Industri pemrograman berbasis AI sudah bikin orang mati rasa.
Baru saja, Cognition, pengembang Devin, mengeluarkan laporan kinerja baru: Pendapatan Tahunan Berjalan (ARR) mendekati 10 miliar dolar AS, hampir dua kali lipat dibandingkan saat putaran pendanaan sebelumnya.
Di balik laporan itu, ada putaran pendanaan baru yang belum diumumkan secara resmi—target valuasi langsung menuju 400 miliar dolar AS.
Tiga bulan lalu, angka ini masih bertengger di 260 miliar dolar AS, kenaikan 54%......
Ini berarti Cognition secara resmi akan melampaui valuasi Cursor di pasar privat sebesar 293 miliar dolar AS sebelum diakuisisi oleh SpaceX.
Sebelumnya, Cursor bahkan dijuluki "perusahaan perangkat lunak dengan pertumbuhan tercepat sepanjang masa".
Kini, valuasi mereka sendiri belum hangat dipegang, sudah hampir tersusul oleh 'programmer AI' Devin.
Perusahaan ini, modal apa?
Siapkan Lingkungan Pengembangan dalam 3 Detik
Kelipatan pendapatan Cognition terus menyempit.
Dihitung dengan valuasi baru 400 miliar dolar AS, kelipatan pendapatan Cognition sekitar 40 kali; sedangkan tiga bulan lalu, kelipatan ini masih 52.
Indikator ini biasanya digunakan untuk mengukur seberapa agresif ekspektasi investor terhadap pertumbuhan masa depan perusahaan. Penyempitan kelipatan berarti laju pertumbuhan pendapatan aktual perusahaan lebih cepat daripada kecepatan investor menaikkan valuasi.
Dengan kata lain, melonjaknya valuasi Cognition tidak hanya berasal dari narasi, tetapi juga dari pendapatan yang benar-benar tumbuh.
Teknologi baru yang diumumkan Cognition mungkin bisa menjelaskan ekspektasi tinggi ini:
Menurut Cognition, kecerdasan cloud Devin tercermin dari kemampuannya membuka beberapa sistem sekaligus:
macOS, Linux, Windows, Android, ditambah lingkungan sandbox dan server apa pun......
Setiap kali memulai sesi kerja baru, lingkungan yang sesuai akan dihidupkan.
Proses konfigurasinya hanya perlu perintah lisan: beri Devin satu kalimat, Devin akan bekerja untukmu.
Hanya dalam 3 detik, sistem dapat membuat snapshot, termasuk repositori kode, alat pengembangan, variabel lingkungan, dependensi.
Sebagai perbandingan, menyiapkan lingkungan pengembangan lokal yang lengkap mungkin membutuhkan waktu berhari-hari bagi seorang insinyur untuk menangani berbagai masalah seperti konflik dependensi dan adaptasi versi.
Tiga detik...... sama saja dengan bisa memanggil insinyur tanpa batas.
△ Gambar dihasilkan oleh AI
Seiring perusahaan model seperti Anthropic dan OpenAI juga bergerak ke arah agen cerdas yang dapat berjalan secara mandiri selama berjam-jam atau bahkan berhari-hari, kemampuan untuk menulis kode tanpa kesalahan telah menjadi ambang batas dan standar kelulusan di lintasan ini.
Kecepatan konfigurasi lingkungan dan cakupan platform yang didukung, mungkin menjadi indikator spesifik yang akan diperebutkan produk agen pemrograman cerdas di tahap selanjutnya.
Perbedaan Jalur dengan Cursor, Bagaimana Bisa "Semakin Cepat Naik"
Sebenarnya Cognition didirikan pada 2023, kurang dari 3 tahun lalu, dengan skenario yang sama: "mulai dengan menulis kode di apartemen kecil".
(Meski begitu, saat ini hal itu juga tidak terlalu mengejutkan lagi......)
Tiga pendiri bersama Cognition semuanya berasal dari sistem Olimpiade Informatika Internasional (IOI).
Menurut statistik, tim awal startup mereka secara total telah meraih 10 medali emas kompetisi.
Benar-benar tim medalis emas!
△ Foto bersama tim Cognition
CEO Scott Wu lulusan Universitas Harvard, jurusan Ekonomi, tiga kali meraih medali emas IOI, mencapai peringkat "Legendary Grandmaster" di platform kompetisi pemrograman Codeforces, dengan skor puncak sekitar 3350.
CTO Steven Hao lulusan MIT jurusan Matematika dan Ilmu Komputer, meraih medali emas di kompetisi IOI 2014 dengan peringkat global ke-6.
Sementara CPO Walden Yan keluar dari Universitas Harvard pada 2023 untuk memulai startup, sebelumnya pernah bekerja singkat di Cursor, dan juga merupakan peraih medali emas IOI 2020.
Sama-sama membuat produk pemrograman AI, jalur produk Devin dan Cursor sejak awal sudah sangat berbeda.
Cursor mengambil jalur editor asli: pengembang terlibat penuh di lingkungan pengembangan terintegrasi, AI memberikan saran kode, adopsi atau tidak dikonfirmasi baris demi baris oleh pengembang, pada dasarnya adalah alat efisiensi untuk mempercepat kecepatan pengkodean.
Sementara Devin benar-benar mengambil jalur agen cerdas. Setelah pengembang memberikan suatu tugas kepadanya, Devin menyelesaikan proses selanjutnya secara mandiri, termasuk membaca tiket kerja, mengeksplorasi struktur basis kode, menulis kode, menjalankan tes, menemukan dan memperbaiki kesalahan, hingga akhirnya mengajukan permintaan perubahan kode.
△
CEO Cognition dalam sebuah wawancara sebelumnya pernah membahas perbedaan ini, menurutnya—
Alat seperti Copilot, menyelesaikan masalah "membuat pengembang mengetik lebih cepat di depan keyboard"; sedangkan Devin mewakili paradigma asinkron, di mana pengembang bertanggung jawab mendefinisikan maksud tugas, meninjau rencana eksekusi, sedangkan proses eksekusi spesifik diselesaikan di tempat lain.
Pemrograman AI Semakin Ramai: Demam Pendanaan, Perang Campur Aduk Raksasa Teknologi, Konsolidasi Merger & Akuisisi
Putaran pendanaan besar Cognition ini bukanlah fenomena terisolasi. Secara makro, ini mungkin merupakan sebuah irisan dari tiga tren yang tumpang tindih di jalur pemrograman AI: konsentrasi modal, perang campur aduk pemain, percepatan merger & akuisisi.
Dari sisi skala pasar, pasar asisten pemrograman AI pada 2026 telah mencapai 128 miliar dolar AS, diproyeksikan meningkat menjadi 301 miliar dolar AS pada 2032.
Dalam evaluasi lanskap industri terkait, Anthropic, Cursor, GitHub, OpenAI dikategorikan sebagai "Pemimpin" (Leaders);
Sedangkan AWS, Google, Alibaba Cloud, dan Cognition dikategorikan sebagai "Pesaing" (Challengers).
Dari sisi komposisi pemain, perusahaan model besar sedang langsung terjun membuat produk, tidak hanya membuka API ke pihak ketiga.
Claude Code dalam 9 bulan sejak diluncurkan, ARR-nya telah mencapai 25 miliar dolar AS;
SpaceX mengakuisisi Cursor dengan transaksi seluruh saham senilai 600 miliar dolar AS, ini adalah akuisisi startup terbesar dalam catatan sejarah.
Dari sisi arus modal, konsentrasi di dalam jalur ini juga meningkat.
Menurut statistik, jalur alat pemrograman AI dalam setahun terakhir terjadi 23 pendanaan yang diungkap, total 52.1 miliar dolar AS. Dari jumlah tersebut, Cursor sendiri menyumbang 44% modal yang diungkap, dan tiga transaksi teratas menyumbang 71%.
Modal sedang terkonsentrasi pada beberapa perusahaan papan atas, bukan terdistribusi merata di seluruh jalur, ini juga merupakan latar belakang seringnya terjadi merger & akuisisi:
Awal tahun ini, Google mendapatkan pendiri dan tim inti perusahaan pemrograman AI Windsurf dengan transaksi lisensi dan talenta senilai 2.4 miliar dolar AS, kemudian Cognition membeli produk, merek, dan tim yang tersisa dari Windsurf.
Perlombaan senjata seputar AI Coding ini terus melaju kencang, pintu pasar triliunan dolar AS perlahan terbuka, pengejaran valuasi Cognition dan Cursor hanyalah suara pembuka dalam gelombang kecerdasan buatan ini......
Artikel ini berasal dari akun WeChat publik "量子位", penulis: Fokus pada Teknologi Terdepan
