfer.

QApa peran utama platform garansi seperti Tutou Guarantee?

APlatform garansi berfungsi sebagai perantara yang menjamin transaksi antara dua pihak dalam aktivitas ilegal atau mencurigakan, membangun kepercayaan dan memastikan transaksi diselesaikan dengan aman.

QBagaimana Tutou Guarantee terkait dengan Huione Guarantee?

ASetelah Huione Guarantee ditutup oleh Telegram pada Mei 2025, Tutou Guarantee menjadi penerus utamanya dengan mengakuisisi saham, mengalihkan pelanggan, dan mentransfer bisnis ke platform mereka.

QKe mana sebagian merchant Tutou Guarantee pindah setelah penutupan?

ASetelah penutupan Tutou Guarantee, sebagian merchant beralih ke Xinbi Guarantee untuk melanjutkan bisnis mereka, yang menyebabkan peningkatan signifikan dalam aktivitas transaksi platform tersebut.

QApa yang dilakukan Beosin terhadap alamat platform garansi ini?

ABeosin telah mengidentifikasi dan menandai alamat platform garansi seperti Tutou Guarantee dan Xinbi Guarantee sebagai alamat berisiko tinggi dalam sistem Beosin KYT untuk memantau dan mencegah aktivitas mencurigakan.

Bacaan Terkait

Segitiga Kemustahilan Itu Sebenarnya Bukan Masalah Nyata

Sistem kripto terkuat yang pernah ada gagal dalam menjaga privasi keuangan penggunanya. Blockchain pada dasarnya adalah komputer lambat dan mahal yang tidak dimiliki siapa pun, namun ia menjamin akses tanpa izin dan kepercayaan tanpa perantara. Meski skalabilitas (dalam "trilema" lama) kini terpecahkan, dua hambatan utama menghalangi adopsi arus utama: legitimasi dan transparansi. Legitimasi mulai membaik dengan kerangka regulasi seperti GENIUS Act. Namun, transparansi justru menjadi beban: semua transaksi terbuka, memicu MEV (Maximum Extractable Value) yang merugikan pengguna. Privasi bukan untuk menyembunyikan kejahatan, tetapi melindungi wajar dengan tetap memungkinkan audit dan kepatuhan melalui bukti kriptografi (seperti bukti tanpa pengetahuan). Solusinya adalah privasi default yang sesuai regulasi, di mana pengguna dapat membuktikan kepatuhan (misalnya, KYC, solvabilitas) tanpa mengungkap detail transaksi. Ini bukan langkah mundur, melainkan peningkatan murni yang akan membuka pintu bagi triliunan dana institusional dan penggunaan sehari-hari. Dengan itu, blockchain akhirnya dapat melindungi rahasia—dan mengubah segalanya.

链捕手4j yang lalu

Segitiga Kemustahilan Itu Sebenarnya Bukan Masalah Nyata

链捕手4j yang lalu

The Impossible Triad Is Fundamentally a Pseudo-Problem

**Judul: Segitiga Mustahil Sebenarnya Masalah Palsu** Industri crypto telah membangun sistem kriptografi paling kuat, tetapi ironisnya gagal melindungi privasi keuangan pengguna. Setiap transaksi dan kepemilikan terpapar secara publik. Blokchain pada dasarnya adalah komputer bersama yang lambat dan mahal, yang nilainya terletak pada akses tanpa izin dan konsensus terdesentralisasi. Selama satu dekade, industri terobsesi dengan "trilema" skalabilitas, keamanan, dan desentralisasi. Namun, kendala sebenarnya yang menghalangi masuknya modal triliunan dolar justru adalah **legalitas** dan **privasi**. 1. **Legalitas:** Sifat tanpa izin menciptakan ketidakpastian hukum. Namun, perkembangan regulasi seperti Undang-Undang GENIUS di AS mulai memberikan kejelasan kerangka hukum. 2. **Privasi:** Transparansi rantai publik bukanlah fitur, melainkan **pajak**. Setiap posisi dan transaksi yang terbuka mengundang eksploitasi seperti MEV (Miner Extractable Value), yang telah menyedot miliaran dolar dari pengguna biasa. Modal institusional besar tidak akan pernah menempatkan neracanya di tempat yang bisa dibaca pesaing secara real-time. Solusinya bukan transparansi penuh atau penyembunyian total. Kriptografi modern memungkinkan **privasi yang patuh (compliant privacy)**. Kita dapat membuktikan suatu pernyataan (misalnya, kecukupan cadangan, kepatuhan KYC, transaksi bersih) tanpa membongkar data dasarnya. Audit dan kepatuhan tetap terjaga, tetapi kebocoran informasi dan "pajak transparansi" dihilangkan. Dengan menutup dua cacat ini—melalui kemajuan regulasi dan adopsi privasi yang dapat dibuktikan—blokchain akan mengalami peningkatan murni. Ia akan berubah dari "spreadsheet Google yang mahal dan terbuka" menjadi mesin bersama yang dapat dipercaya yang akhirnya dapat menjaga rahasia. Inilah jembatan yang akan membawa sistem keuangan bernilai triliunan dolar ke dalam dunia yang sebenarnya dirancang untuknya sejak awal.

marsbit4j yang lalu

The Impossible Triad Is Fundamentally a Pseudo-Problem

marsbit4j yang lalu

Chip Optik, Perluasan Kapasitas Produksi Secara Kolektif

Kebutuhan chip optik sedang melonjak, memicu gelombang ekspansi kapasitas global di seluruh rantai pasokan. Di AS, Coherent memperluas pabrik 6 inci InP di Texas dengan pendanaan pemerintah, didukung investasi strategis dari Nvidia. Nokia menambah kapasitas pengujian dan pengemasan chip fotonik. Di Jepang, JX Advanced Metals berinvestasi besar untuk meningkatkan produksi substrat InP hingga 7-10 kali lipat. Di Eropa, IQE dan Tower Semiconductor menyepakati kesepakatan pasokan wafer epitaksial InP jangka panjang, menandakan konvergensi antara platform silicon photonics dan material III-V. Di Cina, perusahaan seperti Suzhou Ray Technology (Soluxe) dan San'an Optoelectronics secara agresif memperluas produksi chip optik dan bahan baku seperti InP. Ekspansi ini didorong oleh permintaan bandwidth yang meledak dari pusat data AI, terlepas dari jalur arsitektur masa depan seperti CPO (Co-Packaged Optics). Laporan Morgan Stanley menekankan bahwa kebutuhan konten optik akan terus tumbuh, baik dengan modul pluggable tradisional, NPO, CPO, atau arsitektur hybrid. Berbagai rute sumber cahaya seperti SiPh + Laser CW, VCSEL, dan MicroLED diperkirakan akan hidup berdampingan untuk aplikasi jarak berbeda dalam pusat data. Pada dasarnya, ini adalah perlombaan kapasitas global di mana AS membangun kembali manufaktur domestik, Jepang menguasai bahan baku, Eropa mendorong integrasi heterogen, dan Cina dengan cepat mengembangkan rantai pasokan terintegrasi secara vertikal. Perlombaan senjata di era fotonik telah memasuki tahap intensif.

marsbit7j yang lalu

Chip Optik, Perluasan Kapasitas Produksi Secara Kolektif

marsbit7j yang lalu

Stablecoin Akhirnya Temukan Pendapatan Riil: Penjelasan Rinci Asuransi Ulang On-Chain Re | Dialog dengan Pendiri Re, Karan Saroya

Re adalah platform reasuransi berbasis blockchain yang menawarkan sumber pendapatan nyata bagi pemegang stablecoin. Platform ini mengumpulkan stablecoin dari DeFi sebagai jaminan untuk perusahaan asuransi AS, menyalurkan premi yang diterima kembali kepada deposan di blockchain. Dengan leverage 5-7x yang diizinkan regulasi, Re mampu menghasilkan pengembalian 12%-14% untuk deposan. Model bisnisnya mengandalkan efisiensi operasional dari kontrak pintar, menggantikan proses permodalan tradisional yang rumit. Re telah mendukung 35 perusahaan asuransi dengan portofolio $5 miliar dan menargetkan $10 miliar dalam 7 bulan ke depan. Platform ini juga menerbitkan token penerimaan (receipt token) yang dapat di-staking ulang di pasar DeFi seperti Morpho dan Fluid, berpotensi mendorong imbal hasil hingga 20%+. Token RE berfungsi sebagai token tata kelola, mengontrol alokasi modal, penerimaan mitra, dan parameter kunci lainnya. Solusi ini menghubungkan modal kripto dengan ekonomi riil, menawarkan pendapatan yang berkelanjutan dan tidak berkorelasi dengan pasar saham atau kripto.

链捕手8j yang lalu

Stablecoin Akhirnya Temukan Pendapatan Riil: Penjelasan Rinci Asuransi Ulang On-Chain Re | Dialog dengan Pendiri Re, Karan Saroya

链捕手8j yang lalu

1996 atau 1999? Ujian Pertama Wash adalah 'Bagaimana Melihat AI'

Artikel ini membahas dilema utama yang dihadapi ketua Federal Reserve terbaru, Christopher Warsh, dalam menanggapi ledakan AI. Inti persoalannya adalah apakah kemajuan AI saat ini mirip dengan situasi 1996 — di mana Alan Greenspan membiarkan ekonomi tumbuh tanpa menaikkan suku bunga karena percaya pada pertumbuhan produktivitas — atau lebih mirip 1999, ketika Greenspan akhirnya menaikkan suku bunga secara agresif untuk mencegah overheating ekonomi. Warsh cenderung pada pendekatan 1996, berargumen bahwa manfaat produktivitas AI membutuhkan waktu untuk terlihat dalam data resmi, dan menaikkan suku bunga terlalu dini justru dapat meredam pertumbuhan yang sebenarnya membantu menekan inflasi. Namun, konteks makroekonominya berbeda: tekanan tarif, defisit fiskal yang membesar, dan memudarnya manfaat globalisasi membuat risiko inflasi lebih tinggi daripada era 1990-an. Di sisi lain, kritikus seperti Austan Goolsbee dari Bank Sentral Chicago berpendapat bahwa ledakan AI yang sudah diantisipasi banyak orang justru dapat memicu kenaikan pengeluaran di muka, mendorong overheating ekonomi dan mengharuskan kenaikan suku bunga yang lebih tajam nantinya. Perdebatan ini mencerminkan perpecahan internal di Fed. Paradoks terakhir bagi Warsh adalah keinginannya untuk menghapus "forward guidance" (panduan kebijakan ke depan), suatu praktik yang justru dibuat pada 1999. Jika ekonomi memburuk, ia harus memilih antara menggunakan alat yang ingin dihapusnya atau menghadapi gejolak pasar akibat ketidakpastian. Jawaban atas semua ini bergantung pada penilaiannya: apakah kita berada di tahun 1996 atau 1999?

marsbit9j yang lalu

1996 atau 1999? Ujian Pertama Wash adalah 'Bagaimana Melihat AI'

marsbit9j yang lalu

Trading

Spot

Futures