Penulis: Pengacara Shao Shiwei
Dalam pekerjaan sehari-hari, Pengacara Shao sering menjumpai banyak KOL di dunia kripto dan konsultan yang terlibat dalam konten berbayar, terutama yang berkaitan dengan pengajaran atau berbagi konten tentang "cara berinvestasi dan bertransaksi dalam mata uang kripto".
Konsultan seperti ini sering kali memiliki pertanyaan serupa:
Di satu sisi, mereka merasa bahwa bisnis semacam ini mungkin memiliki risiko tertentu;
Di sisi lain, mereka melihat banyak rekan sejawat yang juga terus menjalankan bisnis serupa.
Oleh karena itu, mereka bingung—bisakah bisnis ini benar-benar dilakukan? Apakah benar-benar ada risiko hukum?
Berdasarkan pertanyaan-pertanyaan umum yang sering muncul dalam konsultasi sebelumnya, artikel ini menyusun masalah-masalah terkait dan menyajikannya dalam bentuk tanya jawab untuk memberikan tanggapan sistematis terhadap pertanyaan-pertanyaan umum ini (untuk melindungi privasi konsultan, informasi terkait telah dianonimkan, dan hanya pertanyaan yang bersifat umum dan representatif yang dipilih).
Pertanyaan: Halo, Pengacara Shao, saya adalah seorang KOL di dunia kripto, terutama memposting video analisis kripto di platform media sosial domestik dan internasional (seperti Bilibili, Xiaohongshu, YouTube, dll.), mengarahkan lalu lintas ke WeChat melalui video, lalu membangun komunitas berbayar, dan menerima USDT atau mata uang fiat dari anggota komunitas.
Layanan komunitas termasuk menyediakan kursus transaksi yang saya rekam, analisis pasar harian, dan sesi tanya jawab.
Yang ingin saya tanyakan adalah, yang saya lakukan bukanlah bisnis saham tradisional, melainkan kripto, yang tidak diakui oleh negara dan tidak memiliki lisensi terkait. Apakah ini akan membuat perbedaan? Apakah karena tidak ada regulasi yang jelas, justru risikonya lebih kecil?
Jawaban: Ini justru merupakan kompleksitas risikonya. Karena tidak ada sistem perizinan yang jelas, sulit untuk langsung menerapkan "tindak pidana operasi ilegal". Namun, ketika menangani kasus seperti ini, lembaga peradilan sering merujuk pada kebijakan domestik terkait mata uang virtual sebagai dasar penanganan kasus.
Pertanyaan: Saya juga mendengar bahwa regulasi mata uang virtual semakin diperketat, seperti dokumen pemberitahuan 2.6 yang dirilis tahun ini. Jadi, apa saja risiko hukum dari model bisnis saya saat ini? Bagaimana cara membuatnya lebih sesuai dengan regulasi?
Jawaban: Berdasarkan model bisnis yang Anda jelaskan, memang sudah masuk ke dalam zona yang memiliki risiko hukum yang jelas.
Dalam praktiknya, KOL yang membuat konten dan memimpin komunitas tidak dilihat secara seragam, melainkan dapat dibagi menjadi tiga tingkatan, di mana setiap tingkatan memiliki risiko yang berbeda:
Pertama, tipe yang lebih berfokus pada konten murni.
Utamanya melakukan analisis pergerakan historis, penjelasan dasar-dasar, tidak melakukan analisis real-time, juga tidak memberikan penilaian langsung tentang kondisi pasar tertentu; meskipun berbayar, hanya menjual kursus rekaman. Jenis ini secara keseluruhan risikonya relatif rendah, tetapi bukan berarti tidak ada risiko sama sekali, kuncinya adalah apakah konten dapat dipahami sebagai memiliki sifat panduan operasional.
Kedua, tipe semi-panduan yang berada di zona tengah.
Biasanya membangun komunitas berbayar, menyediakan analisis pasar harian, analisis real-time, sesi tanya jawab, dalam ekspresi meskipun tidak secara langsung memberikan titik beli/jual yang jelas, tetapi akan muncul penilaian seperti "posisi ini dapat diperhatikan" atau "di sini ada peluang". Jenis ini dalam praktiknya paling mudah dianggap sebagai "memberikan saran investasi", dan risiko sering kali mulai menumpuk pada tahap ini.
Ketiga, adalah tipe panduan kuat yang lebih khas.
Akan secara jelas memberikan titik beli/jual, interval operasi, bahkan mengikat dengan hasil transaksi atau situasi keuntungan pengguna. Begitu terjadi sengketa atau dilaporkan, jenis ini lebih mudah langsung dimasukkan ke dalam evaluasi pidana, dan cara penanganannya juga akan jelas berbeda.
Khusus untuk bisnis Anda, titik risiko intinya adalah bahwa konten yang Anda bagikan di dalam komunitas tidak hanya sekadar pengajaran pengetahuan, tetapi juga mencakup analisis dan penilaian real-time Anda terhadap kondisi pasar (misalnya, menandai pada grafik "di sini mungkin adalah peluang bagus untuk long"). Konten seperti ini sangat mungkin dianggap memiliki sifat "panduan transaksi", yang akan memengaruhi keputusan anggota. Meskipun Anda menekankan logika transaksi daripada langsung memberikan sinyal, pada dasarnya masih termasuk memberikan saran analisis investasi.
Menyediakan layanan analisis real-time berbayar dan lainnya, layanan analisis pasar harian dan sesi tanya jawab, konten layanan ini sangat mudah dianggap sebagai "panduan transaksi".
Pertanyaan: Jika konten saya dianggap sebagai "panduan transaksi", risiko hukum spesifik apa yang akan saya hadapi? Apakah tanggung jawab perdata atau pidana?
Jawaban: Risiko terutama dibagi menjadi dua jenis:
1. Risiko perdata: Jika saran Anda menyebabkan kerugian investasi pengguna, pengguna dapat mengajukan gugatan perdata kepada Anda, menuntut ganti rugi. Meskipun Anda tidak menjanjikan keuntungan, risikonya relatif terkendali, tetapi proses hukum sendiri akan menghabiskan waktu dan tenaga.
2. Risiko pidana: Ini yang lebih perlu diperhatikan. Jika pengguna mengalami kerugian dan melaporkan ke polisi, atau menjadi korban laporan jahat, polisi berpotensi melakukan penyelidikan. Kemungkinan tuduhan termasuk penipuan, penipuan pengumpulan dana, dll., logikanya adalah: pengguna berinvestasi berdasarkan kepercayaan pada saran Anda, setelah mengalami kerugian, dapat menyatakan bahwa tindakan Anda构成了 penipuan.
Pertanyaan: Konten apa yang mungkin dianggap sebagai "saran investasi" (atau "panduan transaksi")?
Jawaban: Pengacara Shao sebelumnya pernah menangani seorang KOL yang membuat komunitas berbayar, awalnya dia hanya melakukan "pengajaran", kemudian perlahan berubah menjadi menganalisis kondisi pasar setiap hari di grup, terkadang juga mengatakan "posisi ini dapat diperhatikan". Dia sendiri selalu merasa tidak "memberikan sinyal". Namun, setelah pengguna mengalami kerugian dan melaporkan, masalah inti yang akhirnya ditetapkan polisi adalah: apakah pengguna melakukan transaksi berdasarkan penilaiannya?
Jadi, berdasarkan praktik peradilan terkait, semangat kebijakan, serta pengalaman kami menangani banyak kasus Web3 dan mata uang virtual, perilaku berikut dalam praktiknya dapat dianggap sebagai "saran investasi" yang memiliki sifat "panduan transaksi", sehingga menimbulkan risiko hukum:
1. Memberikan titik beli/jual spesifik
Ini adalah perilaku "pemberian sinyal" paling langsung—secara jelas memberitahu pengguna kapan membeli, kapan menjual. Misalnya, langsung menunjukkan di komunitas atau video "Bitcoin dapat masuk di posisi ini", "beli Ethereum pada harga saat ini, target hingga XX", "di sini adalah titik stop-loss".
2. Memberikan analisis pasar dan prediksi tren
Meskipun tidak langsung mengatakan "beli", jika memberikan analisis kondisi pasar saat ini dan prediksi pergerakan masa depan, tetap termasuk perilaku berisiko tinggi. Misalnya, menganalisis bentuk grafik kandelstick dalam video analisis real-time, memprediksi pergerakan jangka pendek Bitcoin atau suatu koin tertentu, menginterpretasikan titik panas pasar dan mengisyaratkan peluang datang, memberikan pandangan masa depan atau interval operasi.
3. Mengajarkan metodologi
Ini adalah situasi yang sering disalahpahami oleh banyak konsultan—hanya berbicara tentang metodologi, bukankah ini tidak termasuk panduan investasi?
Dalam praktik peradilan, jika metodologi dalam kursus berbayar pada dasarnya mengajarkan keterampilan memilih koin atau transaksi dengan panduan operasional yang jelas, dan mengisyaratkan bahwa klien dapat mengeksekusi berdasarkan ini, ini akan cenderung dianggap sebagai "saran investasi" terselubung.
Alasannya, ini sudah bukan berbicara tentang dasar-dasar grafik kandelstick murni atau sejarah transaksi, tetapi memiliki sifat panduan operasional yang sangat kuat, pengguna membayar untuk belajar bagaimana menghasilkan uang. Alasan pengguna membayar untuk bergabung dengan komunitas adalah karena pengguna percaya bahwa "logika" Anda ini dapat membantu mereka menghasilkan keuntungan di pasar.
4. Atas nama "pengajaran", melakukan "panduan transaksi"
Untuk kursus, komunitas pengajaran, selama intinya adalah menyediakan analisis pasar real-time dan saran operasional yang ditargetkan, tetap ada risiko.
Pertanyaan: Jadi, apakah layanan saya saat ini, asalkan tidak memprediksi masa depan, hanya membicarakan pergerakan historis dan metode transaksi, dapat mencapai risiko nol?
Jawaban: Standar penilaian intinya adalah apakah konten membentuk "saran investasi". Kuncinya bukan pada bagaimana Anda mendefinisikan layanan Anda sebagai pengajaran atau berbagi pengalaman), tetapi dari perspektif pengguna biasa (peserta berbayar), apakah konten kursus Anda pada dasarnya membentuk "saran investasi" atau "panduan transaksi".
Pertanyaan: Saya terutama berbagi tentang Bitcoin dan koin mainstream sejenis, tidak merekomendasikan koin kecil. Dan saya juga selalu menekankan bahwa investasi memiliki risiko, bertransaksi dengan hati-hati. Apakah ini berarti risiko aktual saya relatif rendah?
Jawaban: Praktik Anda berbagi koin mainstream, menekankan risiko, tidak menjanjikan keuntungan, sampai batas tertentu mengurangi risiko. Tetapi secara spesifik masih harus melihat gaya keseluruhan dan posisi konten Anda di dalam komunitas, ini akan menentukan apakah Anda akan menarik kelompok pengguna yang relatif rasional atau pengguna yang lebih spekulatif, bagian pengguna ini ketika mengalami kerugian, kemungkinan mengambil tindakan ekstrem (seperti melaporkan ke polisi, melaporkan) relatif lebih tinggi.
Pertanyaan: Jika saat pengguna membayar, saya secara jelas menulis "hanya untuk referensi, tidak构成 saran investasi", "hanya untuk pengajaran, tidak构成 saran investasi", apakah dapat menghindari risiko pidana?
Jawaban: Tidak bisa. Penetapan kasus pidana mengikuti prinsip pemeriksaan penetrasi "substansi lebih penting daripada bentuk". Lembaga peradilan tidak akan berhenti memeriksa substansi bisnis Anda karena Anda menulis "tidak构成 saran investasi" dalam kontrak. Kunci penilaian terletak pada apa yang sebenarnya Anda lakukan, konten apa yang Anda berikan, bukan pada apa yang Anda klaim secara eksternal.
Ditulis di akhir
Banyak konsultan sebenarnya paling memperhatikan beberapa masalah praktis:
Apakah situasi saya saat ini sudah melanggar batas? Jika berhenti sekarang, apakah masih来得及? Uang yang telah dihasilkan sebelumnya, apakah akan ditarik balik?
Pertanyaan-pertanyaan ini tidak memiliki jawaban seragam. Perlu dianalisis berdasarkan bisnis spesifik. Biasanya tergantung pada beberapa faktor kunci:
-
Cara penyajian konten Anda, apakah dipahami memiliki sifat panduan operasional
-
Perilaku transaksi pengguna, apakah dapat membentuk hubungan korespondensi dengan konten Anda
-
Model biaya bisnis, apakah akan terkait dengan perilaku transaksi pengguna
Pertanyaan-pertanyaan ini dalam kasus spesifik sering kali langsung memengaruhi bagaimana hasil akhir akan dievaluasi.
Jika Anda sedang berada di tahap bisnis serupa, dan tidak yakin dengan batas risiko Anda, disarankan untuk tidak hanya berdasarkan pemahaman diri sendiri seperti pengajaran, berbagi untuk menilai. Jika Anda sudah mulai menyadari risiko, tetapi tidak dapat menjelaskan di mana titik risiko spesifiknya, maka perlu memecah fakta kunci untuk dinilai kembali.
Beberapa masalah, hanya dengan melihat struktur bisnis spesifik, akan memiliki jawaban yang benar-benar bermakna.
Pernyataan khusus: Artikel ini adalah artikel asli oleh Pengacara Shao Shiwei, hanya mewakili pandangan pribadi penulis artikel ini, tidak构成 konsultasi hukum dan pendapat hukum untuk hal-hal tertentu.
